Samsung Electro Mechanics thấy giá trị tăng khi theo đuổi thỏa thuận cung cấp MLCC AI trị giá 320 triệu đô la với các ông lớn công nghệ

Samsung Electro Mechanics đang tiến tới cung cấp cho các ông lớn công nghệ toàn cầu hàng trăm tỷ won tụ gốm đa lớp (MLCC) dành cho máy chủ trí tuệ nhân tạo (AI). Khi siêu chu kỳ AI (giai đoạn bùng nổ đặc biệt) lan rộng từ chất bán dẫn sang linh kiện điện tử, Samsung Electro Mechanics được kỳ vọng sẽ có động lực phục hồi lợi nhuận.
Theo các nguồn tin trong ngành vào ngày 28, Samsung Electro Mechanics được cho là đang trong giai đoạn đàm phán cuối cùng trước khi ký hợp đồng cung cấp MLCC máy chủ AI với một nhà cung cấp dịch vụ đám mây (CSP) của Mỹ. Hợp đồng được ước tính trị giá khoảng 500 tỷ won (320 triệu đô la). Các CSP lớn như Google, Amazon Web Services (AWS) và Meta gần đây đang cạnh tranh xây dựng các trung tâm dữ liệu AI, và ngành tin rằng đối tác rất có thể là một trong những công ty này.
MLCC là linh kiện cốt lõi cung cấp và kiểm soát dòng điện ổn định trong các mạch của sản phẩm điện tử. Phạm vi ứng dụng của nó đang mở rộng từ các thiết bị công nghệ thông tin (IT) như điện thoại thông minh và PC sang máy chủ AI và thiết bị điện tử ô tô. Đặc biệt, vì máy chủ AI mang số lượng lớn chất bán dẫn hiệu suất cao như bộ xử lý đồ họa (GPU), bộ nhớ băng thông cao (HBM) và bộ xử lý trung tâm (CPU), mật độ năng lượng đã tăng mạnh, thúc đẩy nhu cầu tăng vọt đối với MLCC dung lượng cao, độ tin cậy cao.
Một khi nguồn cung tăng lên đáng kể theo hợp đồng này, tốc độ cải thiện lợi nhuận của Samsung Electro Mechanics dự kiến sẽ tăng tốc hơn nữa. MLCC máy chủ AI về mặt kỹ thuật khó hơn so với loại dùng cho thiết bị di động, nhưng giá bán cao gấp ít nhất ba lần và được sử dụng với số lượng lớn hơn nhiều. Một điện thoại thông minh thường mang từ 1.000 đến 1.300 MLCC, trong khi một bo mạch máy chủ AI sử dụng từ 15.000 đến 25.000 MLCC mỗi bo. Các máy chủ AI mới nhất được trang bị khoảng 20 bo mạch, vì vậy một máy chủ duy nhất được cho là cần hàng trăm nghìn MLCC.
Tăng trưởng thị trường cũng rất mạnh. Theo công ty nghiên cứu thị trường MarketsandMarkets, thị trường máy chủ AI toàn cầu dự kiến sẽ đạt 837,8 tỷ đô la (khoảng 1.150 nghìn tỷ won) vào năm 2030. Trong khi đó, giống như chip nhớ DRAM, nguồn cung MLCC không đáp ứng kịp nhu cầu. Jang Duk hyun, chủ tịch của Samsung Electro Mechanics, đã phát biểu tại cuộc họp cổ đông thường niên vào tháng 3 năm ngoái rằng "với đầu tư trung tâm dữ liệu ngày càng tăng, cung và cầu đối với MLCC dung lượng cao, độ tin cậy cao đang thắt chặt", và nói thêm rằng "chúng tôi đang thảo luận với khách hàng để mở rộng nguồn cung phù hợp với điều kiện thị trường."
Khi thị trường người bán hình thành, sức mạnh định giá của các công ty lớn bao gồm Samsung Electro Mechanics và các công ty Nhật Bản Murata, TDK và Taiyo Yuden cũng được tăng cường. Giá của một số sản phẩm MLCC đã được tăng lên, và các thỏa thuận cung cấp dài hạn (LTA) được cho là đang được ký kết liên tiếp. Trong mảng kinh doanh MLCC, chiếm hơn 45% tổng doanh thu, Samsung Electro Mechanics đang tập trung cải thiện lợi nhuận bằng cách mở rộng tỷ trọng các sản phẩm dung lượng cao, hiệu suất cao. Công ty được coi là đã đạt được năng lực cạnh tranh toàn cầu hàng đầu trong lĩnh vực MLCC máy chủ AI.
Trong bối cảnh thị trường này, các nhà phân tích dự báo rằng lợi nhuận hoạt động của bộ phận Component Solutions, nơi quản lý mảng kinh doanh MLCC của Samsung Electro Mechanics, sẽ vượt 1 nghìn tỷ won trong năm nay, tăng hơn 70% so với năm ngoái (khoảng 600 tỷ won). Cũng có tin đồn về khả năng đạt lợi nhuận hoạt động ở mức thấp đến trung bình 2 nghìn tỷ won vào năm tới, gần gấp đôi mức đó. Samsung Electro Mechanics hiện đang thực hiện nghiên cứu và phát triển MLCC và sản xuất nguyên liệu thô tại các cơ sở Suwon và Busan, đồng thời vận hành các công ty con sản xuất tại Thiên Tân, Trung Quốc và Philippines làm cơ sở sản xuất hàng loạt. Việc mở rộng nhà máy cũng đang được tiến hành tại Philippines để tăng công suất MLCC.