Phân tích: Khi cổ phiếu lưu trữ và bán dẫn điều chỉnh, Bitcoin phục hồi, cho thấy sự chú ý của nhà đầu tư có thể đang thay đổi.

BlockBeats tin tức, ngày 3 tháng 7, nửa đầu năm 2026, cổ phiếu lưu trữ và bán dẫn liên quan đến AI chi phối hiệu suất thị trường, nhưng động lực gần đây bắt đầu suy yếu, Bitcoin thì phục hồi từ đáy gần hai năm, gây sự chú ý của thị trường về việc liệu dòng vốn có đang chảy lại vào tài sản kỹ thuật số hay không.

Từ hiệu suất ETF, Roundhill Memory ETF (DRAM) tăng hơn gấp đôi trong nửa đầu năm, VanEck Semiconductor ETF (SMH) tăng 60%, cả hai đều liên quan chặt chẽ đến nhu cầu tài nguyên tính toán AI. Ngược lại, IBIT của BlackRock giảm 30%, diễn biến gần như tương tự Bitcoin.

Về cổ phiếu riêng lẻ, Sandisk tăng hơn 530% từ đầu năm, công ty thiết kế và sản xuất bộ nhớ NAND flash cho máy chủ AI, điện thoại thông minh và trung tâm dữ liệu; Micron Technology, một trong những nhà sản xuất chip DRAM và HBM chính toàn cầu, tăng hơn 230% từ đầu năm. Nhưng gần đây cổ phiếu liên quan đã giảm, DRAM giảm khoảng 25% so với mức cao lịch sử ngày 22 tháng 6, SMH giảm 12%. Trong khi đó, Bitcoin sau khi giảm xuống dưới 58.000 đô la vào ngày 1 tháng 7, đã phục hồi lên trên 61.000 đô la.

Áp lực bán tháo liên quan đến AI tăng tốc vào thứ Tư, Meta Platforms đang tạo ra bộ phận kinh doanh có tên Meta Compute, bán năng lực tính toán GPU dư thừa cho bên thứ ba. Tin tức này ảnh hưởng đến các công ty hưởng lợi từ cơn sốt sức mạnh tính toán AI, đặc biệt là các nhà cung cấp dịch vụ đám mây mới nổi cho thuê cơ sở hạ tầng GPU cho các nhà phát triển AI, bao gồm IREN, Cipher Digital và TerraWulf đã chuyển từ khai thác Bitcoin sang dịch vụ lưu trữ GPU và tính toán hiệu suất cao, cổ phiếu của họ đều giảm ít nhất 20% so với mức cao lịch sử. Hiện tại vẫn còn quá sớm để kết luận dòng vốn luân chuyển liên tục, nhưng sự điều chỉnh của các cổ phiếu bán dẫn hàng đầu cùng với sự phục hồi của Bitcoin có thể cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tái cân bằng rủi ro sang tài sản kỹ thuật số.