《Loạt bài nhập môn về quyền chọn》: Từ cảm thấy nguy hiểm đến muốn học cách bảo vệ tài khoản

Mấy ngày nay tài khoản lại biến động vài trăm nghìn mỗi ngày, thành thật mà nói chỉ dựa vào niềm tin vào logic dài hạn mà cố gắng chịu đựng thì thực sự có chút không chịu nổi. Trước đây tôi cũng hiểu sơ qua về quyền chọn, biết nó có thể dùng làm công cụ phòng ngừa rủi ro, nhưng vẫn luôn không dám động vào.
Bởi vì nó thường xuyên gắn liền với những từ như đòn bẩy cao, làm giàu nhanh, cháy tài khoản, 0DTE, đánh bạc với báo cáo tài chính. Trên mạng xã hội hễ nhắc đến quyền chọn, đều nói về việc tăng gấp đôi trong một ngày, gấp mười lần trong vài ngày, nghe có vẻ kích thích, nhưng cũng khiến người ta theo bản năng cảm thấy thứ này cách xa nhà đầu tư bình thường, thậm chí có chút nguy hiểm.
Nhưng trong thời gian này suy nghĩ của tôi đã thay đổi.
Một là biến động của danh mục đầu tư của tôi trở nên lớn hơn, hiện tại tôi đang nắm giữ một số sản phẩm đòn bẩy biến động cao liên quan đến lưu trữ và bán dẫn, chẳng hạn như các mã SNXX, MUU, DRAM, 07709. Khi tăng thì rất sướng, nhưng một khi giảm mạnh, biến động tài khoản cũng rất rõ rệt, lúc này nếu không có bất kỳ cơ chế bảo vệ nào, chỉ có thể cố gắng chịu đựng, rất tốn công sức tinh thần.
Hai là một ý tưởng giao dịch của Byte 3000 vạn Leto Bao đã truyền cảm hứng cho tôi, chiến thuật giao dịch tàu lượn siêu tốc mà anh ấy đề cập, đó là mua cổ phiếu lưu trữ ở vị thế thấp rồi mua Put làm bảo vệ đuôi, một khi giảm mạnh thì bán Put đã tăng giá do cổ phiếu giảm, dùng số tiền đó để mua thêm vào vị thế ngược lại; đợi khi giá tăng lên, IV giảm xuống, lại mua Put mới để bảo vệ vị thế. Điều này làm tôi nhận ra rằng quyền chọn thực ra cũng có thể là công cụ quản lý rủi ro rất lý trí, chứ không chỉ là bộ khuếch đại đầu cơ.
Đây là sự thay đổi lớn trong nhận thức của tôi, nhà đầu tư bình thường không chỉ học cách mua vào, mà còn phải học cách quản lý rủi ro.
Tôi sẽ mở một tài khoản mô phỏng trước, bắt đầu học từ những Call, Put cơ bản nhất. Kế hoạch ban đầu của tôi là dùng 30 ngày, đầu tiên hoàn thành vòng nhập môn thứ nhất.
1. Tuần 1: Hiểu cơ bản về quyền chọn: Call, Put, giá thực hiện, ngày đáo hạn, phí quyền chọn, đơn vị hợp đồng, giá trị thực / giá trị ngoài tiền / giá trị ngang tiền.
2. Tuần 2: Hiểu chuỗi quyền chọn: Bid/Ask, khối lượng giao dịch, khối lượng mở, Delta, Theta, IV và các chỉ báo cốt lõi khác.
3. Tuần 3: Mô phỏng chiến lược phòng hộ: Protective Put và Put Spread, xem làm thế nào để mua bảo hiểm cho danh mục đầu tư, và chi phí bảo hiểm thực sự đắt như thế nào.
4. Tuần 4: Mô phỏng chiến lược tăng cường lợi nhuận: Covered Call và Cash-Secured Put, hiểu cái giá của việc thu phí quyền chọn, nhưng chỉ quan sát và xem xét lại, chưa vội vàng giao dịch thực tế.
Nếu quan tâm có thể theo dõi, chúng ta cùng học, cùng nhau xây dựng hệ thống đầu tư của mình hoàn chỉnh hơn.