Có nên mua AeroVironment Inc sau báo cáo thu nhập mới nhất của công ty không?

Thật khó để tránh những phép ẩn dụ "bay lên như một chiếc máy bay nhỏ" khi viết về kết quả quý IV và cả năm tài khóa 2026 của AeroVironment (Nasdaq:AVAV). Những kết quả này, cùng với phản ứng của nhà đầu tư, rất ấn tượng, và trong giao dịch sau giờ làm việc tính đến đầu giờ sáng thứ Ba, cổ phiếu của chuyên gia máy bay không người lái và hệ thống quốc phòng này đã tăng hơn 20%.

Gần như không cần phải nói, công ty đã vượt qua ước tính của các nhà phân tích, nhờ sự tăng trưởng khổng lồ trong các chỉ số cơ bản chính. Chúng ta hãy tìm hiểu xem họ đã hoạt động tốt như thế nào.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Cất cánh, và như thế nào

AeroVironment công bố báo cáo tài chính đó ngay sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Hai. Chúng cho thấy doanh thu hàng quý của công ty đã tăng gấp đôi và hơn thế nữa, đạt 641,6 triệu đô la so với 275 triệu đô la của cùng kỳ năm 2025. Phân tích sâu hơn, doanh số bán sản phẩm tăng vọt lên dưới 499 triệu đô la từ hơn 242 triệu đô la một chút, trong khi dịch vụ hợp đồng tăng hơn gấp bốn lần lên 142,7 triệu đô la.

Về thu nhập ròng theo nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP), con số này cũng chứng kiến sự gia tăng vọt. AeroVironment thu được hơn 63 triệu đô la lợi nhuận, cao hơn nhiều so với kết quả dưới 17 triệu đô la của năm trước. Trên cơ sở phi GAAP (đã điều chỉnh) và trên mỗi cổ phiếu, lợi nhuận tăng lên 1,84 đô la từ 1,61 đô la.

Những con số nổi bật này đã vượt xa ước tính đồng thuận của các nhà phân tích. Trung bình, các chuyên gia theo dõi cổ phiếu AeroVironment đã dự đoán doanh thu hơn 557 triệu đô la một chút và chỉ 1,48 đô la trên mỗi cổ phiếu về lợi nhuận phi GAAP (đã điều chỉnh).

Mặc dù công ty đã đạt được mức tăng trưởng hữu cơ đáng khích lệ từ các mảng kinh doanh cốt lõi, nhưng công ty cũng được hỗ trợ không nhỏ từ các thương vụ mua lại gần đây.

Công ty viết trong báo cáo thu nhập rằng công ty quốc phòng thế hệ tiếp theo BlueHalo và chuyên gia về hệ thống máy bay không người lái (UAS) và cơ động hàng không tiên tiến (AAM) Empirical Systems Aerospace (ESAero) đã cùng nhau tạo ra hơn 282 triệu đô la doanh thu trong quý.

Mở rộng

NASDAQ: AVAV

AeroVironment

Thay đổi hôm nay

(14.01%) $24.16

Giá hiện tại

$196.60

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$8.7B

Biên độ ngày

$177.90 - $200.24

Biên độ 52 tuần

$135.20 - $417.86

Khối lượng

38.3K

Khối lượng TB

1.4M

Biên lợi nhuận gộp

18.93%

Nhìn qua các chỉ số cơ bản chính một chút, một con số ấn tượng khác mà AeroVironment công bố là backlog của họ. Tính đến cuối tháng 4, con số này đã phình lên 1,2 tỷ đô la từ dưới 727 triệu đô la tại cùng thời điểm năm 2025.

AeroVironment định nghĩa backlog là "các nghĩa vụ thực hiện còn lại theo các đơn đặt hàng chắc chắn mà hiện tại chúng tôi đã được phân bổ ngân sách theo hợp đồng khách hàng", vì vậy về cơ bản đây là doanh thu đã được đặt trước và chỉ cần về tay công ty để được tính là khoản mục đó. Phần lớn số này đến từ Lục quân Hoa Kỳ, một khách hàng thanh toán đáng tin cậy như bất kỳ khách hàng nào ở quốc gia này.

Ban quản lý cũng đưa ra hướng dẫn cho toàn bộ năm tài chính mới (2027). Họ tin rằng doanh thu sẽ dao động trong khoảng từ gần 2,13 tỷ đô la đến dưới 2,23 tỷ đô la một chút, và thu nhập ròng đã điều chỉnh sẽ đạt 3,02 đến 3,34 đô la trên mỗi cổ phiếu.

Khoảng doanh thu đó so sánh thuận lợi với mức doanh thu dưới 2 tỷ đô la một chút cho cả năm tài chính 2026, trong khi mức thu nhập ròng đã điều chỉnh 3,31 đô la trên mỗi cổ phiếu mà công ty kiếm được trong năm tài chính vừa qua nằm trong khoảng lợi nhuận được đưa ra. Lợi nhuận chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng bởi những nỗ lực của công ty trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng sản xuất và năng lực bán hàng quốc tế để chiếm lĩnh thị trường nóng bỏng của mình.

Nhiều đường bay

Tôi không thấy có nhiều điều đáng ghét hay lo lắng trong kết quả của AeroVironment, mặc dù hướng dẫn của công ty cho thấy sự hạ nhiệt so với hoạt động yếu kém của năm tài chính 2026. Tôi cảm thấy ban quản lý đang khôn ngoan thực hiện chiến lược "hãy tận dụng thời cơ để làm giàu" với các hoạt động mở rộng bận rộn của mình, và công ty hoạt động ở trung tâm của công nghệ hàng không hiện tại – và rất hiệu quả.

Tôi rất hào hứng để xem AeroVironment sẽ đi đến đâu tiếp theo, và tôi thậm chí còn cá rằng những con số hướng dẫn đó sẽ tỏ ra thận trọng. Có rất nhiều tiềm năng tăng trưởng hữu cơ và những đối thủ cạnh tranh nhỏ, thông minh để mua lại nhằm tiếp tục củng cố công ty.