Khó có thể thấy một thế giới nơi capex của các hyperscaler AI Mỹ giảm mạnh từ $GOOGL xuống $META.

Khi các thực thể Trung Quốc như 360 lên tiếng:
Họ hiện có một "vũ khí hạt nhân mạng AI" có thể hack các công ty và chính phủ phương Tây.
(Zhou tuyên bố Mythos giống như vũ khí hạt nhân mạng thời AI, sau đó tuyên bố họ đã xây dựng được phiên bản Trung Quốc).
Chúng ta có lẽ đang chứng kiến cuộc chiến tranh lạnh hiện đại.
Nhưng thay vì kho vũ khí hạt nhân, đó là cuộc đua xây dựng siêu trí tuệ cả về tấn công và phòng thủ.
Với nhiều "trận chiến" khác nhau diễn ra đồng thời như kiểm soát xuất khẩu chuỗi cung ứng từ Trung Quốc -> Nhật Bản -> các hyperscaler Mỹ.
Điều hài hước là mọi người vẫn phụ thuộc lẫn nhau:
- Mỹ với những thứ như đất hiếm và nguyên liệu thô từ Trung Quốc.
- Trung Quốc với EUV đến EDA và chất nền kỹ thuật.
Vì vậy vẫn có những trao đổi qua lại để xây dựng năng lực như tiếp cận chip AI Nvidia/AMD để đổi lấy tiếp cận đất hiếm/nam châm.
Đó chính xác là lý do tại sao Mỹ cần xây dựng chuỗi cung ứng đất hiếm càng sớm càng tốt.
Và không chọc giận các điểm nghẽn chuỗi cung ứng đồng minh như các đối tác EUV châu Âu với $ASML với các nhà sản xuất lò/chân không Nhật Bản như Ulvac bằng các thứ như thuế quan, nếu Mỹ muốn dùng nó làm đòn bẩy cho đàm phán.
Nhưng chúng ta đang tiến gần đến điểm nguy hiểm khi sự phụ thuộc lẫn nhau trong chuỗi cung ứng không còn là yếu tố ngăn chặn leo thang.
Đặc biệt khi Trung Quốc ngày càng tiến gần đến tự chủ. Và đó có thể là điểm bùng phát.