Đêm khuya tin nóng! Danh sách sách bí mật thị trường gấu của một nhà giao dịch cấp cao Wall: Cuốn thứ 3 giúp nhà đầu tư nhỏ lẻ mở ra bờ giếng, cuốn thứ 7 dự đoán sự ra đời của $BTC!

Số dư sổ sách giảm sút không phải là điều đau đớn nhất trong thị trường gấu, điều thực sự khó chịu là — không biết tương lai sẽ ra sao. Lịch sử của $BTC chỉ mới 17 năm, nhưng đã trải qua bốn chu kỳ tăng-gấu hoàn chỉnh. Mỗi chu kỳ gấu đều là một sự tái tạo ngành, có người thất vọng rời đi, có người chọn ở lại, và có người hoàn thành sự biến đổi trong đáy. Điều này rất tàn khốc, nhưng cũng rất quyến rũ.

Gần đây có người bạn giới thiệu một bài viết — "Chia sẻ 10 cuốn sách tôi nghĩ nên đọc trong thời đại AI". Tôi chợt nghĩ: Nếu người làm AI có danh sách sách, vậy người làm Web3 thì sao? Những thứ giúp chúng ta vượt qua chu kỳ không chỉ là white paper, bài báo kỹ thuật, mà còn là những tác phẩm kinh điển về lịch sử, văn minh, công nghệ, kinh doanh và nhân tính. Và thế là danh sách sách thị trường gấu này ra đời. Chúng không nói về biểu đồ K-line, cũng không có mật mã làm giàu, mà liên quan đến những thứ căn bản hơn.

Cuốn thứ nhất: 《2049: Khả năng của 10.000 ngày tới》

Nỗi đau lớn nhất của thị trường gấu không phải là sổ sách giảm, mà là sự mơ hồ về tương lai. Khi biểu đồ K ngắn hạn mất đi ý nghĩa tham khảo, chúng ta cần một "kính viễn vọng dài hạn" của nhà tư tưởng công nghệ hàng đầu. Kevin Kelly, cha đẻ tinh thần của Thung lũng Silicon, 30 năm trước trong "Out of Control" đã dự đoán chính xác sự bùng nổ của Internet, điện toán đám mây, IoT và AI. Năm 2024, ông lại ra tay, trong "2049" phác thảo hệ sinh thái công nghệ có thể triển khai quy mô lớn sau 25 năm: giao diện não-máy, VR, kinh tế không gian, thế giới gương, và tất nhiên cả tiền điện tử mà chúng ta quan tâm nhất.

Về vị trí của $BTC trong thế giới tương lai, KK đưa ra nhận định cực kỳ lý trí và giàu trí tưởng tượng: "Tôi không nghĩ tiền điện tử ảo có thể thay thế tiền tệ quốc gia trong 25 năm, nhưng nó có thể trở thành đồng tiền thứ hai, thậm chí là đồng tiền chung toàn cầu — giống như tiếng Anh trở thành ngôn ngữ chung toàn cầu." Ông cũng nhấn mạnh sự kết hợp giữa AI và tiền điện tử, cho rằng tiền điện tử và hợp đồng thông minh cực kỳ quan trọng đối với hệ điều hành AI, là nền tảng không thể thiếu trong hệ điều hành thế giới gương tương lai.

KK không chỉ cho cá — kết quả dự đoán, mà còn cho cần câu — phương pháp dự đoán. Ông chia sẻ ba mô hình nền tảng để quan sát tương lai: quan sát người giàu đang làm gì, họ sẽ được đại chúng noi theo; quan sát những người đam mê công nghệ ở rìa, nhiều đổi mới từ rìa đi vào chính thống; quan sát từ ngữ mới, từ mới truyền tải tín hiệu thay đổi. Sự xuất hiện của các từ mới như $BTC, DAO, metaverse, NFT cho thấy lĩnh vực này đang mở rộng nhanh chóng.

Đọc cuốn sách này trong thị trường gấu tiền điện tử, không phải để tìm bí kíp ngắn hạn làm giàu ngày mai, mà là trong chu kỳ dài 10.000 ngày tới, để nhận ra tọa độ chắc chắn đáng đặt cược và kiên trì.

Cuốn thứ hai: 《Hành động của con người》

Khi thị trường nói với bạn bằng sự giảm liên tục rằng "làm gì cũng vô ích", Mises sẽ nói với bạn: bản chất của hành động, mối quan hệ giữa hành động và tiền tệ, mối quan hệ giữa praxeology và kinh tế học, sẽ nâng cấp toàn bộ khung tư duy nền tảng của bạn. Mises, người thầy của Hayek, nhà lãnh đạo thế hệ thứ ba được công nhận của trường phái kinh tế Áo. Nếu Hayek đã cho $BTC "tính hợp pháp về mặt thể chế", thì Mises đã cho nó "tính tất yếu về mặt triết học".

Mises nói, mục đích của hành động chỉ có một — làm cho tình hình tương lai hài lòng hơn hiện tại. Điều thúc đẩy con người hành động luôn là một "sự bất tiện" nào đó. Tuy nhiên, chỉ có bất tiện thôi chưa đủ, còn cần tin rằng hành động của mình có khả năng loại bỏ hoặc giảm bớt sự bất tiện đó. Trong thị trường gấu, khi bạn cảm thấy "thị trường hết cứu", hành động dừng lại, bạn từ người hành động trở thành kẻ đầu hàng.

Mises có một câu nói đáng cảnh tỉnh: "Kết quả của hành động là không chắc chắn, hành động chỉ là đầu cơ." Trong ngành tiền điện tử, "đầu cơ" thường bị kỳ thị, nhưng Mises trao cho nó ý nghĩa giản dị nhất: bất kỳ hành động nào hướng tới tương lai đều bao gồm dự đoán về kết quả không chắc chắn. Bạn mua $BTC là đầu cơ, bạn giữ stablecoin là đầu cơ, bạn đọc cuốn sách này thay vì lướt video ngắn cũng là đầu cơ — quan trọng là đầu cơ của bạn dựa trên khung nhận thức nào.

Trong xã hội phân công lao động, Mises nói tính toán tiền tệ là "sao Bắc Đẩu" của hành động. Pháp định là la bàn của thế giới cũ, tài sản điện tử đang trở thành một hệ tọa độ khác của thế giới mới. Mises viết: "Điểm xuất sắc của người hành động thể hiện ở chỗ, anh ta có ý thức và có mục đích duy trì và tăng cường sức sống của mình." Giá giảm trong thị trường gấu sẽ làm lung lay niềm tin hành động của bạn, nhưng Mises nói với bạn: ý nghĩa của hành động không bao giờ phụ thuộc vào kết quả ngắn hạn, mà ở chỗ bạn có ý thức và có mục đích cải thiện trạng thái tương lai hay không.

Đọc "Hành động của con người", bạn sẽ không tìm thấy câu trả lời "khi nào thị trường bò đến", nhưng bạn sẽ tìm thấy sự vững vàng để kiên trì hành động trong bất ổn — bởi vì kinh tế là logic của hành động con người, và logic là thứ thị trường gấu không thể phá hủy.

Cuốn thứ ba: 《Bản chất của công nghệ》

Nhiều người không hiểu Crypto và Web3, vì nó trải dài qua nhiều lĩnh vực như mật mã học, khoa học máy tính, lý thuyết tiền tệ, blockchain, tài chính, Internet, thanh toán, metaverse, AI, v.v. Ngưỡng hiểu ngành này không nằm trên một đường kiến thức, mà ở khả năng nhìn thấy sự giao thoa và kết nối giữa các ngành học này. "Bản chất của công nghệ" của Brian Arthur chính là thấu kính nền tảng để thấy rõ sự giao thoa này.

Arthur đưa ra định nghĩa về công nghệ: "Công nghệ là một phương tiện để đạt được mục đích của con người" "Công nghệ là sự tích hợp của thực hành và linh kiện" "Công nghệ là tập hợp các thiết bị và thực hành kỹ thuật có sẵn trong một nền văn hóa nào đó". Nhưng insight quan trọng nhất là "tiến hóa tổ hợp" — công nghệ không phải là đột phá một bước, mà là một quá trình không ngừng kết hợp và kết hợp lại. Mỗi công nghệ mới về bản chất là một "tổ hợp mới".

Nhìn lại ngành tiền điện tử: $BTC là gì? Là một tổ hợp của mật mã học + hệ thống phân tán + kinh tế học + lý thuyết tiền tệ. Satoshi Nakamoto không phát minh ra bất kỳ công nghệ nền tảng nào, nhưng ông đã kết hợp chúng. Mọi thứ sau đó đều là kết hợp tiếp theo: kết hợp với phần cứng máy tính ra đời ngành khai thác mỏ, kết hợp với tài chính ra đời DeFi, kết hợp với metaverse/NFT ra đời tài sản số, kết hợp với USD ra đời stablecoin, kết hợp với AI xuất hiện thanh toán tự động của AI agent, kết hợp với tuân thủ làm cho thị trường dự đoán Polymarket và Kalshi tăng giá trị.

Arthur cũng đưa ra: "Một giải pháp nếu được sử dụng đủ nhiều lần, nó sẽ trở thành một mô-đun." Điều này có nghĩa là công nghệ blockchain đang trải qua quá trình mô-đun hóa — hợp đồng thông minh, bằng chứng không kiến thức, trừu tượng hóa tài khoản, Layer2 đều trở thành mô-đun. Khi mô-đun được sử dụng và xác minh nhiều lần, chúng trở nên ổn định hơn và vô hình hơn. Và khi công nghệ của một ngành ngày càng trở nên mô-đun hóa, một điều sâu sắc hơn xảy ra — công nghệ bắt đầu tạo ra "nền kinh tế". Nền kinh tế điện tử không được thiết kế ra, mà là một sinh vật phát triển từ vô số tổ hợp công nghệ, vô số hành động của con người, và vô số cuộc chơi thị trường.

Trong thị trường gấu, giá giảm làm người ta lầm tưởng công nghệ đình trệ, nhưng Arthur sẽ nói với bạn: Công nghệ chưa bao giờ được thúc đẩy bởi thị trường bò. Những tổ hợp công nghệ thực sự quan trọng thường xảy ra vào thời điểm không ai để ý, và bây giờ là thời điểm tổ hợp đang diễn ra.

Cuốn thứ tư: 《Đấng cứu thế xa xôi》

Cuốn sách này được coi là một kỳ thư. Nó khiến người dưới đáy giếng phải nhìn ra bên ngoài qua miệng giếng, rồi rơi xuống — khoảng cách đó đủ để làm tỉnh táo. Crypto ở một mức độ nào đó là một ngành "nhìn ra bên ngoài qua miệng giếng". Có người nhờ đó vượt qua giai cấp, có người lại rơi sâu hơn. Sự khác biệt ở đâu? Cuốn sách này đưa ra một câu trả lời vô cùng lạnh lùng: thuộc tính văn hóa.

"Nhìn thấu xã hội lần lượt có ba tầng: kỹ thuật, chế độ và văn hóa. Bất kỳ số phận nào cuối cùng cũng là sản phẩm của thuộc tính văn hóa đó. Văn hóa mạnh tạo ra kẻ mạnh, văn hóa yếu tạo ra kẻ yếu." Câu này đáng để mỗi người làm Crypto đọc lại ba lần. Văn hóa mạnh là gì? Là văn hóa tuân theo quy luật sự vật. Văn hóa yếu là gì? Là văn hóa phụ thuộc vào kỳ vọng đạo đức của kẻ mạnh để đạt được lợi ích một cách bất thường, văn hóa trông chờ vào đấng cứu thế. Cốt lõi chỉ một chữ: dựa vào.

"Nút thắt chết của quan niệm truyền thống nằm ở chữ 'dựa', ở nhà dựa vào cha mẹ, ra ngoài dựa vào bạn bè, dựa vào Chúa, dựa vào Bồ Tát, dựa vào ơn vua... Tóm lại dựa vào bất cứ thứ gì cũng được, chỉ đừng dựa vào chính mình." Đoạn này đặt trong ngành Crypto ngày nay chính xác đến mức lạnh sống lưng. Một phần người trong thị trường gấu nghiên cứu giao thức, viết code, tham gia quản trị, truyền bá, xây dựng; một phần khác chờ thị trường bò, chờ tổ chức vào cuộc, chờ Fed bơm tiền, chờ một KOL nào đó hô hào. Người trước là người thực hành văn hóa mạnh, người sau là bệnh nhân của văn hóa yếu.

"Quy tắc sinh tồn rất đơn giản, là chịu được điều người khác không chịu, làm được điều người khác không làm được. Nhẫn là một đường, năng là một đường, khoảng cách giữa hai đường là cơ hội sinh tồn." Nhẫn gì? Nhẫn lỗ sổ sách trong thị trường gấu, những ngày dài không có phản hồi tích cực, sự nghi ngờ của bạn bè truyền thống, sự tự nghi ngờ của làn sóng AI. Năng gì? Năng viết code người khác không hiểu, năng đăng tải suy nghĩ chất lượng, năng làm vận hành cộng đồng mà người khác không muốn làm, năng xây dựng hạ tầng mà người khác chê lợi nhuận quá chậm.

"Đừng động đến lợi ích của tầng lớp trên, cũng đừng động đến quan niệm của tầng lớp dưới. Động đến lợi ích của tầng lớp trên như lấy mạng họ, động đến quan niệm của tầng lớp dưới như đào mộ tổ tiên họ." Crypto luôn động đến lợi ích của tầng lớp trên, nhưng điều thực sự cản trở nó triển khai quy mô lớn là quan niệm của tầng lớp dưới — con người đã quen dựa vào người khác. Khi Crypto nói với họ "bạn phải tự giữ khóa riêng", "bạn phải tự nghiên cứu giao thức", nhiều người theo bản năng lùi bước. Đó là quán tính của thuộc tính văn hóa.

