Nhà phân tích tiết lộ SpaceX và CoreWeave có thể hợp tác trực tiếp với nhà sản xuất ODM, hạ xếp hạng đầu tư của Dell.

robot
Đang tạo bản tóm tắt

BlockBeats tin tức, ngày 25 tháng 6, ông Jeff Pu, người phụ trách nghiên cứu công nghệ nước ngoài của GF Securities Hồng Kông, đã công bố tóm tắt nghiên cứu, hạ xếp hạng cổ phiếu Dell từ 'Mua' xuống 'Nắm giữ'. Nguyên nhân chính là giá cổ phiếu Dell đã tăng tổng cộng 200% kể từ lần công bố báo cáo tài chính trước đó, và tăng 200% kể từ khi ông nâng xếp hạng vào tháng 10. Định giá hiện tại đã vượt quá 20 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến cho năm tài chính 2028, tiềm năng tăng giá bị hạn chế rõ rệt.

Pu chỉ ra rằng, trong lĩnh vực máy chủ AI, SMCI thể hiện khả năng cạnh tranh mạnh mẽ hơn, và dự đoán SMCI có thể giành được nhiều đơn đặt hàng tủ NVL72 hơn trong quá trình xây dựng trung tâm dữ liệu AI cấp GW (gigawatt) của SpaceX vào năm 2027.

Ngoài ra, các nhà phân tích đặc biệt cảnh báo rủi ro hợp tác trực tiếp với ODM đang gia tăng. Các khách hàng cơ sở hạ tầng AI lớn như SpaceX và CoreWeave đang đánh giá khả năng hợp tác trực tiếp với các nhà sản xuất ODM như Quanta, Hon Hai, Pegatron, điều này có thể bỏ qua các nhà tích hợp máy chủ thương hiệu như Dell, tiếp tục thu hẹp thị phần và lợi nhuận của các nhà sản xuất truyền thống.

Đồng thời, mảng kinh doanh PC truyền thống của Dell cũng đang chịu áp lực. Sản lượng gia công ODM suy yếu, dự kiến sản lượng quý tới sẽ giảm theo quý, đà tăng trưởng tổng thể chậm lại.

Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim