Đây là lý do tại sao giá vàng đang lao dốc ngay bây giờ

Giá vàng hôm nay lại giảm xuống dưới 4.000 USD mỗi ounce. Kim loại này đã giảm -2% trong 2 giờ qua, rơi xuống dưới 3.950 USD và chạm mức thấp nhất trong 34 tuần.

Vàng hiện đã giảm -30% so với đỉnh, xóa sổ hơn 12 nghìn tỷ USD giá trị thị trường. Sự suy giảm diễn ra không ngừng. Từ mức cao kỷ lục tháng 1 gần 5.595 USD, vàng đã trả lại tất cả mức tăng và còn hơn thế.

• Sự sụp đổ của đồng Yên Nhật
• Đồng Yên yếu có ảnh hưởng đến vàng không?
• Phân tích biểu đồ vàng: Bộ ba giảm giá – RSI, MACD và Đường trung bình động
• Điều gì thúc đẩy thiết lập giảm giá
• Dự đoán giá vàng
• Câu hỏi thường gặp

Sự sụp đổ của đồng Yên Nhật

Đồng yên Nhật vừa sụp đổ xuống mức yếu nhất so với đồng đô la Mỹ kể từ năm 1986. Đây là một sự kiện vĩ mô lớn đang gây thêm áp lực lên vàng.

Peter Schiff đã nhận xét về động thái này: "Vàng đã trở lại dưới $4K lần nữa. Đồng yên Nhật cũng đang chạm mức thấp nhất trong 40 năm so với đồng đô la vào tối nay, điều này có khả năng gây áp lực lên vàng. Nhưng những người bán yên đang nhảy từ chảo lửa vào đống lửa khi mua đô la. Một động thái tốt hơn nhiều là mua vàng thay vào đó."

BOJ thực sự đã tăng lãi suất lên 1,0% vào ngày 16 tháng 6 – mức cao nhất trong 31 năm. Nhưng đồng yên vẫn sụp đổ vì triển vọng diều hâu của Fed giữ đồng đô la mạnh và BOJ báo hiệu sẽ làm chậm việc giảm mua trái phiếu, làm suy yếu tác động của việc tăng lãi suất. Quan điểm của Schiff vẫn đúng: bán yên để lấy đô la là đang chạy theo xu hướng đô la mạnh có thể không kéo dài, khiến vàng trở thành hàng rào dài hạn tốt hơn

Đồng Yên yếu có ảnh hưởng đến vàng không?

Có, đồng yên yếu có thể ảnh hưởng đến vàng, nhưng mối quan hệ phức tạp hơn vẻ bề ngoài.

Tác động trực tiếp: Khi đồng yên yếu đi so với đồng đô la, nó khiến các tài sản định giá bằng đô la như vàng trở nên đắt hơn đối với các nhà đầu tư Nhật Bản. Điều này có thể làm giảm nhu cầu từ một trong những quốc gia mua vàng lớn nhất thế giới.

Tác động gián tiếp: Đồng yên yếu thường là dấu hiệu của đồng đô la mạnh. Chỉ số đô la tăng khi đồng yên giảm. Vì vàng được định giá bằng đô la, một đồng đô la mạnh hơn thường gây áp lực lên giá vàng.

Động lực giao dịch carry trade: Sự yếu kém của đồng yên một phần được thúc đẩy bởi carry trade – các nhà đầu tư vay yên giá rẻ để mua tài sản có lợi suất cao hơn. Khi đồng yên yếu đi thêm, các giao dịch này trở nên có lợi hơn, kéo vốn ra khỏi các tài sản trú ẩn an toàn như vàng.

Quan điểm trái ngược: Schiff cho rằng mua đô la là một sai lầm. Ông tin rằng vàng là nơi trú ẩn an toàn tốt hơn. Nhưng trong ngắn hạn, sức mạnh của đồng đô la đang áp đảo vàng.

Phân tích biểu đồ vàng: Bộ ba giảm giá – RSI, MACD và Đường trung bình động

Bức tranh kỹ thuật đối với vàng hoàn toàn mang tính giảm giá trên khung thời gian 1 giờ.

| Chỉ báo | | --- | Giá trị | Tín hiệu | | --- | --- | --- | | RSI (14) | 38,9 | Bán – Dưới mức trung lập 50, động lượng yếu, nhiều người bán hơn người mua | | MACD | -18,88 | Bán – Âm và dưới đường tín hiệu, động lượng giảm giá đang tăng tốc | | SMA50 | 4.054,10 | Bán – Đường trung bình ngắn hạn trên giá | | SMA200 | 4.121,37 | Bán – Đường trung bình dài hạn trên giá, xác nhận xu hướng giảm |

Điều này có nghĩa là:

• Mất động lượng: RSI dưới 40 có nghĩa là người mua đang rút lui.
• MACD xác nhận: MACD âm với hành động "Bán" có nghĩa là xu hướng đang tăng tốc đi xuống.
• Cấu trúc xu hướng: Giá nằm dưới cả đường trung bình động 50 và 200 kỳ – một dấu hiệu kinh điển của thị trường đang chịu áp lực.

Nguồn: investing.com

Bối cảnh dài hạn hơn: Biểu đồ ngày và tuần vẫn giảm, mặc dù các tín hiệu hàng tháng gợi ý khả năng có các đợt phục hồi nhẹ phía trước. Rủi ro là nếu giá phá vỡ dưới mức hỗ trợ gần đây, người bán có thể đẩy nhanh đà giảm.

Điều gì thúc đẩy thiết lập giảm giá

1. Kỳ vọng Fed diều hâu: Thị trường đang định giá các đợt tăng lãi suất tiếp theo. Lợi suất cao hơn và đồng đô la mạnh hơn khiến vàng không sinh lời kém hấp dẫn hơn.

2. Đồng đô la mạnh: Chỉ số đô la đang ở mức cao nhiều tháng. Vàng và đồng đô la có mối tương quan nghịch chặt chẽ.

3. Sự sụp đổ của đồng yên: Sự yếu kém của đồng yên đang củng cố sức mạnh của đồng đô la, tạo thêm áp lực lên vàng.

4. Phá vỡ kỹ thuật: Vàng đã phá vỡ dưới mức hỗ trợ tâm lý 4.000 USD. Điều này đã kích hoạt thêm lệnh bán từ các lệnh dừng lỗ.

5. Không có lực mua trú ẩn an toàn: Căng thẳng Mỹ-Iran đã hạ nhiệt. Phần bù rủi ro địa chính trị đang mờ dần.

Đọc thêm: Sự sụp đổ của giá vàng và bạc có thể đã kết thúc; Robert Kiyosaki nói rằng một đợt tăng giá dài có thể sắp xảy ra

Dự đoán giá vàng

Ngắn hạn (vài ngày tới): Giá vàng đang thử nghiệm mức 3.950 USD. Nếu mức này bị phá vỡ, mức hỗ trợ tiếp theo là 3.900 USD. RSI ở mức 38,9 cho thấy còn nhiều tiềm năng giảm hơn nữa trước khi chạm vùng quá bán. MACD đang tăng tốc giảm. Dự kiến áp lực tiếp diễn.

Trung hạn (2-4 tuần tới): Nếu đồng đô la tiếp tục mạnh lên và Fed vẫn giữ quan điểm diều hâu, vàng có thể thử nghiệm mức 3.800 USD. Mục tiêu điều chỉnh 30% gần 3.915 USD hiện đang nằm trong tầm ngắm. Việc phá vỡ dưới 3.800 USD sẽ mở ra cánh cửa đến 3.600 USD.

Dài hạn (phần còn lại của năm 2026): Nếu Fed báo hiệu tạm dừng hoặc cắt giảm lãi suất, vàng có thể tăng lên vùng 4.300-4.500 USD. Việc các ngân hàng trung ương mua vào sẽ tạo ra một mức sàn. Trung Quốc đã tăng dự trữ vào tháng 5, tháng thứ 19 liên tiếp. Nhu cầu cơ cấu đó vẫn còn.

Câu hỏi thường gặp

 **Tại sao vàng đang sụp đổ❓**

Sự kết hợp giữa đồng đô la mạnh, kỳ vọng Fed diều hâu, sự sụp đổ của đồng yên Nhật và sự phá vỡ kỹ thuật dưới mức 4.000 USD. Lực mua trú ẩn an toàn đã phai nhạt khi căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt.

 **Có nên mua vàng ở các mức này không❓**

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, vùng 3.900-3.950 USD mang lại điểm vào hợp lý. Nhưng xu hướng ngắn hạn là giảm và việc phá vỡ dưới 3.800 USD có thể kích hoạt thêm lệnh bán.