Đinh Nguyên Anh nói: "Người làm việc theo quy luật là thần." Văn hóa mạnh không phải là huyền học, chỉ là bốn chữ: làm việc theo quy luật. Về lâu dài, các giao thức giải quyết vấn đề thực tế sẽ lắng đọng giá trị, các dự án tạo tiếng ồn cuối cùng sẽ về không. Đọc xong cuốn sách này bạn sẽ hiểu: Web3 không có đấng cứu thế, thứ có thể cứu ngành này chỉ có những người tự cường, làm những việc người khác không thể làm.

Cuốn thứ năm: 《Cá nhân chủ quyền》

Điều kỳ diệu nhất của cuốn sách này là — xuất bản năm 1997, nhưng dự đoán chính xác sự ra đời của $BTC, thấy trước sự trỗi dậy của chiến tranh mạng, thấu suốt cách Internet và tiền điện tử làm lung lay nền tảng quyền lực của quốc gia dân tộc. Nếu "Đấng cứu thế xa xôi" nói với bạn "đừng dựa", thì "Cá nhân chủ quyền" nói với bạn: thế giới này đang tiến hóa từ chủ quyền quốc gia sang chủ quyền cá nhân. Đây cũng là văn hóa mà crypto và Internet ủng hộ — tự do nắm giữ tiền tệ các nước, tự do trao đổi thông tin toàn cầu, tự do mua bán tài sản toàn cầu.

Năm 1997, James Dale Davidson và William Rees-Mogg xuất bản "Cá nhân chủ quyền". Nó không gây chấn động lúc đó, chỉ đến những năm gần đây khi $BTC bùng nổ mới được phát hiện lại. Peter Thiel nói cuốn sách này ảnh hưởng đến ông hơn bất kỳ cuốn sách nào, và có người cho rằng Satoshi Nakamoto rất có thể đã tìm thấy cảm hứng từ đó.

Thời đại thông tin, tốc độ dòng vốn vượt quá khả năng kiểm soát của chính phủ, mức độ lan truyền thông tin thấp hơn mức độ tuần tra lãnh thổ. Các cá nhân có giá trị cao có thể rời khỏi phạm vi quản lý nhanh hơn tốc độ điều chỉnh cơ chế thực thi pháp luật của quốc gia. Hệ thống tiền tệ pháp định sẽ không sụp đổ vì siêu lạm phát hoặc sụp đổ chính trị, mà sẽ sụp đổ một cách bất đối xứng — những nhóm người có năng suất cao nhất, tính thanh khoản cao nhất, thông tin nhạy bén nhất sẽ rút lui trước, họ sử dụng công nghệ tiền tệ tiên tiến hơn, thoát khỏi cơ sở tài chính của nhà nước. Điều này tạo thành một vòng phản hồi: cơ sở thuế thu hẹp → nhà nước tăng thuế, tăng cường quản lý → nhiều người rút lui nhanh hơn.

Trong thế giới của cá nhân chủ quyền, tiền tệ không còn là độc quyền, mà là nhiều hệ thống tiền tệ cạnh tranh nhau. Cá nhân chọn tiền tệ theo cách giống như chọn phần mềm: dựa trên độ tin cậy, an toàn, tính di động và khả năng chống thao túng. Niềm tin không còn phụ thuộc vào chính trị, mà chuyển sang mật mã học và thiết kế giao thức. Cuốn sách này ngay từ năm 1997 đã hình dung ra một loại tiền điện tử bao gồm chuỗi mã hóa, duy nhất, ẩn danh, có thể xác minh, và sau đó loại tiền đó thực sự xuất hiện — $BTC.

Hôm nay bạn có thể mở ứng dụng sàn giao dịch crypto, mua $BTC bằng USD, chuyển khoản xuyên quốc gia với người toàn cầu bằng stablecoin — thao tác này 20 năm trước không thể tưởng tượng. Tất cả đều hướng về cùng một hướng: cá nhân đang có được chủ quyền chưa từng có. Đọc xong cuốn sách này bạn sẽ hiểu tại sao Crypto không phải là một bong bóng đầu cơ, mà là một sự tái cấu trúc nền tảng quyền lực.

Cuốn thứ sáu: 《Lấy Nhật làm gương: Hướng dẫn sinh tồn thời suy thoái》

Sự phát triển của mỗi người đều phải tính đến tiến trình lịch sử. Nhật Bản, với tư cách là nền kinh tế đầu tiên ở Đông Á trượt từ xã hội tăng trưởng sang xã hội trì trệ, con đường họ đã đi, những hố họ đã rơi, đều có ý nghĩa tham khảo rất thực tế đối với việc chúng ta hiểu về suy thoái kinh tế hiện tại, và tình trạng thị trường gấu trong ngành tiền điện tử.

