Thật sự là một thời điểm lịch sử đối với các nhà sản xuất chip, có thể nói như vậy. Quỹ ETF bán dẫn VanEck (SMH) đã tăng vọt 75,5% trong sáu tháng đầu năm 2026, được thúc đẩy bởi đà tăng 65% trong quý hai. Những mức tăng này đánh dấu cả nửa đầu năm và hiệu suất quý tốt nhất của quỹ trong hơn một phần tư thế kỷ, kể từ khi thành lập vào tháng 5 năm 2000 — khi các nhà đầu tư tiếp tục đặt cược rằng chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo sẽ vẫn ở mức cao. Dưới đây là các cổ phiếu đang thúc đẩy SMH tăng cao hơn: Micron Technology : +301% từ đầu năm đến nay; +239% trong quý Intel : +257% YTD; +198% QTD Marvell Technology : +227% YTD; +180% trong Q2 Arm Holdings : +214% YTD; +127% trong quý hai STMicroelectronics : +188% YTD; +116% trong quý Tuy nhiên, chất bán dẫn đang kết thúc nửa năm và quý với nhiều biến động. SMH đã giảm 7,3% chỉ trong tuần trước, khi các nhà đầu tư bắt đầu rút khỏi chip và chuyển sang các lĩnh vực khác của thị trường. Đó là tuần tồi tệ nhất của quỹ kể từ ngày 4 tháng 4 năm 2025 — khi nó lao dốc 15%. Dù vậy, nhiều người trên Phố Wall cho rằng các nhà đầu tư nên duy trì hướng đi với chất bán dẫn. "Công nghệ và Chất bán dẫn đã có nguy cơ điều chỉnh," Jordan Klein, chuyên gia lĩnh vực TMT tại Mizuho, viết. Sự sụt giảm của chip vào tuần trước cùng với sự phục hồi của các cổ phiếu phần mềm bị bán tháo "giống như việc tái cân bằng cuối quý của các quỹ định lượng và quản lý tương đối hơn là bất cứ điều gì đáng lo ngại hoặc đe dọa," ông nói. Nhà chiến lược Wolfe, Rob Ginsberg, cũng cho rằng triển vọng kỹ thuật của SMH vẫn vững chắc. "Đã Theo dõi Sự phân kỳ động lượng ở SMH một cách chặt chẽ, nhưng Chúng tôi luôn quay lại với Đường 21 ngày. Nó đã giữ vững một cách tuyệt vời vào tháng 5 và một vài tuần trước," ông viết vào ngày 23 tháng 6. Thực vậy, SMH đã kiểm tra đường trung bình động 21 ngày trong những tuần gần đây, nhưng phần lớn vẫn ở trên nó. Hỗ trợ cho sức mạnh kỹ thuật là các nguyên tắc cơ bản đặc biệt mạnh mẽ trong lĩnh vực chip nhớ. Nội dung bộ nhớ băng thông cao trong chip AI đang tiếp tục tăng, nhà phân tích CLSA Bhavtosh Vajpayee đã viết trong một ghi chú cho khách hàng vào thứ Hai. Ông dự đoán nó sẽ vượt quá 500 gigabyte vào năm 2030 và sự cân bằng cung cầu cho các thành phần bộ nhớ có thể không quay trở lại trước đó. "Còn quá sớm để lo sợ," ông viết. "Sẽ có một chu kỳ suy thoái trong AI, nhưng kịch bản dư cung đáng sợ hiện là vào năm 2030, hoặc có lẽ là nửa cuối năm 2029 sớm nhất." Một thỏa thuận gần đây giữa nhà sản xuất bộ nhớ Broadcom và Google thuộc Alphabet cho chip AI tùy chỉnh của riêng mình, được gọi là TPU, đang nhận được phản hồi tích cực từ các nhà phân tích về ý nghĩa của nó đối với nhu cầu. "[The] lộ trình TPU ... vẫn đi đúng hướng, hoặc tiến xa hơn," Blayne Curtis tại Jefferies viết hôm thứ Hai. "AVGO và Google đã ký một thỏa thuận dài hạn cho các thế hệ TPU trong tương lai đến năm 2031, đảm bảo doanh thu tối thiểu trong những năm đó." Trên hết, các nhà đầu tư bán lẻ vẫn thích chip — đặc biệt là Micron. Dữ liệu từ Vanda Research cho thấy Micron đã trở thành cổ phiếu được mua nhiều nhất trong số các nhà giao dịch bán lẻ vào thứ Hai, chứng kiến dòng tiền vào khoảng 30,8 triệu đô la. Điều đó đã đưa dòng tiền bán lẻ trong hai phiên gần đây lên hơn 103 triệu đô la, mức cao nhất kể từ giữa tháng 3. "Có thể có một vài yếu tố hợp lý giải thích cho sự sụt giảm giá cổ phiếu gần đây, nhưng có thể chúng ta chưa đạt đến đỉnh của chu kỳ này," nhà phân tích Nomura Aaron Jeng viết. "Một đợt điều chỉnh là lành mạnh sau một đợt tăng mạnh như vậy trong một thời gian ngắn, đặc biệt là khi chúng ta thấy một số rủi ro cần được hấp thụ, ví dụ, sự không phù hợp về nguồn cung linh kiện lớn nhất từ trước đến nay, vấn đề dòng tiền tự do (FCF) năm 2027F của các nhà siêu mở rộng, việc thực hiện nhiều công nghệ tiên tiến sau năm 2027F và các rủi ro vĩ mô liên quan đến xu hướng tăng lợi suất," ông nói.

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

Phần thưởng
Thích
Bình luận
Đăng lại
Retweed

Bình luận

Thêm một bình luận

Không có bình luận

Chủ đề thịnh hành
Xem thêm
#
GateCompletesDividendDistribution
518,88K Phổ biến
#
CirclePlunges17%
6,5M Phổ biến
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
67,48K Phổ biến
#
PredictWorldCupShare20000U
648,06K Phổ biến
#
WarshEndsForwardGuidance
54,57K Phổ biến

Đã ghim

sơ đồ trang web

Cổ phiếu chip kết thúc nửa đầu năm và quý tốt nhất từ trước đến nay. Nhà đầu tư nên làm gì bây giờ

Chủ đề thịnh hành

GateCompletesDividendDistribution

CirclePlunges17%

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

WarshEndsForwardGuidance

Đã ghim