Thị trường chung giảm một chiều, tin tức ngành tái cấu trúc cơ hội phân khúc chip.

Thứ Sáu thị trường suy yếu một chiều, các chỉ số chính giảm mạnh, chỉ số Thượng Hải giảm hơn 2%, chỉ số Sáng Nghiệp giảm gần 4%, khối lượng giao dịch hai sàn duy trì ở mức 3.5 nghìn tỷ, hơn 4000 cổ phiếu giảm, tâm lý hoảng loạn lan rộng. Đường đua phần cứng AI vốn được tập trung trước đó đã chịu cảnh thanh lý đồng loạt, các cổ phiếu trọng lượng quang thông tin và PCB giảm mạnh, Zhongtian Technology và hơn 30 mã cổ phiếu ở vùng giá cao có đợt hồi lớn, chỉ một số ít mã ngách đi ngược dòng. [TaoGuBa]

Sự phân hóa cấu trúc trên bảng điện rõ rệt: Ushio Electronics dựa vào đà tăng liên tiếp đạt 6 phiên trong 9 ngày, thủy tinh nền Lebao Technology, phòng sạch XinLaiYingCai đi ngược thị trường mạnh mẽ; đầu lưu trữ Demingli tăng nhờ logic tăng giá. Về nhánh phụ, hàng không thương mại, thiết bị quang năng quay vòng ngắn hạn, Hàng không Kỹ thuật, China Satellite chạm trần để đối phó tâm lý bi quan, tính liên tục quay vòng của các ngành yếu, ý định phòng thủ của dòng tiền gia tăng rõ rệt.

Cuối tuần nhiều tin tức trọng yếu về ngành công nghiệp được công bố, sắp xếp lại logic trung dài hạn của ngành bán dẫn, phân hóa sẽ tiếp diễn:

1, Thay thế nội địa hóa lưu trữ có chất xúc tác lớn: Apple chịu tác động tăng giá bộ nhớ toàn cầu, điều chỉnh giá sản phẩm, đang vận động Mỹ phê duyệt mua DRAM của ChangXin Storage, phá vỡ thế độc quyền của ba nhà sản xuất nước ngoài, mở rộng không gian tăng trưởng nhu cầu cho các nhà sản xuất lưu trữ nội địa.

2, Làn sóng tăng giá bán dẫn tháng 7 triển khai toàn diện: Texas Instruments, Infineon và gần 20 công ty analog, chip điện năng nước ngoài tuyên bố tăng giá vào tháng 7, chip nguồn máy chủ AI tăng cao nhất 25%, các nhà sản xuất IDM nội địa cùng theo dõi tăng giá, kỳ vọng lợi nhuận của ngành được nâng lên.

3, Logic hỗ trợ tính toán tiếp tục củng cố: Nvidia phát hành nền tảng tính toán làm mát toàn bộ bằng chất lỏng, nhu cầu của các ngách hỗ trợ tính toán như làm mát lỏng, phòng sạch có độ chắc chắn dài hạn đủ; SK Hynix huy động vốn lớn mở rộng sản xuất và mua máy quang khắc EUV, chu kỳ thiếu hụt công suất wafer toàn cầu kéo dài.

4, Cung ứng vật liệu điện tử cao cấp thu hẹp: Nhiều công ty hóa chất Nhật Hàn giảm sản xuất nguyên liệu điện tử quan trọng, giá tungsten hexafluoride, vật liệu zirconium tiếp tục tăng, các doanh nghiệp vật liệu thượng nguồn hưởng lợi đầy đủ từ khoảng trống cung cầu.

Kết hợp bảng điện và tin tức, nhận định cốt lõi tuần sau:

Tâm lý rủi ro chung của thị trường khó phục hồi ngắn hạn, áp lực phân phối của các cổ phiếu quang module, PCB tăng lớn trước đó vẫn còn, phục hồi chỉ để giảm tỷ trọng. Trọng tâm thị trường sẽ chuyển sang các ngách thấp có độ chắc chắn tăng giá cao như analog power, lưu trữ, vật tư tiêu hao bán dẫn, phòng sạch làm mát lỏng; logic tăng giá có thể đối phó rủi ro điều chỉnh của thị trường chung. Hàng không thương mại, robot hình người chỉ phù hợp giao dịch ngắn hạn với tỷ trọng nhỏ, không được đặt nặng.

Về tư duy, khuyên nên suy nghĩ thu hẹp tỷ trọng tổng thể, tránh các cổ phiếu phần cứng AI có tâm lý thuần túy ở vị trí cao; khi phân hóa phân bổ vào các ngách có hỗ trợ cơ bản như tăng giá bán dẫn, lưu trữ nội địa, khí điện tử, phân bố cân bằng và phân tán, giảm tần suất ngắn hạn, chờ tâm lý thị trường ổn định rồi mới tăng tỷ trọng quan tâm.

Chào mừng ấn like bài viết~~ Chúc một tuần đỏ