Nhà phân tích tiết lộ SpaceX và CoreWeave có thể hợp tác trực tiếp với các nhà sản xuất ODM, hạ xếp hạng đầu tư của Dell.

robot
Đang tạo bản tóm tắt
火星财经消息,6 月 25 日,香港 GF 证券海外科技研究负责人 Jeff Pu 发布研究摘要,将戴尔股票评级从「买入」下调至「持有」。主要原因是戴尔股价自上次财报发布以来已累计大涨 200%,自其 10 月上调评级以来涨幅达到 200%。当前估值已超过 20 倍 2028 财年预期每股收益,上行空间明显受限。 Pu 指出,在 AI 服务器领域,SMCI 展现出更强竞争力,并预计 SMCI 有望在 SpaceX 2027 年 GW 级(千兆瓦级)AI 数据中心建设中,赢得更多 NVL72 机柜订单。 此外,分析师特别提醒 ODM 直接合作的风险正在上升。SpaceX 与 CoreWeave 等大型 AI 基础设施客户,正评估直接与广达(Quanta)、鸿海(Hon Hai)、和硕(Pegatron)等 ODM 厂商合作的可能性,这可能绕过戴尔等品牌服务器集成商,进一步压缩传统厂商的市场份额和利润空间。 同时,戴尔传统 PC 业务也面临压力。ODM 代工出货出现疲软,预计下一季度出货量将环比下降,整体增长动能有所放缓。
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim