Cổ phiếu Palantir so với Cổ phiếu Sandisk: Phố Wall Nói Mua Một Và Bán Cái Còn Lại

Palantir Technologies (PLTR +7,84%) và Sandisk (SNDK 10,62%) đã là những người chiến thắng lớn từ làn sóng trí tuệ nhân tạo. Cổ phiếu Palantir đã tăng 1.650% kể từ tháng 1 năm 2023, và cổ phiếu Sandisk đã tăng 5.700% kể từ khi được tách ra từ Western Digital vào tháng 2 năm 2025.

Hôm nay, Phố Wall cho rằng Palantir đang bị định giá thấp sâu, nhưng hầu hết các nhà phân tích coi Sandisk hơi bị định giá quá cao, như sau:

• Trong số 33 nhà phân tích, Palantir có giá mục tiêu trung bình là 200 USD/cổ phiếu. Điều đó ngụ ý tiềm năng tăng 79% so với giá hiện tại là 112 USD.
• Trong số 28 nhà phân tích, Sandisk có giá mục tiêu trung bình là 1.702 USD/cổ phiếu. Điều đó ngụ ý giảm 19% so với giá hiện tại là 2.109 USD.

Những mức giá mục tiêu trung bình này gợi ý rằng nhà đầu tư nên mua Palantir và bán Sandisk. Đây là những điều bạn cần biết trước khi đưa ra các quyết định đó.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Palantir Technologies: Tiềm năng tăng 79% theo giá mục tiêu trung bình của Phố Wall

Palantir thiết kế các nền tảng tích hợp dữ liệu và phân tích giúp khách hàng trong các lĩnh vực công và tư quản lý và hiểu thông tin phức tạp. Công ty cũng xây dựng một nền tảng trí tuệ nhân tạo bổ trợ kết nối dữ liệu với các mô hình ngôn ngữ lớn, cho phép người dùng tương tác với dữ liệu và tự động hóa quy trình làm việc bằng ngôn ngữ tự nhiên.

Palantir đã nhận được nhiều lời khen ngợi từ các chuyên gia trong ngành. Dresner Advisory Service đã công nhận công ty là nhà lãnh đạo trong nghiên cứu thị trường về AI, khoa học dữ liệu và học máy gần đây nhất của họ. Tương tự, International Data Corporation đã xếp hạng Palantir là nhà lãnh đạo trong các báo cáo mới nhất về phần mềm nguồn đến thanh toán hỗ trợ AI và nền tảng trí tuệ quyết định.

Điều gì làm Palantir khác biệt so với đối thủ? Hầu hết các công cụ phân tích tập trung vào báo cáo và trực quan hóa, nhưng phần mềm của Palantir xoay quanh một khung ra quyết định gọi là ontology. Hãy nghĩ về ontology như một bản sao kỹ thuật số của các hoạt động của tổ chức. Nó trực quan hơn một bảng tính, vì vậy người dùng có thể dễ dàng tìm ra các thông tin chi tiết có thể hành động.

Palantir đã báo cáo kết quả tài chính đặc biệt trong quý đầu tiên. Doanh thu tăng vọt 85% lên 1,6 tỷ USD, lần tăng tốc thứ 11 liên tiếp, và thu nhập ròng theo GAAP không tăng 153% lên 0,33 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng. "Kết quả tài chính của chúng tôi hiện cho thấy mức độ mạnh mẽ vượt trội so với hiệu suất của hầu hết mọi công ty phần mềm trong lịch sử," CEO Alex Karp nói.

Tuy nhiên, mặc dù giao dịch thấp hơn 45% so với mức cao kỷ lục, Palantir vẫn là một canh bạc rủi ro ở mức định giá hiện tại là 52 lần doanh thu. Không có cổ phiếu nào khác trong S&P 500 đến gần với bội số đó. CrowdStrike là cổ phiếu đắt thứ hai trong chỉ số, ở mức 35 lần doanh thu. Sự chênh lệch đó là đáng lo ngại. Các nhà đầu tư nên tránh Palantir hoặc ít nhất giữ vị thế rất nhỏ.