Ngành ngân hàng "không bao giờ phá sản" trở thành ngành có tỷ lệ sa thải cao nhất ở Nhật vào cuối những năm 1990. Ai bảo ngân hàng là bát cơm sắt? Khi kinh tế suy thoái, áp lực tài chính lớn, "bát cơm sắt" cũng có thể bị phá vỡ. Trong thời kỳ sụp đổ hệ thống tài chính Nhật Bản, tổng cộng 153 ngân hàng đã phá sản, tổng lỗ lũy kế của các ngân hàng không phá sản lên tới 11.000 tỷ yên. Về công chức, năm 2001 Nhật Bản về cơ bản hoàn thành mục tiêu cải cách giảm 25% công chức trong 10 năm, công chức cơ sở quốc gia giảm từ hơn 800.000 người năm 1994 xuống còn 290.000 người.

Nhưng ngay cả trong suy thoái, trong một hệ sinh thái lớn vẫn có những lĩnh vực tăng trưởng không chậm. Sau khi bong bóng kinh tế Nhật kết thúc, xuất hiện một làn sóng ra nước ngoài kéo dài 20 năm, toàn bộ chuỗi công nghiệp ra nước ngoài trở thành một trong số ít lĩnh vực vàng trong nền kinh tế mất mát. Sản xuất cao cấp là người chiến thắng lớn nhất, anime, du lịch và các sản phẩm văn hóa khác cũng trở thành lực lượng quan trọng trong xuất khẩu văn hóa.

Đối với cả người dân Trung Quốc bình thường lẫn người làm tiền điện tử, điều này đều có ý nghĩa tham khảo rất lớn. Trong chu kỳ suy thoái kinh tế quốc gia, vẫn có những ngành phát triển mạnh mẽ, như AI, ra nước ngoài, sản xuất cao cấp; trong thị trường gấu ngành tiền điện tử, vẫn có những lĩnh vực phát triển nhanh, như stablecoin, token hóa cổ phiếu Mỹ, thị trường dự đoán. Bất kể thị trường bò hay gấu, ngành tiền điện tử luôn là một ngành tập trung vào thị trường toàn cầu. Luôn có nơi nào đó là "bò".

Đọc cuốn sách này không phải để bi quan, mà để tỉnh táo biết thời đại này đang xảy ra điều gì, và bạn nên dồn sức vào đâu.

Cuốn thứ bảy: 《Phi quốc gia hóa tiền tệ》

Khi các ngân hàng trung ương đang dùng in tiền để làm loãng tài sản của bạn, Hayek đã đưa ra đơn thuốc từ nửa thế kỷ trước — hãy để tiền tệ quay về cạnh tranh. Cuốn sách này là cương lĩnh tinh thần của $BTC, là tác phẩm kinh điển mà mọi người tin rằng "tiền không nên bị độc quyền" phải đọc. Đọc nó trong thị trường gấu, bạn sẽ hiểu mình đang nắm giữ không phải một tờ phiếu đầu cơ, mà là một cuộc thử nghiệm về chế độ tiền tệ.

Hayek, người đoạt giải Nobel Kinh tế năm 1974, "Con đường dẫn đến nô lệ" khiến ông nổi tiếng khắp thế giới, còn "Phi quốc gia hóa tiền tệ" khiến ông trở thành cha đẻ tinh thần của cộng đồng $BTC. Cuốn sách được viết năm 1976, lúc đó hệ thống Bretton Woods vừa sụp đổ, hệ thống tiền tệ toàn cầu rơi vào hỗn loạn. Hayek đặt ra một câu hỏi gần như điên rồ: Tại sao quyền phát hành tiền tệ phải là độc quyền của quốc gia? Tại sao không để tư nhân phát hành tiền tệ, để thị trường chọn ra đồng tiền tốt nhất?

Logic lập luận của Hayek rất rõ ràng: Thứ nhất, độc quyền không bao giờ tạo ra thứ tốt. Độc quyền phát hành tiền tệ của nhà nước cho phép chính phủ có khả năng tước đoạt tài sản của nhân dân thông qua lạm phát. Thứ hai, cạnh tranh tạo ra sự đào thải. Nếu cho phép tổ chức tư nhân phát hành tiền tệ, thị trường sẽ chọn những đồng tiền ổn định nhất, đáng tin nhất, giữ giá nhất. Thứ ba, tiền tệ không phải là sự mở rộng của chủ quyền quốc gia, mà là phương tiện trao đổi của thị trường. Giá trị của nó đến từ niềm tin và sự sử dụng của con người, chứ không phải từ sự cưỡng chế của chính phủ.

Ba điểm logic này ngày nay đã là "kiến thức cơ bản" của $BTC. Hayek viết: "Tôi tin rằng, cạnh tranh tiền tệ — tức là cho phép các tổ chức tư nhân phát hành các loại tiền tệ khác nhau, và để thị trường quyết định loại tiền nào được ưa chuộng nhất — sẽ là phương tiện hiệu quả nhất để ngăn chặn lạm phát và đảm bảo ổn định kinh tế." Ông thậm chí hình dung ra các đặc điểm cơ bản của một "tiền tệ tư nhân": tính khan hiếm, tính có thể xác minh, tính di động. Đọc những mô tả này, bạn khó có thể không liên tưởng đến white paper của $BTC.

Tất nhiên Hayek không hoàn hảo, đồng tiền tư nhân mà ông hình dung vẫn cần neo vào một rổ hàng hóa để duy trì sức mua ổn định. Nhưng chính những "không hoàn hảo" này đã khiến $BTC trở thành phiên bản nâng cấp của tư tưởng Hayek — không phải tổ chức tư nhân phát hành tiền tệ, mà là code và sự đồng thuận phát hành tiền tệ; không phải neo vào rổ hàng hóa, mà là neo vào tính khan hiếm tuyệt đối của toán học.

Đọc xong cuốn sách này bạn sẽ hiểu rõ hơn: Tại sao giới hạn 21 triệu của $BTC lại quan trọng đến vậy — tính khan hiếm là nền tảng của niềm tin; tại sao stablecoin vẫn bùng nổ trong thị trường gấu — thị trường đang dùng cách riêng của mình để chọn đồng tiền "dùng tốt nhất"; tại sao tương lai sẽ có vô số loại tiền cùng tồn tại — giống như hôm nay có vô số ngôn ngữ và phần mềm. Hayek kết luận: "Chúng ta chỉ có thể hy vọng rằng cuối cùng mọi người sẽ nhận ra, độc quyền tiền tệ là một cột mốc khác trên con đường dẫn đến nô lệ." Nửa thế kỷ sau, $BTC đã cho ông một câu trả lời vượt quá mong đợi.

Cuốn thứ tám: 《Đoàn Vĩnh Bình trả lời phỏng vấn về đầu tư》

Trong thị trường gấu, điều chúng ta cần nhất không phải là chiến lược mới, mà là xác nhận mình có còn làm việc đúng hay không. Đoàn Vĩnh Bình nhắc đi nhắc lại một nguyên lý cực kỳ đơn giản nhưng rất ít người thực sự thực hành: Làm việc đúng, làm đúng việc. Việc đúng là gì? Nói thẳng ra là làm việc có lợi nhuận, có thể làm lâu dài, và khiến mình yên tâm. Làm việc quay về bản chất — đã có Apple là công ty tốt nhất thế giới, tại sao phải mua loại kém hơn? Đã tin $BTC và $ETH là tài sản nền tảng nhất của ngành, tại sao phải tốn nhiều tâm sức để theo đuổi những thứ bạn cũng không nói rõ là gì?

Còn một việc cực kỳ quan trọng: không làm việc sai. Các doanh nghiệp tốt, người xuất sắc đều có một "danh sách không làm" — Stop doing list — liên tục thêm vào. Warren Buffett cũng nói tương tự: Chúng tôi chỉ làm những việc đơn giản nhất, ít tốn sức nhất; những việc cần liên tục ra quyết định, chúng tôi đều tránh xa.

Đoàn Vĩnh Bình cũng nói: Phải tìm ra cái căn bản nhất — cái khiến người dùng luôn thích, mà người khác lại không thể cho được. Dự án tốt là bạn có thể nói rõ nó tốt ở đâu chỉ trong một câu, dự án tồi là bạn nghe một giờ thuyết trình vẫn mơ hồ. Con người cũng vậy. Đoàn Vĩnh Bình mài giũa hệ thống này mười lăm năm, Buffett mài giũa tám mươi năm. Lợi ích lớn nhất của thị trường gấu là nó cho bạn đủ thời gian để yên tĩnh, làm những việc mà trong thị trường bò bạn không kịp làm — mài giũa hệ thống của mình, củng cố con đê của mình, biến mình thành người "dù thị trường có xáo trộn thế nào, động tác cũng không biến dạng".

Cuốn thứ chín: 《Lời tiên tri của Balaji: Công nghệ, sự thật và hướng dẫn xây dựng tương lai》

Cuốn sách này đến từ một tín đồ crypto điên cuồng, đồng thời cũng là một doanh nhân thành công liên tục. Bản thân sự nghiệp của Balaji đủ để thuyết phục: 28 tuổi thành lập công ty genomics lâm sàng Counsyl, 38 tuổi bán với giá 375 triệu USD. Là nhà đầu tư thiên thần, ông đã đầu tư vào nhiều dự án như $ETH, $SOL, Opensea, Avalanche. Ngay từ năm 2013, ông đã mở một trong những khóa học $BTC trực tuyến đầu tiên tại Stanford. Năm 2018, với tư cách là CTO đầu tiên của Coinbase, ông đã dẫn dắt đội ngũ ra mắt stablecoin USD USDC.

Cuốn sách xuất bản năm 2024, nhưng một số lời tiên tri đã trở thành hiện thực — như thị trường dự đoán. Còn nhiều lời tiên tri đang chờ thành hiện thực: mạng xã hội phi tập trung, truyền thông phi tập trung, bảng điều khiển cá nhân, Harvard trên chuỗi, giao diện não-máy, huyết thanh siêu chiến binh, sinh trắc học. Ông đặt trực tiếp rất nhiều ý tưởng khởi nghiệp lên bàn chia sẻ với độc giả.

Nhận định của Balaji về tiền điện tử là táo bạo và rõ ràng nhất: "Sự xuất hiện của tiền điện tử đối với ngành công nghệ là một cuộc phẫu thuật ghép tủy sống." Đĩa cứng → Internet → Blockchain — đây là sự tiến hóa của ba lớp triển khai. Nhận định của ông về Bitcoin cũng vĩ đại không kém: "Khi vốn hóa thị trường của $BTC đạt 100 tỷ USD, nó là một ngành công nghiệp; đạt 1 nghìn tỷ USD, nó là một thế lực tầm cỡ thế giới; đạt 10 nghìn tỷ USD, nó sẽ trở thành chính phủ toàn cầu mà nhiều người đã tiên đoán." Hôm nay vốn hóa thị trường của $BTC đang dao động quanh 1 nghìn tỷ USD, trạm tiếp theo là 10 nghìn tỷ.

Balaji thậm chí khẳng định: Đến năm 2040, những người dưới 30 tuổi sẽ cảm thấy xa lạ với thế giới không có $BTC. Về vị trí của blockchain, ông nói: "Nhìn qua lịch sử, blockchain là thành tựu phát triển quan trọng nhất kể từ khi chữ viết xuất hiện." Chữ viết cho phép thông tin lan truyền qua thời gian, Internet cho phép thông tin lan truyền qua không gian, blockchain cho phép giá trị lan truyền đồng thời qua thời gian và không gian, mà không cần tin tưởng bên thứ ba.

Sự chỉ trích của Balaji đối với truyền thông cũng sắc bén không kém: Chúng ta không cần một công ty truyền thông tốt hơn, mà cần một "cỗ máy sự thật" tốt hơn — thị trường dự đoán chính là truyền thông. Hãy tưởng tượng một kênh truyền thông mới, mỗi bài đăng đều đi kèm với một cược dự đoán thị trường, lợi ích cá nhân của tác giả gắn chặt với trò chơi. Trong cấu trúc của Balaji, tương lai của truyền thông là mười chiều phi tập trung — báo cáo, nguồn tin, lưu trữ, phân phối, thanh toán, thưởng, dự đoán, danh tiếng, xác minh, đồng thuận và sự thật, mỗi chiều đều là một hướng khởi nghiệp.

Đọc cuốn sách này trong thị trường gấu, bạn sẽ hiểu tại sao những người như Balaji lại coi trọng công nghệ điện tử đến vậy — vì ông ấy không nhìn thấy thứ gì sẽ được đầu cơ trong thị trường bò tiếp theo, mà là thế giới tiếp theo sẽ ra sao.

Cuốn thứ mười: 《Tuyển tập Mao Trạch Đông》

Mỗi cuộc cách mạng công nghệ đều là một cuộc cách mạng. Quá trình phát triển blockchain đối mặt với vô số đáy và sự đối kháng — từ quốc gia, từ ngành truyền thống, từ nhận thức của người dân. Một số người crypto muốn dùng blockchain "cách mạng" tiền tệ pháp định, "cách mạng" ngân hàng, "cách mạng" Nasdaq, "cách mạng" gã khổng lồ Internet. Về bản chất là vậy. Làm thế nào để đánh giá tình hình, phân biệt bạn thù, nắm bắt mâu thuẫn chính, tích lũy sức mạnh trong thời kỳ thị trường gấu — câu trả lời cho những vấn đề này không nằm trong cuốn sách đầu tư nào, mà nằm trong "Tuyển tập Mao Trạch Đông".

