Các đảng viên Dân chủ tại Hạ viện chất vấn SEC về các quy tắc đối với công cụ giao dịch AI và tiền điện tử

Một nhóm các nghị sĩ Đảng Dân chủ tại Hạ viện Hoa Kỳ đã gửi một lá thư tới Chủ tịch SEC Paul Atkins vào thứ Ba để yêu cầu thông tin chi tiết về cách cơ quan này giám sát các công cụ giao dịch dựa trên AI và liệu các luật chứng khoán hiện hành có đủ để giải quyết công nghệ này hay không.

Tóm tắt

• Các nghị sĩ Hạ viện Đảng Dân chủ đã yêu cầu SEC giải thích cách họ dự định quản lý các tác nhân giao dịch AI và liệu có cần thêm thẩm quyền pháp lý hay không.
• Các nghị sĩ cảnh báo rằng các công cụ giao dịch hỗ trợ bởi AI có thể mở rộng sang tiền điện tử, quyền chọn, hợp đồng tương lai và hợp đồng sự kiện trong khi hoạt động với sự giám sát quy định hạn chế.
• Yêu cầu này được đưa ra khi Coinbase và các công ty khác tiếp tục triển khai các tác nhân AI có khả năng thực hiện giao dịch, quản lý danh mục đầu tư và thực hiện thanh toán kỹ thuật số.

Lá thư, do Bill Foster, nghị sĩ hàng đầu của Đảng Dân chủ trong Tiểu ban Tổ chức Tài chính của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện, và Brad Sherman, nghị sĩ hàng đầu của Đảng Dân chủ trong Tiểu ban Thị trường Vốn, dẫn đầu, đã cảnh báo rằng các nền tảng cung cấp tác nhân giao dịch AI cho các nhà đầu tư bán lẻ "đặt ra những câu hỏi nghiêm trọng về bảo vệ nhà đầu tư, trách nhiệm của nhà môi giới-đại lý, tính toàn vẹn của thị trường và trách nhiệm giải trình của các nhà phát triển AI."

Các nghị sĩ cho biết công nghệ này có thể sớm vượt ra ngoài giao dịch cổ phiếu cơ bản sang các sản phẩm tài chính phức tạp hơn. "Mặc dù giao dịch như vậy ban đầu có thể bị giới hạn về phạm vi, nhưng có những dấu hiệu cho thấy giao dịch tác nhân có thể mở rộng sang nhiều loại sản phẩm bổ sung, bao gồm quyền chọn, tiền điện tử, hợp đồng sự kiện và hợp đồng tương lai," lá thư nêu rõ.

Foster, Sherman và những người ký tên khác lập luận rằng nhiều tác nhân giao dịch AI đã "hoạt động phần lớn bên ngoài khuôn khổ quy định chứng khoán," mặc dù đưa ra "các quyết định đầu tư quan trọng thay mặt cho các nhà đầu tư bán lẻ."

Các nghị sĩ cũng đặt câu hỏi về trách nhiệm pháp lý của các nhà môi giới và nhà phát triển AI, lưu ý rằng các tiết lộ đi kèm với nhiều tác nhân AI nói rằng các nền tảng môi giới không thể đảm bảo tính chính xác hoặc phù hợp của các khuyến nghị do AI tạo ra và không thể kiểm soát, giám sát hoặc kiểm toán hoàn toàn hành vi của tác nhân. Họ viết rằng các tuyên bố từ chối trách nhiệm như vậy "đặt ra những câu hỏi cấp bách về cách xử lý quy định đối với các công cụ giao dịch tác nhân và tạo ra sự không chắc chắn về trách nhiệm pháp lý giữa các nhà môi giới, nhà phát triển AI và nhà đầu tư bán lẻ."

Lá thư yêu cầu SEC cung cấp phản hồi bằng văn bản trước ngày 31 tháng 7 về một số vấn đề, bao gồm các biện pháp bảo vệ hoặc phân tích nào mà cơ quan đã thực hiện đối với các tác nhân AI, khi nào các hệ thống như vậy nên đăng ký với cơ quan quản lý, SEC đã tham vấn với các nền tảng giao dịch ở mức độ nào và liệu Quốc hội có cần trao thêm thẩm quyền cho cơ quan để giải quyết các rủi ro mới nổi hay không.

Các nghị sĩ Stephen Lynch, Jim Himes, Sean Casten, Rashida Tlaib, Brittany Pettersen và Sylvia Garcia cũng đã ký lá thư.

Các tác nhân AI mở rộng phạm vi trong tiền điện tử và tài chính

Yêu cầu này được đưa ra khi các tác nhân AI tiếp tục mở rộng sang giao dịch tiền điện tử và thanh toán kỹ thuật số.

Đầu tháng này, Coinbase đã giới thiệu Coinbase for Agents, một nền tảng cho phép các mô hình ngôn ngữ lớn như ChatGPT và Claude truy cập vào các tài khoản Coinbase được ủy quyền bởi người dùng. Hệ thống cho phép các tác nhân AI thực hiện giao dịch tiền điện tử, quản lý danh mục đầu tư, theo dõi thị trường, cân bằng lại tài sản nắm giữ theo các quy tắc được xác định trước và mua các dịch vụ kỹ thuật số thông qua giao thức thanh toán x402 của Coinbase.

Coinbase cũng tích hợp Coinbase Advisor vào nền tảng, mô tả nó là một cố vấn tài chính đã đăng ký với SEC và CFTC có thể cung cấp hướng dẫn đầu tư trong các quy trình làm việc của tác nhân. Công ty cho biết hỗ trợ cho cổ phiếu và thị trường dự đoán sẽ được triển khai trong đợt phát hành sau.

Việc sử dụng thương mại các tác nhân AI cũng đã mở rộng ra ngoài giao dịch. Cùng ngày các nghị sĩ gửi lá thư của họ, Hiệp hội Trọng tài Hoa Kỳ và Integra Ledger đã giới thiệu Giao thức Ngữ cảnh Pháp lý, một tiêu chuẩn mở được thiết kế để ghi lại các điều khoản giao dịch, sự đồng ý, luật điều chỉnh và thông tin giải quyết tranh chấp cho các giao dịch AI tự động.

Các tổ chức cho biết giao thức giải quyết các vấn đề về lưu trữ hồ sơ pháp lý thay vì thanh toán và có thể hoạt động song song với các hệ thống thanh toán máy hiện có, chẳng hạn như x402 và các công cụ nhận dạng kỹ thuật số khác. Các nhà đóng góp sáng lập bao gồm Google, IBM, Circle, Hedera, Cardano, Aptos Foundation, Ava Labs, Stellar Development Foundation, Wayfair và một số tổ chức công nghệ và blockchain khác.

Giám đốc điều hành của Integra Ledger, David Fisher, cho biết "cơ sở hạ tầng thanh toán đang được tích cực xây dựng cho các tác nhân AI," trong khi khuôn khổ pháp lý vẫn chưa theo kịp. Ông nói rằng giao thức trả lời các câu hỏi về những gì các bên đã đồng ý, các điều khoản chi phối giao dịch và cách giải quyết tranh chấp nếu chúng phát sinh.

Việc gia tăng áp dụng các tác nhân AI trong giao dịch, thanh toán và thương mại đã thúc đẩy các nhà lập pháp tìm kiếm sự rõ ràng hơn về cách các quy định chứng khoán hiện hành áp dụng khi phần mềm tự động đảm nhận nhiều quyết định tài chính thay mặt cho người dùng bán lẻ.