Nói sơ qua về FCEL, họ đã ký một thỏa thuận cung cấp điện cho trung tâm dữ liệu lên tới 380MW với Fit Energy, giai đoạn đầu là 30MW, sau đó còn các giai đoạn 100MW, 125MW, 125MW.

Điều thú vị nhất ở đây là, Fit cũng nhận được chứng quyền mua cổ phiếu FCEL, với giá thực hiện là 26.44 đô la.
Điều này hơi giống với kịch bản của BE và ORCL hồi đó.
Hồi đó BE cung cấp điện cho trung tâm dữ liệu của Oracle, cũng đã ký chứng quyền. Lúc đó giá cổ phiếu BE còn hơn 100 đô la, giờ đã hơn 300 rồi.
Logic này thực ra rất đơn giản: các trung tâm dữ liệu AI quá thiếu điện, lưới điện truyền thống không theo kịp, vì vậy các công ty phát điện tại chỗ, cung cấp điện bằng pin nhiên liệu, đột nhiên được thị trường định giá lại.
Vấn đề của FCEL hiện tại là, nó chưa thể hoàn toàn sánh ngang với BE.
Bên BE là Oracle, khách hàng có thương hiệu mạnh, và sau đó đơn đặt hàng ngày càng lớn, đã trở thành xu hướng ngành rất rõ ràng. Bên FCEL hiện tại có độ chắc chắn cao nhất là 30MW đầu tiên, 350MW sau đó còn phải xem Fit có tiếp tục thúc đẩy hay không, có tiếp tục đặt cọc hay không.
Vì vậy, FCEL hiện tại giống như "phiên bản BE giai đoạn đầu", có câu chuyện, có độ co dãn, nhưng chưa hoàn toàn được hiện thực hóa.
Tôi nghĩ cổ phiếu này hiện có vài điểm đáng chú ý nhất:
Thứ nhất, logic thiếu điện của trung tâm dữ liệu là thật, không phải thổi phồng. AI tiếp tục mở rộng, nhu cầu điện sẽ ngày càng khủng khiếp.
Thứ hai, lần này FCEL không chỉ kể chuyện, nó thực sự đã ký đơn đặt hàng, và chứng quyền cũng gắn liền với việc triển khai dự án tiếp theo, không phải tặng cổ phiếu không.
Thứ ba, nếu giai đoạn 100MW sau đó thực sự được triển khai, đã nộp tiền đặt cọc không hoàn lại, thì thị trường có thể tiếp tục tưởng tượng theo hướng của BE.
Nhưng rủi ro cũng rất rõ ràng.
Hiện tại kết quả kinh doanh của nó chưa tốt, doanh thu không lớn, vẫn đang lỗ, và công ty trước đây cũng đã pha loãng vốn. Vì vậy thứ này không thể xem như một cổ phiếu tăng trưởng ổn định, mà giống một cổ phiếu co giãn cao do sự kiện thúc đẩy.
Về giao dịch, tôi nghĩ bây giờ mua đuổi lên cao chẳng có ý nghĩa gì. FCEL gần đây đã tăng khá nhiều, tin tốt cũng đã phản ánh một phần. Vị trí thực sự thoải mái, tôi nghĩ càng gần 13 đô la càng tốt.
Khoảng 13 đến 15 đô la, có thể tập trung xem. Vì vị trí này một mặt gần vùng hỗ trợ trước đó, mặt khác cũng gần vùng chi phí của đợt huy động vốn ATM trước đây của công ty. Miễn là cơ bản không có tin xấu, như đơn hàng không bị hủy, 30MW đầu tiên vẫn đang tiến triển, thì càng gần 13 đô la, tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận càng tốt.
26.44 đô la là một mức rất quan trọng, vì đây là giá thực hiện của chứng quyền Fit. Nếu sau đó giá cổ phiếu có thể vượt qua mức này, và công ty tiếp tục đưa ra tin tức về việc các đơn hàng tiếp theo được triển khai, thì thị trường có thể định giá lại. Nhưng nếu không có tin mới, chỉ dựa vào tin tức lần này để xông lên, tôi nghĩ rất dễ tăng rồi giảm.
Vì vậy quan điểm của tôi rất đơn giản:
FCEL thực sự có hương vị của BE/ORCL, nhưng chưa phải là BE.
Hiện tại nó là một cổ phiếu co giãn cao có tính tưởng tượng, không phải cơ hội chắc chắn.
Không mua đuổi đỉnh, chờ điều chỉnh.
Càng gần 13 đô la càng đáng xem xét từng đợt.
Sau đó tập trung theo dõi xem giai đoạn 100MW có thực sự được triển khai hay không.
Nếu triển khai, thì câu chuyện tiếp tục.
Nếu không triển khai, thì chỉ là một đợt đầu cơ khái niệm thiếu điện trung tâm dữ liệu.
Mua cổ phiếu Mỹ hãy lên BIT! Hơn 16000 cổ phiếu Mỹ và ETF, nắm giữ thực, hưởng cổ tức, chức năng ký quỹ mới nhất đã ra mắt.
@BITstocks_CN