Sự kết hợp mạnh mẽ? MediaTek được đồn đoán muốn mua cổ phần của Creative Electronics thuộc TSMC, tăng cường bố trí AI ASIC.

Thị trường đồn đoán MediaTek đang cân nhắc đầu tư vào Global Unichip để tăng cường bố trí chip AI, TSMC phản hồi không có việc này. Ngoài ra, TSMC gần đây điều chỉnh phân bổ vốn để tập trung vào mảng kinh doanh cốt lõi.

Khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây (CSP) đẩy mạnh đầu tư vào chip tự nghiên cứu, thị trường chip ASIC tùy chỉnh đang phát triển nhanh chóng, đồng thời mở ra cơ hội hợp tác mới cho chuỗi cung ứng bán dẫn. Thị trường đồn đoán rằng MediaTek (2454) đang đánh giá cách thức "đầu tư" hoặc "liên minh chiến lược" để làm sâu sắc hợp tác với Global Unichip (3443), công ty thiết kế ASIC thuộc TSMC, nhằm tăng cường bố trí chip AI và khả năng dịch vụ thiết kế tiến trình tiên tiến của mình. Về việc này, TSMC phản hồi không có việc đó.

TSMC liên tục điều chỉnh phân bổ vốn, giới bên ngoài suy đoán tập trung vào mảng kinh doanh cốt lõi

Gần đây, TSMC có nhiều động thái trong phân bổ vốn. Trước đây, công ty từng đầu tư vào Arm Holdings, gã khổng lồ IP thiết kế CPU toàn cầu, với hy vọng làm sâu sắc kết nối với khách hàng trong hệ sinh thái thiết kế chip. Tuy nhiên, khi thị trường vốn nóng lên, TSMC đã bán toàn bộ cổ phần Arm vào tháng 4 năm nay. Sau đó, vào tháng 5, họ tuyên bố bán 8,1% cổ phần của Vanguard International Semiconductor (5347), giảm tỷ lệ sở hữu từ khoảng 27,1% xuống còn khoảng 19%.

Digitimes dẫn nguồn tin trong ngành cho biết, mặc dù việc bán hết cổ phần Arm và giảm tỷ lệ nắm giữ tại Vanguard là các loại hình đầu tư khác nhau, nhưng logic đằng sau là nhất quán: "Làn sóng AI đã hoàn toàn viết lại cấu trúc ngành bán dẫn, TSMC đang đánh giá lại phân bổ vốn và phân công nội bộ trong tập đoàn, nhờ đó tập trung hơn vào mảng kinh doanh cốt lõi là xưởng đúc wafer."

Giới thị trường suy đoán rằng, với tư cách là cổ đông lớn nhất và đối tác xưởng đúc wafer duy nhất của Global Unichip, TSMC trong tương lai "cũng có thể" điều chỉnh hợp lý tỷ lệ sở hữu tại công ty này.

Vai trò của Global Unichip then chốt, nhu cầu dịch vụ turnkey tăng theo ASIC

Đối với MediaTek, việc làm sâu sắc hợp tác với Global Unichip có ý nghĩa chiến lược công nghiệp quan trọng. Global Unichip là một trong số ít các nhà cung cấp dịch vụ thiết kế turnkey (một cửa) tiến trình tiên tiến trên toàn cầu, hợp tác lâu dài với TSMC trong việc thúc đẩy xác nhận tiến trình tiên tiến, IP truyền dẫn tốc độ cao, và các dịch vụ thiết kế đóng gói tiên tiến như CoWoS. Global Unichip gần đây cho biết, khi điện toán AI dần chuyển từ đào tạo sang suy luận, ASIC có lợi thế về hiệu suất năng lượng và chi phí, tốc độ tăng trưởng xuất hàng có thể vượt qua GPU.

Global Unichip cũng nhấn mạnh, trong tương lai dịch vụ thiết kế ASIC sẽ không còn giới hạn ở việc cung cấp thiết kế chip và năng lực xưởng đúc wafer, mà cần tích hợp thêm khả năng đóng gói không đồng nhất, kiểm tra kiến trúc hệ thống, tối ưu hiệu suất tính toán và khả năng tích hợp tài nguyên. Khi các CSP đẩy nhanh phát triển chip tự nghiên cứu, nhu cầu thị trường về IP trưởng thành, có thể triển khai nhanh, giao diện truyền dẫn tốc độ cao và khả năng tích hợp đóng gói tiên tiến đang nóng lên nhanh chóng. Hiện tại, động lực tăng trưởng lớn nhất của Global Unichip đến từ dự án CPU 3 nanomet của Google, đồng thời cũng đang thúc đẩy các dự án ADAS (Hệ thống hỗ trợ lái xe tiên tiến) cho khách hàng tại Trung Quốc, châu Âu, Bắc Mỹ, và tích cực phát triển các mảng kinh doanh liên quan đến silicon-photon và bộ nhớ băng thông cao (HBM).

