美银:美股今夏触发「全面避险」存在三大门槛,条件目前均未触发但信号已在累积

火星财经 tin tức, ngày 28 tháng 6, chiến lược gia trưởng của BofA Securities Hartnett trong báo cáo "Dòng tiền" mới nhất đã liệt kê ba ngưỡng kích hoạt "trú ẩn toàn diện" vào mùa hè này: Quỹ ETF Mag7 giảm xuống dưới 60 USD, tỷ giá USD/JPY giảm xuống dưới 110, và đường cong lợi suất đảo ngược trở lại. Cả ba điều kiện hiện chưa kích hoạt nhưng tín hiệu đã tích lũy. Hiện tại, quỹ cổ phiếu Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 8,5 tỷ USD, lần đầu tiên kể từ tháng 3, trước đó vừa trải qua dòng tiền ròng kỷ lục 119,2 tỷ USD đổ vào; sự phân hóa giữa các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô liên tục hoạt động kém hơn cổ phiếu chip đang đẩy tính bền vững của chi tiêu vốn AI vào trung tâm của cuộc tranh luận thị trường: Apple tăng giá MacBook, Microsoft tăng giá Xbox, đều liên quan trực tiếp đến chi phí bộ nhớ tăng; giá bộ nhớ rack Vera Rubin đã tăng tổng cộng 435%, Goldman Sachs dự đoán chi tiêu vốn AI có thể lên tới 1,4 nghìn tỷ USD vào năm 2027. Câu hỏi cốt lõi mà Hartnett liên tục đặt ra là – các nhà cung cấp đám mây cần giảm thêm bao nhiêu nữa để thị trường bắt đầu định giá việc cắt giảm chi tiêu vốn? Dòng tiền chứng khoán Mỹ đã chuyển hướng trước, thanh khoản từ các ông lớn công nghệ đang đổ vào bán dẫn, vốn hóa trung bình và nhỏ, nhà ở và REITs cùng các tài sản chu kỳ khác, được thị trường giải thích là sự đón đầu kỳ vọng về trọng tâm chính sách chuyển sang "khả năng chi trả". Trên khía cạnh tài sản lớn, Hartnett cho rằng vàng dưới 4000 USD vẫn có giá trị phân bổ mạnh, mua trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn dài là giao dịch dài hạn có tính trái chiều nhất hiện nay; đô la Mỹ chỉ thích hợp nắm giữ ngắn hạn chứ không phải phân bổ dài hạn, nắm giữ dài hạn thị trường mới nổi là chiến lược của ông. Kể từ khi Chủ tịch Fed Walsh nhậm chức vào ngày 22 tháng 5, trái phiếu kho bạc Mỹ đã tăng 3,2% tích lũy, trong khi cổ phiếu giảm 1,6%, trái phiếu dẫn đầu rõ rệt.
PAXG-0,33%
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim