SemiAnalysis: Tỷ lệ chi phí vốn của nhà cung cấp dịch vụ đám mây dành cho bộ nhớ sẽ vượt quá 40%, thị trường chưa định giá đầy đủ điều này.

robot
Đang tạo bản tóm tắt
火星财经消息,7月4日,半导体与AI独立研究机构SemiAnalysis发文指出,内存占超大规模云商资本开支的比例正在成为市场热议焦点,尤其在美光上周财报后,部分市场参与者对明年内存支出占比之高感到震惊。SemiAnalysis早在今年2月便首次提出内存支出将占云商资本开支约30%的判断,彼时多数客户质疑这一数字,理由是内存通常仅占服务器物料清单的百分之十几。5月随着内存价格上涨速度超预期,SemiAnalysis进一步回应:若将DRAM、NAND与HBM加总计算,英伟达系统中内存支出占比将在2026年底突破30%,2027年进一步升至40%以上。 SemiAnalysis预计,市场对这一结构性变化的理解将在未来数月逐步深化。这意味着在AI资本开支持续扩张的背景下,内存环节正从服务器成本中的「次要项」升级为「最大单一成本项」,其对内存厂商议价能力和利润弹性的影响尚未被充分定价。
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim