Đơn giản tổng kết lại tình hình từ tối qua đến nay.

1, PCE tháng 5 tăng lại trên 4%, nhưng dữ liệu một tháng không vượt quá kỳ vọng, trái phiếu thở phào nhẹ nhõm. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống quanh 4,38%, chỉ số USD giảm nhẹ, VIX vẫn dưới 20, chưa đến mức bán tháo hoảng loạn.
2, Micron tăng vọt sau báo cáo tài chính, nhu cầu lưu trữ AI vẫn là chủ đề giao dịch mạnh nhất toàn thị trường.
3, Nhưng Apple tăng giá một loạt sản phẩm do chi phí chip nhớ và lưu trữ tăng mạnh, mức tăng khoảng 20%. Tình trạng khan hiếm chip AI đang từ mở rộng lợi nhuận thượng nguồn chuyển thành áp lực lên tỷ suất lợi nhuận và doanh số của các nhà sản xuất phần cứng hạ nguồn.
4, Sản phẩm Apple tăng giá, nhưng cổ phiếu Apple giảm mạnh 6,1%. Điều này khiến tin tốt về lưu trữ AI không chỉ không lan tỏa ra toàn bộ ngành công nghệ, mà Mag 7 còn tiếp tục kéo chỉ số xuống. Sự phân hóa nằm ở chỗ, các công ty thượng nguồn như Micron có nguồn cung căng thẳng được mua vào, còn các gã khổng lồ đầu cuối chịu áp lực chi phí như Apple bị bán ra.
5, GDP quý I của Mỹ được điều chỉnh tăng lên 2,1%, nhưng chi tiêu tiêu dùng bị điều chỉnh giảm mạnh. Bề ngoài tăng trưởng mạnh hơn, nhưng thực tế nhu cầu nội bộ không cân bằng. Thị trường diễn giải theo hướng stagflation, tức nền kinh tế chưa yếu đến mức hỗ trợ cắt giảm lãi suất, nhưng tiêu dùng đã bộc lộ áp lực.
6, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 215.000, thấp hơn kỳ vọng 225.000. Số đơn tiếp tục nhận trợ cấp thất nghiệp tăng lên 1,821 triệu, sa thải không nhiều, nhưng tốc độ tái việc làm có thể chậm lại.
7, Chủ tịch Fed New York Williams tiếp tục nhấn mạnh lạm phát vẫn quá cao, ông dự báo lạm phát vào cuối năm vẫn khoảng 3,5%, thời điểm quay lại 2% có thể bị trì hoãn đến năm 2028.
8, Sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa đến phiên giao dịch châu Á, khẩu vị rủi ro tiếp tục suy yếu. Hàn Quốc, Nhật Bản, Hong Kong và A-share hôm nay đều rất thảm, Hàn Quốc KOSPI lại một ngày giảm sàn.
9, Các nhà cung cấp châu Á của Apple giảm theo cổ phiếu Apple tại Mỹ, thị trường lo ngại chi phí lưu trữ cao sẽ nén lợi nhuận của các nhà sản xuất đầu cuối như điện thoại, PC, máy tính bảng, và dẫn đến đợt tăng giá mới.
10, Chipflation, tức lạm phát chip, bắt đầu lan truyền.
$DRAM