CVS vừa biến 9.000 hiệu thuốc của mình thành một cỗ máy phân phối GLP-1. Một nhà phân tích hàng đầu Phố Wall cho rằng đó là lý do để mua cổ phiếu.

Thị trường thuốc giảm cân, dẫn đầu bởi các loại thuốc GLP-1 như Wegovy, đang trên đà tăng trưởng nhanh chóng. Một cách tốt để tận dụng điều này là đầu tư vào các công ty dược phẩm hiện đang dẫn đầu lĩnh vực này hoặc có tiềm năng thiết lập vị thế vững chắc. Tuy nhiên, không chỉ các nhà sản xuất thuốc mới có thể hưởng lợi từ sự trỗi dậy nhanh chóng của danh mục GLP-1. Các công ty khác trong chuỗi cung ứng chăm sóc sức khỏe cũng có thể thấy doanh thu và lợi nhuận tăng nhờ xu hướng này, và CVS Health (CVS 0.26%), một chuỗi nhà thuốc hàng đầu, là một trong số đó. Công ty gần đây đã công bố một chương trình GLP-1 khiến Phố Wall xôn xao, vì một số nhà phân tích cho rằng động thái này làm cho cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn. Các nhà đầu tư có nên cân nhắc mua cổ phiếu của CVS Health ngay bây giờ không?

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

Làm cho thuốc GLP-1 dễ tiếp cận hơn

Thuốc giảm cân không dễ dàng để bệnh nhân có được. Một trong những lý do chính là chi phí. Thuốc GLP-1 rất đắt. Ngay cả khi đã giảm giá gần đây, chúng có thể tiêu tốn vài trăm đô la mỗi tháng – một tác động đáng kể đến ngân sách của nhiều bệnh nhân. Và vì bảo hiểm chi trả cho các liệu pháp giảm cân này còn hạn chế, nhiều người buộc phải từ bỏ chúng, ngay cả khi họ cần đến chúng. Hơn nữa, một số bác sĩ cũng khá do dự khi kê đơn GLP-1 cho bệnh nhân do các vấn đề về bảo hiểm và các yếu tố khác. Và ngay cả khi bệnh nhân bắt đầu dùng các loại thuốc này, một số lượng đáng kể gặp phải các tác dụng phụ khó chịu khiến hành trình giảm cân của họ trở nên khó khăn.

Sau đó là CVS Health. Công ty gần đây đã công bố một chương trình giúp đỡ bệnh nhân vượt qua tất cả những điều này, có sẵn tại hơn 9.000 nhà thuốc trên khắp nước Mỹ. CVS Health sẽ cung cấp các buổi tư vấn ảo với giá $49 với các bác sĩ lâm sàng có thể đánh giá bệnh nhân và kê đơn thuốc GLP-1. Thuốc sẽ có giá thấp nhất là $25 mỗi tháng cho bệnh nhân có bảo hiểm, $50 mỗi tháng cho bệnh nhân Medicare đủ điều kiện, hoặc sẽ bắt đầu từ $149 hàng tháng cho những người không có bảo hiểm. Gã khổng lồ nhà thuốc này cũng sẽ cung cấp hỗ trợ chuyên nghiệp một-một và quyền truy cập vào các sản phẩm không kê đơn để giúp mọi người quản lý tác dụng phụ.

Sáng kiến này có thể thu hút nhiều bệnh nhân đến với nền tảng của công ty và giúp thúc đẩy doanh thu tại bộ phận nhà thuốc bán lẻ của nó. Allen Lutz, một nhà phân tích tại Bank of America (BAC 0,53%), gần đây đã nâng mục tiêu giá của ông đối với cổ phiếu lên $110 từ $100 sau những diễn biến này. Cổ phiếu của công ty hiện đang giao dịch ở mức khoảng $104 mỗi cổ phiếu, vì vậy mục tiêu giá mới ngụ ý mức tăng khiêm tốn so với mức hiện tại.

Mở rộng

NYSE: CVS

CVS Health

Thay đổi hôm nay

(-0.26%) -$0.27

Giá hiện tại

$104.39

Điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$134B

Phạm vi trong ngày

$103.55 - $106.13

Phạm vi 52 tuần

$58.50 - $106.13

Khối lượng

334,9K

Khối lượng trung bình

8,3M

Biên lợi nhuận gộp

13,88%

Lợi suất cổ tức

2,54%

Cổ phiếu CVS Health có nên mua không?

CVS Health đã hoạt động tốt trong 18 tháng qua, sau vài năm khó khăn. Kết quả tài chính của công ty đã được cải thiện khi đã đạt được những tiến bộ đáng kể trong việc kiểm soát chi phí trong bộ phận Medicare Advantage, nơi chi phí tăng cao đang làm xói mòn lợi nhuận và biên lợi nhuận. Trong quý đầu tiên, doanh thu của CVS Health tăng trưởng lành mạnh 6% so với cùng kỳ năm ngoái lên $100,4 tỷ, trong khi thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 14% lên $2,57. CVS Health cũng đã nâng dự báo cho cả năm tài chính 2026.

Khả năng vượt qua cơn bão mà công ty phải đối mặt trong những năm gần đây và phục hồi của gã khổng lồ chăm sóc sức khỏe này nói lên rất nhiều về sức bền của nó như một doanh nghiệp. Và trên hết, CVS Health cũng có triển vọng dài hạn xuất sắc. Tên thương hiệu nổi tiếng của công ty, mạng lưới rộng khắp các địa điểm bán lẻ và kinh doanh chăm sóc sức khỏe đa dạng bao gồm dịch vụ nhà thuốc, bảo hiểm, chăm sóc ban đầu, v.v. cho phép công ty đồng hành cùng bệnh nhân trong phần lớn hành trình chăm sóc của họ.

Đó chính xác là những gì công ty đang làm với chương trình GLP-1 mới của mình: cung cấp tư vấn, thuốc và bảo hiểm cho bệnh nhân đủ điều kiện, cũng như theo dõi một-một với các chuyên gia và thuốc không kê đơn để giúp quản lý tác dụng phụ. Tính chất đa dạng trong kinh doanh của CVS Health mang lại cho công ty lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ và có thể giúp công ty tận dụng sự mở rộng của lĩnh vực chăm sóc sức khỏe trong vài thập kỷ tới, đặc biệt là khi dân số thế giới già đi.

Cuối cùng, CVS Health cũng là một cổ phiếu cổ tức vững chắc, với lợi suất kỳ hạn hiện tại là 2,5%, so với mức trung bình 1,1% của S&P 500. Công ty đã tăng các khoản chi trả lên 56,5% trong thập kỷ qua. Tất cả những điều này là những lý do chính đáng tại sao việc mua cổ phiếu của CVS Health đáng giá đối với những người tìm kiếm thu nhập dài hạn.