提前8个月押注,半导体赛道的“时间线游戏”已经开始了



Serenity抛了个很有意思的观点——市场通常提前8个月定价主题,除了太空、机器人、量子这类太超前的。

按这个时间线推演,当前该盯什么?

存储是眼下最硬的逻辑。 HBM3e已经在美光、三星、SK海力士规模量产,HBM4接近量产。这些公司还在“中瓶颈阶段”,供需缺口短期收不拢,订单排到明年是大概率事件。

光子学是下一个故事。 1.6T光模块已经明牌,CPO Scale Out要到2026年下半年,NPO在2026下半年到2027年,Scale Up更晚,2027年下半年。时间线拉得够长,预期够新,市场最爱这种。

说白了,这轮半导体周期不是普涨,是结构性分化。谁产能紧、壁垒高,谁享受估值溢价。8个月的提前量,等市场共识形成了,价格可能已经在半山腰。

存储、Neoclouds、光子学、机器人——这几个赛道,现在不做功课,年底只能追高
#BTC下探60000美元关键关口 #以太坊基金会重组降本 #美光财报超预期盘后大涨
BTC-1,88%
ETH-1,60%
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • 3
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
0xSideQuest
· 32phút trước
8 tháng con số này khá thú vị, Serenity trước đây đã đề cập đến khung tương tự, đợt lưu trữ này thực sự chưa được định giá hoàn toàn, nút thắt năng lực sản xuất HBM cứng hơn tưởng tượng.
Xem bản gốcTrả lời0
On-ChainNightSecurityGuard
· 2giờ trước
Sự phân hóa cấu trúc nói hay lắm, thị trường tăng giá phổ biến đã kết thúc từ lâu, bây giờ phải xem ai có thể tính rõ năng lực sản xuất và rào cản, về mảng Neoclouds tôi vẫn cần bổ sung bài học.
Xem bản gốcTrả lời0
LatencyMonk
· 2giờ trước
Dòng thời gian của quang tử học kéo dài đủ lâu, CPO Scale Out đến nửa cuối năm 2026, bây giờ phục kích thì sớm nhưng không quá sớm, đợi đến khi bài ngửa thì không còn alpha nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
  • Đã ghim