Tuy nhiên, giới trong ngành cũng cảnh báo, nếu MediaTek thực sự muốn đầu tư vào Global Unichip, số vốn đầu tư cần thiết sẽ khá lớn, lợi ích thực tế vẫn cần đánh giá đầy đủ; ngoài ra, nếu TSMC giảm tỷ lệ nắm giữ, cũng có thể ảnh hưởng đến khả năng giành được đơn hàng từ các khách hàng khác của Global Unichip trong tương lai.

Điểm lại bức tranh ASIC và AI PC của MediaTek

Mặt khác, MediaTek trong những năm gần đây nhanh chóng chuyển từ chip di động sang nền tảng AI ASIC, trong tương lai khách hàng có thể mở rộng từ Google sang nhiều CSP và nhà khai thác trung tâm dữ liệu hơn. Đối mặt với sự phức tạp thiết kế gia tăng do tiến trình tiên tiến, HBM và CoWoS, việc làm sâu sắc hợp tác với Global Unichip có thể củng cố bố trí chiến lược ASIC của MediaTek.

giành được nhiều đơn hàng lớn thế hệ TPU của Google

Bước đột phá chiến lược quan trọng nhất của MediaTek trong những năm gần đây là thành công thâm nhập vào chuỗi cung ứng TPU của Google. Đối với nghi ngờ từ bên ngoài rằng khách hàng lớn có thể dần dần nội bộ hóa năng lực thiết kế chip, thậm chí hợp tác trực tiếp với TSMC, từ đó giảm phụ thuộc vào đối tác ASIC, Chủ tịch MediaTek, Tsai Ming-kai, phản hồi: "CSP muốn nắm giữ nhiều công nghệ hơn, hợp tác trực tiếp với xưởng đúc wafer, ở một mức độ nào đó là xu hướng; nhưng một chip AI tiên tiến từ thiết kế đến sản xuất hàng loạt liên quan đến kiến trúc hệ thống, điều phối chuỗi cung ứng, triển khai tiến trình tiên tiến, tích hợp đóng gói và quản lý chất lượng sản xuất hàng loạt, khó có thể xây dựng độc lập trong thời gian ngắn."

Hiện tại, hợp tác TPU giữa MediaTek và Google đã trải qua nhiều thế hệ sản phẩm, cụ thể bao gồm:

• TPU 8t (mã hiệu Zebrafish): Dự kiến sản xuất hàng loạt vào quý 4 năm 2026
• TPU v8e (mã hiệu Humufish): Dự kiến ra mắt vào quý 4 năm 2027
• TPU v9 (mã hiệu Triggerfish): Dự kiến ra mắt vào năm 2028

Giới ngành cho rằng, chu kỳ phát triển TPU của Google khá dài, MediaTek có thể liên tục giành được nhiều đơn hàng dự án chính, điều này cho thấy hợp tác giữa hai bên đã từ một sản phẩm đơn lẻ mở rộng thành tích hợp nền tảng và quan hệ dài hạn, đồng thời phản ánh rằng MediaTek đã nhận được sự công nhận cao từ Google về năng lực phát triển và sản xuất SoC lớn.

Hợp tác với NVIDIA ra mắt RTX Spark

Ngoài Google, hợp tác giữa MediaTek và NVIDIA cũng tiếp tục mở rộng, bao gồm nền tảng cabin Dimensity Auto C-X1, cơ sở hạ tầng AI trung tâm dữ liệu dựa trên công nghệ NVLink Fusion, và GB10 SoC. Gần đây, hai bên còn cùng nhau ra mắt NVIDIA RTX Spark, chính thức tiến vào thị trường AI PC cao cấp.

Nhìn chung, dù tin đồn MediaTek đầu tư vào Global Unichip cuối cùng có thành sự thật hay không, điều đó phản ánh rằng dưới sự thúc đẩy của làn sóng AI, chuỗi cung ứng bán dẫn đang hướng tới mô hình tích hợp dọc chặt chẽ hơn và hợp tác chéo giữa các nhà máy. Liệu MediaTek có thể nhờ đó mở rộng thêm bức tranh ASIC, làm sâu sắc mối quan hệ với các khách hàng lớn như Google và NVIDIA hay không, sẽ là chỉ số quan trọng để quan sát động lực tăng trưởng tiếp theo của họ.

• Bài viết này được chuyển đăng với sự cho phép từ: 《Chain News》
• Tiêu đề gốc: 《Tin đồn MediaTek muốn đầu tư vào Global Unichip, nhà thiết kế ASIC của TSMC, để tăng cường bố trí AI ASIC》
• Tác giả gốc: Crumax