Bộ sách này về bản chất là một bộ tổng hợp phương pháp luận về cách sinh tồn, phát triển và cuối cùng giành chiến thắng trong điều kiện cực kỳ bất lợi. Nó viết về cách mạng, nhưng bản chất của cách mạng là: dùng một lực lượng nhỏ yếu để chống lại một hệ thống cũ hùng mạnh, và cuối cùng thay thế nó. Có giống $BTC thời kỳ đầu không? Có giống $ETH và Web3 hôm nay không?

Mao nói: "Nông thôn bao vây thành thị." Đặt trong ngành tiền điện tử, nghĩa là gì? Đừng đối đầu trực tiếp ở những nơi quản lý nghiêm ngặt nhất, lợi ích tập trung nhất. Hãy đến những quốc gia và khu vực có nền kinh tế sụp đổ, tiền pháp định mất tác dụng, người dân mất niềm tin vào tài chính truyền thống — Argentina, Thổ Nhĩ Kỳ, Nigeria, Venezuela. Ở đó, $BTC không phải là hàng đầu cơ, mà là phao cứu sinh. Từ rìa thâm nhập trung tâm, từ nền kinh tế yếu bao vây nền kinh tế mạnh.

Mao nói: "Cách mạng không phải là mời khách ăn cơm, không phải là làm văn chương, không phải là vẽ thêu hoa... Cách mạng là bạo động, là hành động bạo lực của một giai cấp lật đổ một giai cấp khác." Cách mạng ngày nay hiếm khi xuất hiện dưới hình thức bạo động vũ trang, mà chủ yếu diễn ra dưới hình thức cách mạng công nghệ. Dù là AI hay Web3, về bản chất vẫn là hành động của một giai cấp lật đổ một hoặc nhiều giai cấp khác. Đây không phải là sự tiến hóa ôn hòa, mà là sự thay thế tàn khốc.

Mao nói: "Ai là kẻ thù của chúng ta? Ai là bạn của chúng ta? Vấn đề này là vấn đề hàng đầu của cách mạng." Vậy trong ngành tiền điện tử, ai là kẻ thù, ai là bạn? Nếu đọc xong chỉ kết luận "tài chính truyền thống là kẻ thù, ngành crypto là bạn", thì có thể đọc uổng. Phần tinh túy nhất của Mao tuyển không phải là nói cho bạn biết ai là kẻ thù, mà là dạy bạn cách phân tích bạn thù — dựa trên lợi ích, dựa trên xu hướng, dựa trên mặt chính của mâu thuẫn. Trong nội bộ tài chính truyền thống cũng có bạn — những tổ chức nhìn thấy xu hướng và chủ động nắm bắt thay đổi như Robinhood, Futu, BlackRock. Trong nội bộ ngành crypto cũng có kẻ thù — những trò lừa đảo và ponzi dùng câu chuyện phi tập trung để thu hoạch nhà đầu tư nhỏ lẻ. Kẻ thù thực sự là những trật tự cũ cản trở sự phát triển của lực lượng sản xuất, bạn thực sự là những người sẵn sàng dùng công nghệ giải quyết vấn đề thực tế.

Mao tuyển dạy chúng ta không phải là câu trả lời, mà là một khung phân tích. Nó nói với bạn: Trong bất kỳ cuộc đấu tranh lâu dài nào, đừng bị hù dọa bởi sự tương quan lực lượng bề ngoài, đừng bị mê hoặc bởi đáy tạm thời, đừng bị mắc kẹt bởi đối lập nhị nguyên đơn giản. Bạn sẽ hiểu tại sao một số lực lượng trông có vẻ yếu nhưng cuối cùng lại thắng, tại sao một số thế lực trông có vẻ mạnh nhưng chắc chắn sẽ suy vong.

Kết luận: Mười cuốn sách, mười chiều. Chúng không dạy bạn mua đáy bán đỉnh, không phân tích hình thái K-line, cũng không dự đoán đồng tiền trăm lần tiếp theo. Nhưng chúng cùng hướng về một điều: Làm thế nào để giữ tỉnh táo, kiên định, động tác không biến dạng trong thị trường gấu. Thị trường gấu đào thải không phải người kỹ thuật kém nhất, mà là người có niềm tin không vững chắc nhất. Những người cuối cùng vượt qua chu kỳ, không dựa vào may mắn, mà dựa vào độ dày của nhận thức và sự kiên cường của tâm tính. Hy vọng danh sách sách này có thể đồng hành cùng bạn trên chặng đường này.

Theo dõi tôi: Nhận thêm phân tích và nhận xét thị trường crypto theo thời gian thực! $BTC $ETH $SOL

#Gate完成141只股票股息派发 #Strategy có kế hoạch mua lại cổ phiếu #Dự đoán World Cup Anh vs Congo