Sự bùng nổ AI và áp lực chi phí: ASE được đồn đại sẽ tăng giá đóng gói tiên tiến thêm 20%

Khi các ứng dụng AI thúc đẩy mạnh mẽ nhu cầu chất bán dẫn và công suất đóng gói tiên tiến trở nên khan hiếm, cả những công ty hàng đầu và các nhà đóng gói và kiểm tra vừa và nhỏ đều đang hoạt động gần như hết công suất, và các công ty liên quan đang tích cực mở rộng công suất để đối phó. Với chi phí nguyên vật liệu tăng, chi phí đầu tư dài hạn cao hơn và tình trạng thiếu hụt nguồn cung hội tụ, tin đồn đã lan truyền khắp ngành rằng ASE Holdings (3711) một lần nữa điều chỉnh báo giá đóng gói, với mức tăng vượt quá 20%. Thị trường kỳ vọng các nhà đóng gói và kiểm tra khác sẽ tiếp nối với các đợt tăng liên tiếp phản ánh tình trạng quá nóng hiện tại. (ASE từ chối bình luận về tin đồn thị trường.)
Trong làn sóng đóng gói tiên tiến dẫn đầu bởi AI, ASE Holdings đóng một vai trò thúc đẩy quan trọng. Khi TSMC (2330) gặp khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu về công suất CoWoS và tỷ lệ gia công ngoài liên tục tăng, khối lượng đóng gói trên nền (oS) và kiểm tra wafer (CP) mà ASE đảm nhận tiếp tục tăng trưởng. Theo các nguồn tin trong ngành, đợt tăng giá này bao gồm các loại đóng gói tiên tiến như CoWoS và FoCoS, bao gồm một khách hàng hàng đầu của Mỹ, và mức tăng tối đa lên tới hơn 20%.
Về chiến lược định giá, Giám đốc điều hành của ASE Holdings, Tien Wu, đã trả lời trong một cuộc phỏng vấn truyền thông ngay sau cuộc họp cổ đông năm nay (2027) rằng tăng giá là một vấn đề rất nhạy cảm và có thể được xem xét rộng rãi trên một vài khía cạnh. Đầu tiên phản ánh giá nguyên vật liệu tăng, và những loại tăng này có sự cần thiết riêng của chúng. Thứ hai phản ánh số tiền đầu tư ngày càng tăng và các cân nhắc về chi phí đầu tư.
Wu nói thêm rằng chi tiêu vốn của ASE trước đây khoảng 2 tỷ đô la một năm, tăng lên 5,3 tỷ đô la vào năm ngoái (2025) và đã được nâng lên 8,5 tỷ đô la trong năm nay, với khả năng sẽ còn tăng thêm trong tương lai. Điều này cũng là một phần của cơ cấu chi phí. Về việc đưa ra lập trường định giá để đáp ứng sự mất cân bằng cung cầu thị trường, ông cho biết quan điểm khác nhau ở mỗi người, và công ty muốn để lại không gian cho sự phán xét của riêng đội ngũ quản lý.
Wu cũng nhấn mạnh rằng việc điều hành một doanh nghiệp không thể chỉ tập trung vào ngắn hạn mà phải nhìn xa về dài hạn. Các trung tâm dữ liệu đang hoạt động rất tốt ngay bây giờ, nhưng công ty cũng phải nghĩ đến đầu tư cho làn sóng ứng dụng tiếp theo như nền kinh tế thực tế AI, điện tử ô tô và robot hình người. Do đó, việc điều chỉnh giá phải cân bằng tương lai cùng với sự hợp tác chặt chẽ với khách hàng, lòng tin của khách hàng và niềm tin đầu tư dài hạn.
$ASX