Cổ phiếu Hàng không Vũ trụ tiềm ẩn này đã tăng 470% trong 5 năm qua và vừa đạt mức cao nhất mọi thời đại.

Theo một bài hát cũ, chia tay là điều khó khăn. Trong thế giới doanh nghiệp Mỹ, đôi khi nó là cần thiết, và khi được thực hiện đúng cách, các cuộc chia tách và tách ra có thể mang lại lợi ích cho cổ đông.

GE Aerospace (GE +0.32%) xác nhận điều đó. Công ty là một trong ba thực thể giao dịch công khai từng tạo nên tập đoàn cũ có tên General Electric. Từng là một trong những công ty có bề dày lịch sử nhất nước Mỹ, "GE cũ" đã chính thức bị chia tách vào tháng 4 năm 2024, với bộ phận hàng không vũ trụ giữ lại mã chứng khoán GE.

GE Aerospace đã là một cổ phiếu tâm điểm trong suốt 5 năm qua. Nguồn ảnh: Getty Images

Cổ phiếu hàng không vũ trụ này đã tăng 473,4% trong giai đoạn 5 năm kết thúc vào ngày 29 tháng 6. Khả năng lãnh đạo là một lý do khiến GE Aerospace bay cao. Larry Culp, người đã dàn xếp việc chia tách GE, ở lại làm CEO của mảng kinh doanh hàng không vũ trụ, và điều đó mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư. Đến mức mà tạp chí Barron's gần đây đã vinh danh ông là một trong những CEO giỏi nhất nước Mỹ. Sự quản lý của Culp rất quan trọng, nhưng câu chuyện còn nhiều điều hơn thế.

GE Aerospace có thể kéo dài đà tăng giá của mình

Yêu cầu bất kỳ cổ phiếu nào tăng thêm 473% trong 5 năm tới sau khi đã đạt được thành tích đó là một yêu cầu cao, nhưng GE Aerospace có tiềm năng để xây dựng dựa trên đà đó. Cách mà cổ phiếu công nghiệp này đạt được điều đó có thể cung cấp một số hiểu biết về hướng đi của nó trong dài hạn.

Cốt lõi của công ty là chế tạo động cơ phản lực, một lĩnh vực mà nó hoạt động như một thế lưỡng đầu chế với đối thủ RTX. Gần đây, GE là đơn vị vận hành tốt hơn, tránh được các trục trặc sản xuất. Mặc dù động cơ phản lực có thể không thú vị bằng chất bán dẫn hoặc thiết bị công nghệ mới nhất, tốt nhất, nhưng đó là một mảng kinh doanh có lợi nhuận khi thực hiện đúng.

GE Aerospace không chỉ cung cấp động cơ phản lực cho khách hàng. Công ty kiếm được rất nhiều tiền (75% doanh thu từ động cơ thương mại và gần 100% lợi nhuận) ở thị trường phụ trợ, bao gồm các bộ phận và dịch vụ bảo dưỡng. Sức mạnh thị trường phụ trợ của công ty không phải là chuyện nhỏ. Đó là nền tảng của một khoản đơn hàng tồn đọng trị giá 181 tỷ đô la, hàm ý không chỉ về sức mạnh định giá mà còn về khả năng dự đoán mà các nhà đầu tư yêu thích.

Mở rộng

NYSE: GE

GE Aerospace

Biến động hôm nay

(0.32%) $1.21

Giá hiện tại

$374.94

Điểm Dữ liệu Chính

Vốn hóa Thị trường

$390B

Biên độ trong ngày

$371.38 - $376.69

Biên độ 52 tuần

$243.34 - $379.67

Khối lượng

3.6M

Khối lượng trung bình

5.8M

Biên lợi nhuận gộp

35.87%

Lợi suất cổ tức

0.41%

Các cổ đông cũng yêu thích hào lũy rộng lớn, một yếu tố đóng góp chính vào đà tăng nóng bỏng 5 năm của cổ phiếu. GE Aerospace chiếm 75% thị trường động cơ máy bay thân hẹp và 55% phân khúc thân rộng.

Điều đó quan trọng vì nhiều lý do. Các hãng hàng không không thể dễ dàng thay thế động cơ sau khi máy bay đã được đặt hàng, và du lịch hàng không thương mại dự kiến sẽ tăng trưởng trong vài năm tới. Vì vậy, thay vì xem xét cổ phiếu hàng không, các nhà đầu tư có thể cân nhắc đến ông vua động cơ: GE Aerospace.

Tiền mặt cũng quan trọng

Một lý do khác khiến nó trở thành một cổ phiếu yêu thích trong ngành hàng không vũ trụ trong những năm gần đây và tại sao vị thế đó có thể kéo dài nằm ở một lý do đơn giản: tiền mặt. Dòng tiền tự do đạt 1,5 tỷ đô la trong quý đầu tiên, và bảng cân đối kế toán rất vững chắc.

Vào cuối năm 2025, công ty có khoản nợ ròng chỉ 8 tỷ đô la trên bảng cân đối kế toán trị giá 130 tỷ đô la, và ngay cả khi tính đến khoản nợ gộp là 20 tỷ đô la, bảng cân đối kế toán của GE Aerospace vẫn vững chắc hơn so với một số đối thủ.

Các nhà đầu tư dài hạn sẽ đánh giá cao việc GE Aerospace ưu tiên lợi nhuận cho cổ đông. Trong ba năm tới, công ty có thể trả lại gần như toàn bộ dòng tiền tự do của mình cho các nhà đầu tư thông qua mua lại cổ phiếu và cổ tức. Điều đó không đảm bảo một đợt tăng giá 470% khác; nó cũng nói lên rằng lợi ích của ban lãnh đạo phù hợp với lợi ích của các nhà đầu tư.