火星财经消息，7 月 2 日，摩根大通技术分析师 Jason Hunter 在客户报告中称，当前 AI 交易内部的分化，开始让人联想到 1999 年互联网泡沫前夕。问题在于，半导体、存储和 AI 硬件供应商股价持续上涨，但真正承担巨额资本开支的超大规模云厂商表现却明显落后。这类分化在市场中很关键。AI 硬件公司上涨，背后依赖的是微软、Meta、Alphabet、亚马逊等云厂商继续大规模购买芯片、服务器、存储和数据中心设备。如果这些「买方」的股价持续承压，而「卖方」的股价继续狂飙，投资者迟早会质疑这轮资本开支能否维持。摩根大通指出，如果大型云厂商股票不能在夏季企稳，市场可能在秋季面临更大回撤压力。换句话说，AI 行情短期还可以靠硬件盈利和订单支撑，但中期需要看到云厂商本身也被市场重新认可。Tin tức Mars Finance, ngày 2 tháng 7, nhà phân tích kỹ thuật Jason Hunter của JPMorgan Chase cho biết trong báo cáo gửi khách hàng rằng sự phân hóa bên trong các giao dịch AI hiện tại bắt đầu gợi nhớ đến thời điểm trước bong bóng Internet năm 1999. Vấn đề nằm ở chỗ, giá cổ phiếu của các nhà cung cấp phần cứng bán dẫn, lưu trữ và AI liên tục tăng, nhưng các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô thực sự chịu chi phí vốn khổng lồ lại có hiệu suất kém hơn rõ rệt. Sự phân hóa này rất quan trọng trên thị trường. Việc tăng giá của các công ty phần cứng AI phụ thuộc vào các nhà cung cấp dịch vụ đám mây như Microsoft, Meta, Alphabet, Amazon tiếp tục mua số lượng lớn chip, máy chủ, bộ lưu trữ và thiết bị trung tâm dữ liệu. Nếu giá cổ phiếu của những "người mua" này tiếp tục chịu áp lực, trong khi giá cổ phiếu của "người bán" tiếp tục tăng vọt, các nhà đầu tư sớm muộn sẽ đặt câu hỏi liệu chi tiêu vốn này có thể duy trì được không. JPMorgan chỉ ra rằng nếu cổ phiếu của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn không thể ổn định trong mùa hè, thị trường có thể đối mặt với áp lực giảm sâu hơn vào mùa thu. Nói cách khác, xu hướng AI trong ngắn hạn vẫn có thể được hỗ trợ bởi lợi nhuận phần cứng và đơn đặt hàng, nhưng trong trung hạn, cần thấy các nhà cung cấp dịch vụ đám mây cũng được thị trường công nhận lại.

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

Phần thưởng
Thích
Bình luận
Đăng lại
Retweed

Bình luận

Thêm một bình luận

Không có bình luận

Chủ đề thịnh hành
Xem thêm
#
GateCompletesDividendDistribution
529,05K Phổ biến
#
CirclePlunges17%
6,51M Phổ biến
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
67,51K Phổ biến
#
PredictWorldCupShare20000U
159,61K Phổ biến
#
GateCardPointsSystemLaunched
117,57K Phổ biến

Đã ghim

sơ đồ trang web

Ngân hàng JPMorgan: Sự phân hóa nội bộ trong giao dịch AI hiện tại gợi nhớ đến đêm trước bong bóng internet năm 1999.

Chủ đề thịnh hành

GateCompletesDividendDistribution

CirclePlunges17%

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

GateCardPointsSystemLaunched

Đã ghim