1 nhà phân tích Phố Wall tin rằng Palantir sẽ tăng hơn gấp đôi trong một năm. Cô ấy có đúng không?

Palantir (PLTR +3,94%) cổ phiếu đã hoạt động kém hiệu quả trong năm 2026. Tính đến cuối ngày thứ Tư, nó đã giảm khoảng 30% so với đầu năm và giảm khoảng 8% trong 12 tháng qua. Điều này đặc biệt đáng thất vọng sau những lợi nhuận ấn tượng mà nó mang lại cho các nhà đầu tư từ năm 2023 đến 2025. Tuy nhiên, vẫn có nhiều lời kêu gọi rằng cổ phiếu Palantir sẽ mang lại lợi nhuận khủng khiếp trong năm tới.

Hiện tại, cổ phiếu giao dịch ở mức khoảng 126 đô la mỗi cổ phiếu, nhưng nhà phân tích Mariana Perez Mora của Bank of America (BAC +0,03%) có mục tiêu giá 255 đô la mỗi cổ phiếu. Đó là mục tiêu giá trong một năm và Palantir rõ ràng sẽ phải leo dốc dài trước khi có thể đạt được mốc đó. Nhưng nếu Bank of America và Mora đúng, cổ phiếu sắp tăng hơn gấp đôi trong năm tới.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Định giá của Palantir dẫn đến một kết luận khác

Palantir khởi đầu là một công ty phân tích dữ liệu dựa trên AI. Ban đầu, phần mềm của nó được thiết kế chỉ dành riêng cho các cơ quan chính phủ và quân đội. Việc mở rộng sang phục vụ khách hàng thương mại diễn ra tương đối gần đây. Mặc dù hợp đồng chính phủ vẫn là cốt lõi trong hoạt động kinh doanh, Palantir đã phát triển thành một công ty AI tạo sinh giúp các doanh nghiệp đan xen các giải pháp AI vào hoạt động của họ.

Mở rộng

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Thay đổi hôm nay

(3,94%) $4,96

Giá hiện tại

$130,69

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$301B

Biên độ trong ngày

$128,28 - $132,87

Biên độ 52 tuần

$106,37 - $207,52

Khối lượng

1,9M

Khối lượng trung bình

45,4M

Biên lợi nhuận gộp

84,07%

Điều này đã dẫn đến sự tăng trưởng khổng lồ cho Palantir và tăng trưởng doanh thu quý 1 đã tăng vọt lên 85% so với cùng kỳ năm ngoái. Nhưng đó có thể là đỉnh điểm. Quan điểm đồng thuận của các nhà phân tích Phố Wall là tốc độ tăng trưởng của Palantir sẽ giảm xuống 80% trong quý tới và đạt 72% trong cả năm 2026. Đối với năm 2027, họ dự kiến tăng trưởng doanh thu 45%. Mặc dù đây vẫn là những tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng chúng không là gì so với những gì Palantir đang đạt được hiện tại.

Đó là một vấn đề bởi vì Palantir vẫn có rất nhiều sự lạc quan về tăng trưởng trong tương lai được định giá vào cổ phiếu.

Vì đây là một doanh nghiệp có lợi nhuận, công cụ tốt nhất để đo lường giá trị của Palantir là tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng. Tỷ lệ này tính đến các dự báo tăng trưởng năm 2026. Nhiều cổ phiếu công nghệ lớn giao dịch trong khoảng 20 đến 30 lần thu nhập dự phóng. Tuy nhiên, Palantir đắt hơn nhiều.

Dữ liệu PLTR PE Ratio (Forward) từ YCharts.

Palantir đạt mức 85 lần thu nhập dự phóng. Vì vậy, để cổ phiếu giao dịch ở mức hợp lý hơn nhiều là 30 lần thu nhập dự phóng, nó sẽ cần tăng trưởng thu nhập khoảng 180% so với mức tăng trưởng dự kiến trong năm 2026. Điều đó cho tôi thấy rằng một vài năm tăng trưởng tiềm năng đã được tính vào giá cổ phiếu của nó. Kết quả là, tôi nghĩ nhiều khả năng giá cổ phiếu Palantir sẽ tiếp tục giảm khi kỳ vọng của nhà đầu tư điều chỉnh lại với thực tế.

Tôi không thấy bất kỳ tương lai nào mà cổ phiếu này đạt được mục tiêu giá 255 đô la trong 12 tháng của Bank of America. Đó chỉ là một minh họa nữa cho thấy tại sao các nhà đầu tư cần tự xem xét sâu về cổ phiếu thay vì mù quáng tin tưởng vào dự báo giá của các nhà phân tích Phố Wall.