Mở rộng

NASDAQ: SNDK

Sandisk

Thay đổi hôm nay

(-10,62%) -241,51 USD

Giá hiện tại

2032,22 USD

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$301B

Biên độ ngày

2002,05 USD - 2129,98 USD

Biên độ 52 tuần

40,10 USD - 2354,39 USD

Khối lượng

273,3K

Khối lượng trung bình

13,7M

Biên lợi nhuận gộp

56,04%

Sandisk: Tiềm năng giảm 19% theo giá mục tiêu trung bình của Phố Wall

Sandisk phát triển các thiết bị lưu trữ dựa trên bộ nhớ flash NAND. Danh mục sản phẩm của nó bao gồm ổ flash ngoài và nhúng cho thiết bị di động, thiết bị đeo và hệ thống ô tô, cũng như ổ đĩa thể rắn doanh nghiệp cho các công ty trung tâm dữ liệu và điện toán đám mây.

Bộ nhớ dựa trên NAND rất quan trọng đối với trí tuệ nhân tạo vì nó cung cấp khả năng lưu trữ dài hạn linh hoạt cho dữ liệu huấn luyện và mô hình. Giá đã tăng gấp ba trong năm qua vì việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI đã giữ cho nhu cầu về bộ nhớ NAND vượt xa nguồn cung, và Sandisk đã hưởng lợi rất nhiều từ động lực đó.

Trong quý tháng 3, doanh thu tăng 251% lên 5,9 tỷ USD, được thúc đẩy bởi tăng trưởng doanh số đặc biệt mạnh trong phân khúc trung tâm dữ liệu, mặc dù tăng trưởng trong phân khúc edge (tức là máy tính cá nhân, thiết bị di động và hệ thống ô tô) cũng ấn tượng. Thu nhập ròng theo GAAP không đạt 23,41 USD/cổ phiếu, tăng từ mức lỗ 0,30 USD/cổ phiếu pha loãng năm ngoái.

CEO David Goeckeler cũng cho biết Sandisk đã ký năm hợp đồng khách hàng nhiều năm bao phủ hơn một phần ba công suất sản xuất trong năm tới. Điều đó đánh dấu một sự thay đổi lớn trong một ngành công nghiệp mà trước đây xoay quanh các hợp đồng ngắn hạn. Tình trạng thiếu hụt chip nhớ đã trở thành vấn đề đến mức các hyperscalers sẵn sàng ký các thỏa thuận dài hơn để đảm bảo khả năng hiển thị nguồn cung.

Chip nhớ là hàng hóa có thể thay thế, vì vậy các nhà cung cấp thường cạnh tranh về giá. Động lực đó dẫn đến các chu kỳ bùng nổ và suy thoái. Giá sẽ tăng khi nhu cầu vượt quá nguồn cung, và giá sẽ giảm mạnh khi nguồn cung chắc chắn vượt qua nhu cầu. Sự chuyển đổi sang hợp đồng dài hạn có thể loại bỏ một phần tính chu kỳ đó bằng cách khóa giá sàn.

Tuy nhiên, Phố Wall kỳ vọng thu nhập điều chỉnh của Sandisk sẽ tăng với tốc độ 25% mỗi năm cho đến năm tài chính 2029. Sự đồng thuận đó giả định thu nhập giảm mạnh sau khi chu kỳ chip nhớ đạt đỉnh vào năm 2028, và điều đó làm cho mức định giá hiện tại 68 lần thu nhập trở nên đắt đỏ. Tương tự như quan điểm của tôi về Palantir, tôi nghĩ các nhà đầu tư nên giữ vị thế Sandisk nhỏ. Bất kỳ ai nắm giữ lượng lớn nên xem xét bán cổ phiếu.