Suy nghĩ trước thị trường - 29 Tháng 6 26

Thị trường châu Á có một số biến động đầu phiên trước khi quay lại gần như không thay đổi.
KOSPI, NKY đều giao dịch với mối tương quan rất mạnh, bán tháo vào đầu buổi sáng trước khi nhích dần trở lại khi đóng cửa.
Hãy nói về các cổ phiếu bộ nhớ.
$285A đã giảm xuống mức 82.5k trước khi kết thúc ngày ở mức -4%.
Điều này thể hiện mức rủi ro/lợi nhuận cao cho các vị thế mua.
$285A cũng đã kích hoạt một số mô hình trước đó mà tôi nhận thấy trong hành động giá của nó.
Trong khi đó, ở một diễn biến khác, tin tức xuất hiện về $SAMSUNG và $SKYNIX đang lên kế hoạch xây dựng 2 nhà máy sản xuất chip lớn mới ở khu vực tây nam Hàn Quốc như một phần của 'dự án quốc gia'.
Hãy quay lại bài viết Nhận thức Tình huống của Leopold - dự án Manhattan.
Những giai đoạn đầu đang diễn ra.
Các quốc gia đang coi đây là vấn đề sinh tồn.
Luận điểm xây dựng chủ quyền đang hiện thực hóa trong thời gian thực.
Ngoài ra, tác động trực tiếp đến Hàn Quốc là đà tăng của KOSPI sẽ ngày càng mở rộng.
Tôi đang theo dõi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ Hàn Quốc.
Tôi tin rằng đối với các tài khoản nhỏ, đây có thể là một trong những cơ hội tốt nhất.
Cá nhân tôi, tôi lo ngại về tính thanh khoản kém của các mã đó và có lẽ sẽ đứng ngoài cuộc.
Bước vào phiên Mỹ, tôi đã chỉ ra trong ghi chú Chủ nhật của mình rằng đối với việc tái cân bằng cuối quý, có khoảng 165 tỷ cổ phiếu sẽ được bán ra khi đóng cửa.
Một số người đã hỏi, tôi sẽ phân bổ như thế nào trong tình huống như vậy.
Không có câu trả lời đúng.
Nó phụ thuộc vào 2 yếu tố then chốt.
1 - Khẩu vị rủi ro của bạn là gì?
2 - Bạn nghĩ dòng tiền đã được chạy trước bao nhiêu?
Đối với những người tích cực, điều đó có nghĩa là phân bổ vào một lần ngay khi đóng cửa vào thứ Ba.
Đối với những người khác, điều đó có nghĩa là một lệnh TWAP 2 ngày vào thị trường.
Tôi đã liên tục nhấn mạnh trong vài ghi chú gần đây rằng tôi thấy setup kỹ thuật tốt nhất vào tháng 7 cho các vị thế mua.
Hãy để tôi dành thời gian ở đây để liệt kê lại.
Trước hết, bức tranh cơ bản trông cực kỳ mạnh mẽ.
Chúng ta đã có 2 bài báo trong tuần.
Đầu tiên là tin tức rằng $AAPL đang vận động Nhà Trắng cho phép họ mua từ $CXMT.
Mặc dù điều này nghe có vẻ bi quan cho bộ nhớ.
Xin hãy nhớ rằng thị trường bộ nhớ là toàn cầu.
Tóm lược lời của Semianalysis Dylan - 'Nó thực sự không quan trọng? CXMT không thể đáp ứng nhu cầu Trung Quốc trong thập kỷ này.'
Tiếp theo, hãy để tôi nhấn mạnh rằng $CXMT đang bán với mức chiết khấu ~5%.
Sau khi bạn tính đến sự khác biệt về chất lượng, hầu như không có sự khác biệt.
Vậy tại sao $AAPL lại làm điều này?
Không phải về giá, mà là nguồn cung đơn giản là không có.
Nếu có gì, đây là sự khẳng định trực tiếp rằng thực sự...nguồn cung đơn giản là không có.
Tiếp theo, một bài báo rằng $GOOG đang giới hạn việc sử dụng Gemini AI của $META.
Điều này điên rồ như thế nào?
$META không thể có đủ năng lực tính toán đến mức phải tìm nguồn từ $GOOG.
Điên rồ hơn là... $GOOG đơn giản không thể đáp ứng nhu cầu.
Nghe này, các hyperscaler sẽ không ngừng chi tiêu vốn sớm, ngay cả khi giá cổ phiếu của họ bị ảnh hưởng.
Bởi vì họ nhìn thấy doanh thu ở phía trước.
CAPEX ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng tại t0, doanh thu và backlog ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng trong tương lai.
Khi những doanh thu này đến, các hyperscaler sẽ bắt đầu kiếm tiền rất nhiều.
Hãy nhớ... Biên lợi nhuận gộp của Anthropic trên suy luận là ~70%.
Bằng cách xây dựng ngay bây giờ, họ đang củng cố một hào bảo vệ cho tương lai.
Điều này dẫn đến đâu?
Một lần nữa, 2 chủ đề tôi liên tục nhắc lại là tính toán (neos) và gộp bộ nhớ.
Mặc dù tôi nghĩ bộ nhớ sẽ tiếp tục mạnh, phần dễ dàng của đà tăng và khoảng cách định giá đã được lấp đầy.
Về tính toán, $NBIS nổi bật như người dẫn đầu nhóm.
$SHAZ là một nhân tố mới nổi thú vị được hỗ trợ bởi Situational Awareness.
Tôi đang mong đợi một biểu mẫu 13G sẽ xuất hiện tối nay.
Về gộp bộ nhớ, các mã bao gồm $ALAB, $CRDO, $PENG, $MRVL.
Về $CRDO, đợt bán tháo hôm thứ Sáu bị ảnh hưởng nhiều bởi việc tái cân bằng Russell (theo ghi chú Chủ nhật của tôi), tôi nghĩ vùng 240 mang lại giá trị đặc biệt cho rủi ro/lợi nhuận.
Trong ghi chú tuần trước, tôi đã nói về $BABA - Tôi mạnh mẽ nghĩ rằng bây giờ ngay cả Burry cũng đã bán $BABA - tâm lý không thể tệ hơn bây giờ.
Các mức này cũng mang lại rủi ro/lợi nhuận tốt.
Các quyền chọn mua tháng 9 đặc biệt rẻ.
Chúc may mắn!