Dữ liệu: Các quỹ ETF đòn bẩy dài và ngắn liên quan đến Strategy đều giảm hơn 90% kể từ khi thành lập.

robot
Đang tạo bản tóm tắt
Tin tức từ Mars Finance, theo báo cáo của The Kobeissi Letter, các ETF đòn bẩy 2x long MicroStrategy ($MSTX, $MSTU) đều giảm khoảng 82% từ đầu năm; một sản phẩm đòn bẩy 2x khác $MSTP cũng giảm 81%.
Trong cùng kỳ, bản thân MicroStrategy ($MSTR) đã giảm 46% từ đầu năm, riêng tuần trước giảm 27%.
Bị ảnh hưởng bởi điều này, $MSTX, $MSTU, $MSTP trong tuần trước gần như giảm một nửa.
Báo cáo chỉ ra rằng các ETF đòn bẩy MicroStrategy ra mắt năm 2024 (cả long và short) đều giảm hơn 90% kể từ khi ra mắt, mặc dù trước đó có dòng vốn hàng tỷ USD đổ vào, nhưng hiệu ứng đòn bẩy đang khuếch đại mạnh mẽ khoản lỗ.
Lưu ý: Các ETF đòn bẩy thường sử dụng cơ chế tái cân bằng hàng ngày, nhằm đạt được bội số nguyên của biến động giá hàng ngày của tài sản cơ sở.
Trong thị trường biến động cao, ngay cả khi tài sản cơ sở tăng hoặc giảm tổng thể trong một khoảng thời gian, do biến động giá thường xuyên, hiệu ứng lãi kép sẽ khiến hiệu suất thực tế của sản phẩm lệch khỏi bội số dự kiến, giá trị tài sản ròng bị xói mòn liên tục.
Đây chính là cái gọi là "suy giảm biến động" (Volatility Decay, còn gọi là Beta Slippage).
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim