$PHAROS Tăng vọt 19% trong 24 giờ, nhưng tối qua khi biên bản Fed được công bố, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đã giảm mạnh, liệu lần này anh đuổi đỉnh có phải lại trở thành kẻ nhận hàng?

Tối qua sau khi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 2 vượt dự báo, biên bản Fed đã ám chỉ rõ ràng "không vội hạ lãi suất", hợp đồng tương lai lãi suất CME cho thấy xác suất hạ lãi suất tháng 6 đã giảm từ 68% xuống 41%. Chỉ số Russell 2000 cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Mỹ giảm 2,3% trong một ngày, trong khi BTC đồng thời kiểm tra hỗ trợ 65.000 USD – con dao thắt chặt thanh khoản, thị trường crypto chưa bao giờ tránh được. Tôi đã tính tương quan, 30 ngày qua tương quan cuộn 20 ngày giữa BTC và Nasdaq 100 cao tới 0,78, trong khi tương quan giữa $PHAROS và BTC cũng là 0,63. Điều này có nghĩa là, chỉ cần chứng khoán Mỹ chịu áp lực do kỳ vọng lãi suất, thì sự phục hồi của $PHAROS chỉ là giả tạo.
Còn tàn nhẫn hơn là hàng hóa: giá đồng tăng lên 9.000 USD/tấn rồi nhanh chóng giảm, dầu thô WTI phá vỡ 78 USD, cuộc "giao dịch tái lạm phát" này đã bị biên bản dập tắt trực tiếp. Dữ liệu lịch sử cho thấy, độ nhạy của altcoin crypto với điểm ngoặt giá đồng nhanh hơn BTC 12 giờ (hệ số tương quan dẫn trước khoảng 0,2). $PHAROS phục hồi từ đáy 0,4120 lên 0,5197, khối lượng giao dịch tăng lên 14,6M, nhưng giảm 23% so với ngày hôm trước – đây là phục hồi kiểu thanh lý vị thế short điển hình, không phải dòng vốn mới vào.
Về mặt giao dịch, đánh cược vào sự phục hồi kỳ vọng hạ lãi suất là tự chết. Đặt lệnh short trực tiếp tại vùng kháng cự gần 0,50-0,51, stop loss 0,53, take profit trước mắt 0,45, khối lượng giao dịch trong vòng 2%. Nếu tối nay chứng khoán Mỹ mở cửa giảm và phá vỡ đáy trước, $PHAROS có thể trả lại 60% mức tăng.
Đừng chỉ nhìn vào bảng giá, trước dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp lần sau, Fed sẽ càng diều hâu hơn. Trên khung tuần, trừ khi vững vàng trên 0,55, nếu không tất cả đều là bẫy đẩy giá lên. Tôi đã mất tiền như vậy trong 3 chu kỳ tăng lãi suất trước đây.