2 Cổ phiếu Warren Buffett nên mua và nắm giữ trong 20 năm tới

"Nếu bạn không sẵn lòng nắm giữ một cổ phiếu trong 10 năm, thì đừng nghĩ đến việc sở hữu nó dù chỉ 10 phút." Lời khuyên vượt thời gian này từ Warren Buffett là một ví dụ điển hình cho triết lý cốt lõi của đầu tư dài hạn. Tích lũy tài sản thành công không phải là chạy theo các xu hướng biến động hay căn chỉnh thời điểm thị trường.

Thay vào đó, một chiến lược đầu tư dài hạn hiệu quả nên xoay quanh việc xác định các doanh nghiệp xuất sắc với lợi thế cạnh tranh bền vững và nắm giữ chúng đủ lâu để lãi kép phát huy tác dụng.

Khi bạn đầu tư với tầm nhìn hai thập kỷ, tài sản lớn nhất của bạn là thời gian. Dưới đây là hai cổ phiếu bạn nên cân nhắc rót tiền vào lần tới khi mua sắm cổ phiếu.

Nguồn ảnh: Getty Images.

1. Coca-Cola

Coca-Col****a (KO +2,75%) được cho là khoản đầu tư Buffett điển hình nhất, nhờ hào kinh tế vững chắc, sức mạnh định giá, và chuỗi 64 năm tăng cổ tức huyền thoại đảm bảo dòng tiền ổn định qua mọi chu kỳ kinh tế. Tỷ suất cổ tức của nó dao động quanh 2,6%. Cổ phiếu tiêu dùng này được hưởng lợi từ sự công nhận thương hiệu toàn cầu và mạng lưới phân phối không thể thay thế. Vì đồ uống của công ty được tiêu thụ hàng ngày ở hơn 200 quốc gia, doanh nghiệp này ít bị ảnh hưởng bởi suy thoái khu vực và các đợt suy giảm kinh tế cục bộ hơn so với các công ty trong các ngành khác.

Mô hình kinh doanh của Coca-Cola độc đáo vì nó hoạt động chủ yếu như một công ty cô đặc có biên lợi nhuận cao, bán siro và các thành phần cơ bản cho một mạng lưới độc lập các đối tác đóng chai địa phương, những người xử lý việc sản xuất, đóng gói và phân phối tốn nhiều vốn. Cấu trúc thông minh này cho phép công ty mở rộng quy mô toàn cầu với chi phí vốn tối thiểu trong khi vẫn duy trì quyền kiểm soát giá trị thương hiệu, tiếp thị và sức mạnh định giá.

Mở rộng

NYSE: KO

Coca-Cola

Thay đổi hôm nay

(2,75%) $2,21

Giá hiện tại

$82,63

Dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$346B

Biên độ ngày

$80,69 - $82,81

Biên độ 52 tuần

$65,35 - $84,04

Khối lượng

53,4 triệu

KLGD trung bình

15,8 triệu

Biên lợi nhuận gộp

61,82%

Tỷ suất cổ tức

2,59%

**Berkshire Hathaway **đã nắm giữ vị thế này từ năm 1988, qua nhiều thập kỷ dưới sự quản lý của Buffett cho đến phiên bản hiện tại dưới thời Greg Abel. Công ty đã tích lũy 400 triệu cổ phiếu Coca-Cola, hiện là trụ cột chính trong danh mục đầu tư của mình. Khi lạm phát đẩy chi phí các thành phần như đường, nhôm và bao bì lên cao, Coca-Cola có xu hướng chuyển các chi phí cao hơn này cho người tiêu dùng mà không hy sinh khối lượng bán hàng. Một người có thể trì hoãn mua xe mới hoặc điện thoại thông minh trong thời kỳ kinh tế khó khăn, nhưng họ hiếm khi từ bỏ đồ uống yêu thích giá phải chăng của mình.

Coca-Cola là một Dividend King được chứng nhận với chuỗi hơn sáu thập kỷ tăng cổ tức đáng kinh ngạc. Berkshire Hathaway nhận được hàng trăm triệu đô la thu nhập thụ động từ Coke hàng năm, minh họa cho sức mạnh to lớn của tỷ suất lợi nhuận trên chi phí. Đối với các nhà đầu tư cá nhân, việc tái đầu tư các khoản chi trả đang tăng đều đặn này trong tầm nhìn 20 năm có thể từ từ thúc đẩy tổng lợi nhuận danh mục đầu tư của bạn.

2. American Express

American Express (AXP 0,35%) là một kiệt tác nắm giữ lâu dài khác trong danh mục đầu tư của Berkshire, phản ánh tình yêu của Buffett đối với các mạng lưới tài chính chất lượng cao. Thay vì hoạt động như một ngân hàng truyền thống, Amex kiểm soát một hệ sinh thái thanh toán vòng kín độc đáo giúp nó khác biệt so với các đối thủ cạnh tranh. Doanh nghiệp này nhắm mục tiêu rõ ràng vào những người tiêu dùng giàu có, chi tiêu cao, những người trả phí thẻ hàng năm cho các đặc quyền cao cấp.

Cơ sở khách hàng này làm cho Amex cực kỳ kiên cường trong các giai đoạn lạm phát và suy thoái kinh tế, vì chủ thẻ của nó duy trì sức chi tiêu cao và có rủi ro vỡ nợ rất thấp. Amex hoạt động vừa là tổ chức phát hành thẻ tín dụng vừa là bộ xử lý mạng lưới thanh toán. Điều này có nghĩa là nó thu phí từ người bán mỗi khi thẻ được quẹt, đồng thời kiếm tiền lãi, phí hàng năm và phí trễ hạn từ chủ thẻ.

Mở rộng

NYSE: AXP

American Express

Thay đổi hôm nay

(-0,35%) -$1,21

Giá hiện tại

$341,25

Dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$234B

Biên độ ngày

$338,41 - $344,04

Biên độ 52 tuần

$288,34 - $387,49

Khối lượng

125,8 nghìn

KLGD trung bình

3,1 triệu

Biên lợi nhuận gộp

60,19%

Tỷ suất cổ tức

1,00%

Lượng dữ liệu độc quyền khổng lồ này cho phép Amex nhắm mục tiêu tiếp thị với độ chính xác cao, giữ chi phí thu hút khách hàng thấp và tỷ lệ giữ chân khách hàng cực kỳ cao. Mô hình mạng lưới cao cấp này tiếp tục mở ra thành công tài chính, bằng chứng là American Express đã đạt doanh thu kỷ lục 72 tỷ đô la cho cả năm, tăng 10% so với năm 2024, cùng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh tăng vọt 15% lên 15,38 đô la.

Khi lạm phát đẩy chi phí danh nghĩa của hàng hóa và dịch vụ trên toàn cầu lên cao, các khoản phí dựa trên tỷ lệ phần trăm mà Amex thu được tự động tăng lên. Hàng rào chống lạm phát tích hợp này giúp đảm bảo rằng công ty có thể tiếp tục mở rộng biên lợi nhuận và tăng giá trị nội tại trong hai thập kỷ tới. Công ty có thành tích ổn định trong việc tăng cổ tức (gần đây nhất là 16%) và tỷ suất cổ tức khoảng 1% tại thời điểm viết bài này.