Chipflation, tức lạm phát chip, bắt đầu lan rộng.

1, PCE tháng 5 tăng trở lại trên 4%, nhưng dữ liệu một tháng không vượt quá kỳ vọng rõ rệt, trái phiếu trước tiên thở phào. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống gần 4,38%, chỉ số đô la Mỹ giảm nhẹ, VIX vẫn dưới 20, chưa đến mức bán tháo hoảng loạn.
2, Sau báo cáo tài chính của Micron, cổ phiếu tăng vọt, nhu cầu lưu trữ AI vẫn là chủ đề giao dịch mạnh nhất trên toàn thị trường.
3, Nhưng Apple do chi phí bộ nhớ và chip lưu trữ tăng mạnh, đã tăng giá một loạt sản phẩm, mức tăng khoảng 20%, tình trạng khan hiếm chip AI đang chuyển từ mở rộng lợi nhuận thượng nguồn thành áp lực lên tỷ suất lợi nhuận và doanh số của các nhà sản xuất phần cứng hạ nguồn.
4, Sản phẩm Apple tăng giá, nhưng cổ phiếu Apple giảm mạnh 6,1%. Khiến lợi ích từ lưu trữ AI không những không lan tỏa ra toàn bộ ngành công nghệ, mà Mag 7 còn tiếp tục kéo chỉ số xuống. Sự phân hóa nằm ở chỗ, các công ty thượng nguồn như Micron có nguồn cung căng thẳng được mua vào, trong khi các gã khổng lồ thiết bị đầu cuối chịu áp lực chi phí như Apple bị bán ra.
5, GDP quý I của Mỹ được điều chỉnh tăng lên 2,1%, nhưng chi tiêu tiêu dùng bị điều chỉnh giảm mạnh. Tăng trưởng bề mặt mạnh hơn, nhưng nhu cầu nội bộ không cân bằng. Diễn giải của thị trường nghiêng về kiểu đình lạm, tức nền kinh tế không đủ yếu để hỗ trợ cắt giảm lãi suất, nhưng tiêu dùng đã bộc lộ áp lực.
6, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 215.000, thấp hơn mức dự kiến 225.000. Số đơn xin trợ cấp tiếp tục tăng lên 1,821 triệu, sa thải không nhiều, nhưng tốc độ tái việc làm có thể chậm lại.
7, Chủ tịch Fed New York Williams tiếp tục nhấn mạnh lạm phát vẫn quá cao, ông dự báo lạm phát vào cuối năm vẫn khoảng 3,5%, thời điểm quay lại 2% có thể bị trì hoãn đến năm 2028.
8, Sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa đến phiên giao dịch châu Á, khẩu vị rủi ro tiếp tục suy yếu. Hàn Quốc, Nhật Bản, Hồng Kông và A-share hôm nay đều rất thảm, KOSPI của Hàn Quốc lại là một ngày giảm sàn.
9, Các nhà cung cấp châu Á của Apple giảm theo cổ phiếu Apple tại Mỹ, thị trường lo ngại chi phí lưu trữ cao sẽ nén lợi nhuận của các nhà sản xuất thiết bị đầu cuối như điện thoại, PC, máy tính bảng, và dẫn đến một đợt tăng giá mới.
10, Chipflation, tức lạm phát chip, bắt đầu lan rộng.
$DRAM