CEO của Palantir, Karp, chỉ trích "nền kinh tế Token" sai trầm trọng, nhưng ông vẫn đang bán xẻng vàng yêu nước.

Giám đốc điều hành Palantir, Alex Karp, ngày 1 tháng 7 đã lên sóng CNBC chỉ trích mô hình tính phí token của OpenAI và Anthropic là "hoàn toàn sai", chuyển lời phàn nàn của khách hàng doanh nghiệp rằng trả tiền nhưng không mua được giá trị. Nhưng Palantir cũng dựa vào các đơn đặt hàng an ninh quốc gia và định giá theo kỳ vọng tương lai để bán một thứ khó xác thực khác. (Tóm tắt trước: Michael Burry của The Big Short tuyên bố: Palantir chỉ là công ty SaaS gia công biên lợi nhuận thấp! Anthropic đang nuốt chửng nó) (Bổ sung bối cảnh: Ngay cả Meta cũng bắt đầu yêu cầu 6.000 nhân viên tiết kiệm AI, khối lượng sử dụng không đồng nghĩa với đầu ra hiệu quả) Mục lục bài viết Toggle

• Điều hoàn toàn sai là gì
• Ảo giác về mức tiêu thụ
• Chìa khóa của token
• Palantir cũng đang bán xẻng Tóm tắt chính
• Karp chuyển lời phàn nàn của khách hàng "token trả tiền mua không tạo ra giá trị", chỉ trích mô hình tính phí AI thất bại
• Doanh thu quý 1 năm 2026 của Palantir đạt 1,63 tỷ USD, tăng 85% so với cùng kỳ, doanh thu thương mại Hoa Kỳ tăng vọt 133%
• Hợp tác với Nvidia triển khai mô hình trọng số mở, hưởng ứng trong giới crypto "không phải private key của bạn, thì không phải coin của bạn" Ngày 1 tháng 7, Alex Karp, Giám đốc điều hành của Palantir, công ty phần mềm phân tích dữ liệu và an ninh quốc gia Hoa Kỳ, đã xuất hiện trên chương trình buổi sáng nổi tiếng Squawk Box của CNBC (kênh truyền hình tài chính Hoa Kỳ), nhắm mục tiêu vào hai phòng thí nghiệm AI có vốn hóa cao nhất hiện nay là OpenAI và Anthropic. Anh ta không chỉ đích danh mà chửi, nhưng câu nói "một số điều đã hoàn toàn sai" khiến cả Thung lũng Silicon khó có thể giả vờ không nghe thấy. Tôi đã xem đoạn phỏng vấn đó hai lần, càng xem càng thấy, đây không chỉ là tin tức giải trí về các công ty AI cạnh khịa nhau, mà là đâm thẳng vào cách ngành AI dùng "đốt bao nhiêu" để định nghĩa "làm ra cái gì", và ai có tư cách đứng lên vạch trần điều này.

Điều hoàn toàn sai là gì

Hôm đó Karp nói trước ống kính, anh ta nghe khách hàng doanh nghiệp phàn nàn, nguyên văn như sau.

"Tôi trả tiền mua token, không tạo ra bất kỳ giá trị nào. Những người này đang đánh cắp trọng số và alpha của doanh nghiệp tôi." ("I’m paying for tokens that create no value. These people are stealing the weights and alpha of my business.") Lời buộc tội sắc bén nhất này không phải là Karp tự phàn nàn về hóa đơn khổng lồ của Palantir cho Token, mà là anh ta chuyển lời tâm sự của khách hàng (khuôn khổ này rất quan trọng, Karp rất thông minh, đặt những lời chói tai nhất vào miệng người khác, tự mình đứng ở khoảng cách an toàn). Ý thứ hai mới là nhận định của riêng anh ta, anh ta nói doanh nghiệp thực sự muốn là "kiểm soát sức mạnh tính toán, mô hình, ngăn xếp dữ liệu và alpha của riêng mình", "họ muốn sở hữu công cụ sản xuất". Anh ta cũng giúp nói ra những câu hỏi mà bên mua nên hỏi nhà cung cấp mô hình. Bạn có giữ lại dữ liệu của tôi không? Một ngày nào đó bạn có bước vào ngành của tôi không? Ý của Karp là, mô hình kinh doanh tính phí theo token về bản chất đang dùng "bạn đốt bao nhiêu" để thay thế "bạn đã làm ra cái gì". Token là đơn vị tối thiểu để các nhà cung cấp dịch vụ AI tính phí dựa trên mức sử dụng, mỗi khi mô hình xử lý một đoạn văn bản thì tính phí một lần, về mặt lý thuyết dùng càng nhiều càng cho thấy phụ thuộc vào công cụ này, sự phụ thuộc nên bằng giá trị. Nhưng vấn đề là, đốt nhiều không có nghĩa là nhận lại nhiều, bên trong Thung lũng Silicon thậm chí có một từ để mô tả tâm lý này, gọi là tokenmaxxing, coi việc đẩy cao lượng token sử dụng thành mục tiêu chứ không phải là phương tiện để đạt được mục tiêu.

Ảo giác về mức tiêu thụ

Cái bẫy logic này, độc giả của 動區 thực ra chẳng xa lạ gì. Trong chu kỳ tăng trưởng trước, toàn bộ ngành từng dùng mức tiêu thụ để thay thế giá trị, khối lượng giao dịch trên chuỗi, Gas phí đốt bao nhiêu, tổng lượng khóa (TVL) chất cao bao nhiêu, tất cả những con số này được dùng làm bằng chứng cho "dự án này có giá trị hay không". Số đẹp thì token tăng đẹp, nhưng đốt nhiều không bằng làm ra sản phẩm, TVL có thể chất bằng cách tay trái đổi tay phải, khối lượng giao dịch có thể làm giả, Gas phí đốt dữ dội không có nghĩa là lớp nền tảng thực sự giải quyết vấn đề gì, hoặc dự án thực sự hữu ích. Ngành AI hiện đang đối mặt với cùng một vấn đề, lượng token sử dụng liên tục tăng, báo cáo tài chính của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây sẽ rất đẹp, nhưng khách hàng doanh nghiệp bắt đầu cầm hóa đơn hỏi một câu đơn giản nhất, tôi thực sự đã đổi được gì?

Chìa khóa của token

Giải pháp Karp đưa ra là doanh nghiệp nên kiểm soát sức mạnh tính toán, mô hình, ngăn xếp dữ liệu của riêng mình, chứ không phải thuê ngoài tất cả cho nhà cung cấp mô hình để tính phí theo mức sử dụng. Đây không phải lời nói suông, cuối tháng 6, Palantir vừa công bố mở rộng hợp tác với Nvidia, triển khai mô hình Nemotron mở trong "môi trường chủ quyền" cho chính phủ Hoa Kỳ, nói thẳng là mang trọng số mô hình vào lãnh địa của mình chạy, không nhờ vả người khác. Giới doanh nghiệp thực sự đang đánh giá lại tính tự chủ dữ liệu của môi trường tự xây dựng.

Palantir cũng đang bán xẻng

Nhưng câu chuyện kể đến đây, Karp đứng trước ống kính truyền hình vạch trần ảo giác do người khác dùng mức tiêu thụ chất lên, suy nghĩ kỹ, thứ Palantir tự bán cũng được xây dựng trên một câu chuyện khó xác thực, câu chuyện đó gọi là chủ quyền, an ninh quốc gia, định giá theo kỳ vọng tương lai. Tháng 4 năm nay, Karp vừa tung ra "Tuyên ngôn 22 điểm" nổi tiếng của mình, chủ trương Thung lũng Silicon ngoài làm App còn nên đầu tư chế tạo vũ khí, thậm chí kêu gọi Hoa Kỳ khôi phục chế độ nhập ngũ. Báo cáo tài chính quý này của Palantir thực sự đẹp, doanh thu quý 1 năm 2026 đạt 1,63 tỷ USD, tăng khoảng 85% so với cùng kỳ, doanh thu thương mại Hoa Kỳ tăng vọt 133 điểm phần trăm. Nhà đầu tư đại không Michael Burry tháng 4 năm nay cũng đã dội một gáo nước lạnh tương tự, ông ta nói Palantir nói trắng ra chỉ là một công ty SaaS gia công biên lợi nhuận thấp, và Anthropic đang nuốt chửng mảng kinh doanh của nó. Đặt sự nghi ngờ của Burry đối với Karp, và sự nghi ngờ của Karp đối với OpenAI, Anthropic cạnh nhau, mùi vị bắt đầu xuất hiện. Mỗi người đều cho rằng mình bán là hàng thật, người khác bán mới là ảo giác.

"Chúng ta thực sự sẽ thuê ngoài chiến trường của đất nước này cho quan điểm đồng thuận ở Thung lũng Silicon? Điều đó thật điên rồ." ("Are we really going to outsource the battlefield of this country to the consensus view in Silicon Valley? That is effing insane.") Câu hỏi thường gặp Karp nói "token không tạo ra giá trị" là đang cáo buộc ai? Câu nói này là Karp chuyển lời phàn nàn của khách hàng doanh nghiệp, không phải là lời buộc tội trực tiếp của anh ta đối với hóa đơn của Palantir, đối tượng chỉ trích là OpenAI và Anthropic, những nhà cung cấp dịch vụ mô hình tính phí dựa trên token. Mô hình trọng số mở có thay thế mô hình tính phí token không? Việc doanh nghiệp tự triển khai mô hình trọng số mở có thể tiết kiệm chi phí tính phí theo mức sử dụng và giữ quyền chủ động dữ liệu, nhưng vẫn cần tự xây dựng sức mạnh tính toán và khả năng vận hành, hiện tại là sự phân luồng chứ không phải thay thế toàn diện.