[Hồng bao] Một số quan điểm về thị trường hiện tại: Sự kiên trì với chủ đề công nghệ và cân nhắc tỷ lệ giá trị của hướng đi thấp.

Các bạn học cuối tuần vui vẻ! [Kho cổ phiếu]

Tháng 7 cho đến nay chỉ có 3 ngày giao dịch, thời gian tuy ngắn nhưng nói thật thì thị trường hơi khó chịu. Tôi cũng bị mắc kẹt bởi tình cảm, cổ phiếu lưu trữ trên tay bị kẹt hai ngày. Chỉ số dao động quanh mốc 4000 điểm, lên xuống khó khăn. Trên bảng điện, sự giằng co càng dữ dội hơn, một bên là các cổ phiếu công nghệ từng tăng điên cuồng, sau khi giảm mạnh, thứ Sáu một số cổ phiếu lớn bắt đầu phục hồi, ví dụ như Demingli đã chạm vào bảng tăng trần nhưng bị phá vỡ; một bên là các ngành như robot, thuốc mới, kim loại màu đã giảm lâu ngày, bỗng nhiên đồng loạt nổi lên mạnh mẽ. Còn dòng tiền thì do dự giữa cổ phiếu cao và thấp, không biết nên tập trung vào đâu. Ngày nào bên mua và bên bán cũng đấu tay đôi, chẳng bên nào chiếm được lợi lớn, cũng chẳng bên nào chịu thua.

Hiện tại thị trường này, vừa không có điều kiện để tăng mạnh liên tục, cũng không có cơ sở để giảm sâu, chỉ là một giai đoạn phục hồi với sự dao động tích lũy và luân chuyển ngành. Từ góc nhìn về dòng tiền, vị trí ngành, kỳ vọng lợi nhuận và rủi ro nắm giữ, tôi xin nói qua ý kiến của mình, làm rõ logic của thị trường hiện tại, sau đó nói về tháng 7 và thậm chí nửa cuối năm, nên tập trung sự chú ý vào đâu.

1. Trước hết nói về cổ phiếu công nghệ: Đợt điều chỉnh và phục hồi này thực chất là gì?

Đợt điều chỉnh lần này của công nghệ hoàn toàn là điều chỉnh bình thường sau khi tăng quá nhiều – không phải ngành gặp vấn đề lớn gì, càng không phải xu hướng ngành AI đã kết thúc. Nếu muốn công nghệ kết thúc, chỉ có một điều kiện, không phải là AI không chơi nữa, đã kết thúc. Tuần trước đã xảy ra sự kiện tương tự, Meta bắt đầu bán sức mạnh tính toán, Mark Zuckerberg nói rằng sự phát triển của AI không đạt kỳ vọng, khiến thị trường giảm mạnh. Sau đó cuối tuần lại nói sẽ đi đặt làm chip tùy chỉnh với Samsung. Những biến động nhỏ này, đằng sau chắc chắn có người cố ý chủ động gây ra. Nói thẳng ra, là do trước đó tăng quá mạnh, bên trên muốn hạ nhiệt, cộng với những "bài văn nhỏ" lan truyền trên thị trường như "lợi nhuận sẽ bị trì hoãn công bố" đã khuếch đại tâm lý hoảng sợ. Đây là một lần thanh lọc mạnh mẽ trong quá trình tăng, nhưng xu hướng tăng trung và dài hạn của công nghệ thực ra vẫn không thay đổi.

Bạn thấy đấy, khi giảm mạnh nhất trước đây, những cổ phiếu công nghệ lớn với vốn hóa nghìn tỷ đã bị đè trực tiếp xuống bảng giảm sàn, dòng tiền chạy như thoát thân. Hai ngày nay phục hồi, cũng chính những "mông to" này, một cây nến xanh lớn kéo trở lại không ít, đặc điểm phục hồi sau giảm sâu rất rõ ràng.

Tuy nhiên, nếu nhìn kỹ vào chi tiết bảng điện, có thể cảm nhận được tâm lý mâu thuẫn của dòng tiền. Ai cũng muốn bắt đáy, nhưng trong lòng không chắc chắn, không dám làm mạnh, lực mua tỏ ra yếu ớt. Nhiều cổ phiếu công nghệ hôm nay đều đóng cửa với bóng nến dài phía dưới, tức là giảm trong phiên rồi kéo lên lại một chút, nhưng kéo đến nửa đường thì chùn bước, không dám tăng mạnh hoặc thậm chí đóng bảng tăng trần, trường hợp của Tập đoàn Thái Cực của chúng ta là một ví dụ. Điều này cho thấy điều gì? Cho thấy dòng tiền đa phần của công nghệ vẫn còn sợ cao, cần thời gian để tiêu hóa các cổ phiếu bị kẹt và từ từ làm phẳng tâm lý hoảng sợ. Trong một thời gian tới, cổ phiếu công nghệ rất có thể sẽ dao động tích lũy, không thể vội vàng. Nhưng ở một số phân ngành công nghệ, cũng sẽ liên tục tạo đỉnh mới, ví dụ như những phân ngành công nghệ tương đối mới và một số nhánh chưa tăng nhiều trước đó.

Đặt ở vị trí 4000 điểm hiện tại, ý đồ của cấp trên thực ra rất rõ: Thứ nhất, không thể để một mình ngành công nghệ tăng mạnh, kéo chỉ số bay lên, còn các cổ phiếu khác đều nằm ổ, rủi ro quá lớn; thứ hai, chỉ số cũng không thể giảm quá sâu, quanh mốc 4000 điểm rõ ràng có dòng tiền đỡ phía dưới. Vì vậy, một con đường bị chặn hai đầu, chỉ số chỉ có thể dao động trong khoảng này, luân chuyển ngành mới là chủ đề chính của tháng 7.

2. Tiếp theo nói về robot: Tại sao bỗng nhiên bùng nổ? Có thể đuổi theo không?

Hôm qua ngành robot thực sự mạnh, hàng chục mã tăng trần, nhìn mà tôi – người không có robot – phải ghen tị. Nhưng nếu tách ra xem xét kỹ, thì trong số hàng chục mã tăng trần này, ngoại trừ một số rất ít là tạo đỉnh mới, như Estun, thì đa phần là tình huống gì? Đều là các cổ phiếu giảm hơn nửa năm, giá nằm sâu trong hố, phục hồi sau giảm sâu (ví dụ như Riyin Electronics). Loại cổ phiếu này có đám đông bị kẹt ở phía trên rất xa, người trong đó đã lỗ 40-50 điểm từ lâu rồi nằm im, vì vậy khi dòng tiền bên ngoài kéo lên, áp lực bán rất nhỏ, bảng tăng trần nói là đến.

Điều này cho thấy điều gì? Cho thấy hiện tại một phần dòng tiền bắt đầu chảy ra từ các cổ phiếu công nghệ biến động cao, chuyên đi tìm những đường đua đã giảm sâu lâu ngày, có vị trí đủ thấp. Robot là một ví dụ điển hình, thuốc mới, kim loại màu, hóa chất cũng đang đi theo con đường tương tự. Mạch chuyển đổi từ cao xuống thấp, hiện đã rất rõ ràng.

Cho nên nói đợt robot này, phần lớn là phục hồi ở vị trí thấp, chưa đủ điều kiện để thay thế hoàn toàn công nghệ làm ông chủ. Về dài hạn, đường đua này chắc chắn có câu chuyện, nhưng ngắn hạn đừng quá hưng phấn, muốn tham gia thì được, chọn những cổ phiếu có công nghệ thực sự, từ từ xây dựng vị thế khi điều chỉnh, đừng đuổi theo các chuỗi tăng trần.

3. Còn một thước đo nữa, đó là tỷ lệ giá trị. Cũng có thể giải thích tại sao thị trường lại như vậy.

Cổ phiếu công nghệ hiện tại có vị trí cao, đó là sự thật. Các ngành có vị trí cao muốn tiếp tục tăng, phải có lợi nhuận thực sự chống đỡ. May mắn là, một số phân ngành trong công nghệ thực sự đáng khích lệ, ví dụ như module quang, vật liệu và thiết bị bán dẫn, đơn hàng nhiều đến mức làm không hết, báo cáo nửa năm rất có thể vượt kỳ vọng, thậm chí có cái khoa trương như đồng chí Jiang Bo Long về lưu trữ, báo cáo nửa năm lợi nhuận tăng vọt tới 744 lần, quá khoa trương. Có lợi nhuận thì có nền tảng vững chắc, dù vị trí cao cũng có thể nhìn.

Ngược lại, robot, thuốc mới, kim loại màu, những thứ này đã giảm lâu rồi, định giá đã bị ép xuống sàn. Lợi thế của chúng là rẻ, rẻ là lý lẽ cứng. Lợi nhuận ngắn hạn có thể không bùng nổ như công nghệ, nhưng chỉ cần xuất hiện một chút tin tốt, không gian bật lên từ sàn cũng là có. Vì vậy, công nghệ ở vị trí cao và những ngành ở vị trí thấp, mỗi thứ đều có cái hay, không nhất thiết phải chọn một trong hai, có thể kết hợp với nhau. Mèo đen mèo trắng, bắt được chuột đều là mèo tốt.

4. Nói về rủi ro, cốt lõi là – cầm trên tay có thoải mái hay không.

Rủi ro lớn nhất của công nghệ hiện nay không phải ngành không ổn, mà là sau khi giá cổ phiếu tăng cao, ai nấy cầm trong tay đều không yên lòng. Nhiều cổ phiếu công nghệ nổi tiếng, đã tăng vài chục lần, giá cổ phiếu đã là hàng trăm, thậm chí hàng nghìn, ai chịu nổi? Nhiều bạn mua một lô còn khó khăn, không đủ tiền. Càng tăng cao, càng xa rời quần chúng. Một khi nền tảng lung lay, không điều chỉnh thì không thể nào nói được. Cổ phiếu ở vị trí thấp không có vấn đề này. Bạn mua robot giá 3 đồng, thì giảm còn có thể giảm đến đâu? Trong đó cũng không có lợi nhuận nào để xả, cầm trên tay vững vàng, tâm lý ổn định. Vì vậy từ góc nhìn này, phối hợp một ít đường đua vị trí thấp để đối trọng biến động của tài khoản là rất cần thiết.

Chúng tôi nhìn tốt chủ đề chính là công nghệ, nhưng sẽ không mù quáng theo cảm xúc. Bởi vì triết lý của tôi vốn là, ai giỏi thì làm theo ai, nơi nào náo nhiệt thì đi đến đó. Tiếp theo tôi sẽ nói về tư duy giao dịch của mình trong nửa cuối năm và sau này.

Đến huyện Đào đã gần 4 tháng, hệ thống giao dịch của tôi cũng tự điều chỉnh theo thị trường. Có lúc thị trường ưa chuộng các cổ phiếu nhỏ tăng chuỗi, có lúc xu hướng trung quân rất tốt để làm, có lúc lại chuyên làm phục hồi sau giảm sâu. Tin tôi đi các bạn, không có chén thánh. Khi xu hướng công nghệ tốt, những người nắm giữ cổ phiếu kiếm được tiền sẽ nghĩ họ đã có chén thánh, nhưng không phải vậy. Tiền kiếm được trong thị trường bò, nếu không chốt lời và không đóng tài khoản, thì vẫn sẽ quay trở lại, đa số mọi người, đó là hậu quả của việc không có hệ thống giao dịch riêng, chỉ dựa vào quán tính thị trường bò để kiếm lợi nhuận. Trong 4 tháng qua, tính ổn định đã vượt qua thử thách, từ lúc mới đến với Jinkai New Energy và các anh em Xiexin, đến Hualian Liaoning, Shengyang Co., Ltd., Datang Power Generation, và vô số trường hợp thần long không đếm xuể, kết quả cuối cùng phản hồi là nó ổn định. Nhờ vào hệ thống chiến thuật bám sát thị trường. Cũng sẽ loại bỏ và đóng băng một số chiến thuật không phù hợp với thị trường, ví dụ như chiến thuật Thừa Long chuyên đối đầu với các cổ phiếu đầu tàu tăng chuỗi, hiện tại hoàn toàn không có môi trường này, một lần làm là đau lòng thì sao phải động vào. Hiện tại còn lại ba chiến thuật phù hợp hơn với thị trường: Chiến thuật Thần Long, Chiến thuật Thăng Long và Chiến thuật Hồi Long.

Trong tương lai, dựa trên ba chiến thuật lớn này, sẽ chọn lọc kỹ lưỡng các cổ phiếu dự bị, không nhất thiết ngày nào cũng có, làm ít cũng phải đảm bảo xác suất chi phí cao hơn một chút. Tình huống tạm thời trong phiên trước đây sẽ không còn tồn tại, vòng bảng chính thức bắt đầu vòng loại trực tiếp, mỗi lần giao dịch đều phải hết sức cẩn thận.

Tôi tiếp tục mong đợi một tương lai ổn định và tốt đẹp!

Cảm ơn các bạn học đã ủng hộ và cổ vũ trong các bài viết gần đây:

@一股晨风 @张涨长涨 @魔方少女郭德纲 @zhangy @超爱香菜 @加一份浇头 @绿衣人 @小作手老liu @楚凤歌 @Vivi0813 @dfcmh @zhufanghe @乐不可言 @宝剑兵书 @跳崖土豆 @YXllyy @格利特 @诺大钦诚 @香樟王 @沈么多好 @索老 @一大卡车 @小白兔白又白1 @耐心的等风 @zhangy @888XrDs @一苇渡江w @一只hu蝶 @绿衣人 @小WZ0814 @一股晨风 @格利特 @Panmmmm @MorisWang @香樟王 @DonDuan @风吹吹 @ZH1971 @龙戈尔 @dfcmh @小小的艽菜 @Vivi0813 @加一份浇头 @皓月君主 @跳崖土豆 @一芃天天快乐 @陌上1997 @诺大钦诚 @安安安1 @小作手老liu @GJ梅 @星系观 @孤城落残霞 @一棵树a @沈么多好 @德财2025 @sy时光流逝

Tuyên bố: Bài viết này chỉ ghi lại hoạt động của riêng tôi, đầu tư có rủi ro, giao dịch cần thận trọng. Nội dung bài viết thuộc về suy nghĩ và ghi chép cá nhân, là ghi nhận sự hiểu biết của tôi về thị trường, chỉ mang tính chia sẻ cá nhân, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào, chỉ để tham khảo, mua bán dựa trên đó, lời lỗ tự chịu.