Đây là lý do tại sao giá vàng và bạc đang bị ảnh hưởng nặng nề ngay bây giờ

Giá vàng và bạc đang giảm mạnh ngay bây giờ. 30 giờ qua đã rất khốc liệt.

*   30 giờ qua
*   Kể từ khi chiến tranh bắt đầu
*   Từ mức cao nhất mọi thời đại

• Tại sao vàng và bạc lại giảm giá?
• Kênh tỷ lệ
• Tác động lan tỏa của thị trường chứng khoán
• Nhà đầu tư nên làm gì? Ali Martinez chia sẻ
• Lý do giảm giá
• Vàng ở mức 4.000 đô la có phải là cơ hội mua vào?

30 giờ qua

• Vàng: giảm -3,87%, mất đi khoảng 1,1 nghìn tỷ đô la
• Bạc: giảm -9,18%, mất khoảng 400 tỷ đô la

Kể từ khi chiến tranh bắt đầu

• Vàng: giảm -25%, xóa sạch 9,4 nghìn tỷ đô la
• Bạc: giảm -38%, xóa sạch 2,7 nghìn tỷ đô la

Từ mức cao nhất mọi thời đại

• Vàng: giảm -28%, mất 11 nghìn tỷ đô la
• Bạc: giảm -51%, mất 4,6 nghìn tỷ đô la

Dữ liệu này được chia sẻ bởi tài khoản X “Bull Theory”. Vào ngày 24 tháng 6, vàng giao ngay giảm 1% xuống còn 4.067,51 đô la mỗi ounce, chạm mức thấp nhất kể từ ngày 11 tháng 6. Hợp đồng vàng tương lai của Mỹ giao tháng 8 giảm 1,6% xuống còn 4.083,90 đô la. Vàng thậm chí đã giảm xuống dưới 4.000 đô la tại một thời điểm, giảm tới 2,9% xuống còn 3.999,90 đô la mỗi ounce. Bạc giảm xuống mức thấp nhất là 61,88 đô la mỗi ounce.

Kim loại quý dự kiến sẽ tăng mạnh do lo ngại chiến tranh. Thay vào đó, chúng lại giảm khi chiến tranh bắt đầu, và giờ đây chúng lại giảm nữa khi chiến tranh kết thúc.

Tại sao vàng và bạc lại giảm giá?

Câu trả lời không phải như phần lớn mọi người nghĩ. Như một phân tích đã nói:

“Sự giảm giá của vàng: Chưa bao giờ là chiến tranh”

Thực tế, động lực chính là Cục Dự trữ Liên bang và lãi suất.

Kênh tỷ lệ

Một tuần trước, với thỏa thuận hòa bình trong tay và dầu mỏ giảm khỏi mức cao, thị trường đã tự thuyết phục mình về một Fed mềm mỏng hơn. Xác suất tăng lãi suất vào cuối năm đã giảm xuống khoảng 57%. Điều đó kéo dài khoảng một tuần.

Bây giờ, thị trường đang định giá khả năng tăng lãi suất với xác suất gần 90%. Cả Deutsche Bank và Bank of America đều dự đoán sẽ có động thái sớm nhất là vào tháng 9. Chỉ số lạm phát ưa thích của Fed dự kiến sẽ tăng lên khoảng 4,1%, từ 3,8%. Đồng đô la đã kết thúc tuần trước ở mức cao mới trên 100 và vẫn vững vàng trở lại.

Lạm phát cao hơn khiến Fed tiếp tục tăng lãi suất.

Fed hawkish nâng đồng đô la.

Đồng đô la vững vàng đẩy giá vàng đi xuống.

Trong khi vàng truyền thống được xem như một hàng rào chống lạm phát, nó mất đi sức hấp dẫn như một tài sản không sinh lợi trong môi trường lãi suất cao. Các nhà giao dịch hiện đang định giá ba lần tăng lãi suất từ Fed trong năm nay, so với dự đoán trước đó là một lần trước cuộc họp của Fed tuần trước.

Tác động lan tỏa của thị trường chứng khoán

Vàng và bạc cũng đang giảm cùng với thị trường chứng khoán hôm nay.

Khi các giao dịch mang tính đầu cơ cao nhất kết thúc, nhà đầu tư bán những gì có thể để tăng thanh khoản và giảm rủi ro. Đồng đô la mạnh thêm vào áp lực đối với mọi thứ được định giá bằng đô la.

Trong loại chuyển động đó, vàng và bạc không phải là nơi trú ẩn.

Chúng là nguồn thanh khoản.

Các cổ phiếu có độ rủi ro cao hơn giảm mạnh nhất, đó là lý do tại sao bạc giảm nhiều gấp nhiều lần so với vàng và các công ty khai thác vàng cũng giảm nhiều hơn nữa.

Nhà đầu tư nên làm gì? Ali Martinez chia sẻ

Dù thị trường giảm mạnh, một số nhà phân tích vẫn thấy cơ hội tiềm năng.

Nhà phân tích on-chain Ali Martinez nhấn mạnh rằng giá vàng đang giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản 50 tuần (SMA) lần đầu tiên kể từ tháng 9 năm 2023. Đường SMA 50 tuần hiện ở mức 4.320 đô la.

Martinez lưu ý rằng vào tháng 9 năm 2023, vàng đã tạm thời giảm xuống dưới SMA 50 tuần trước khi lấy lại vào đầu tháng 10.

Chuyển động cụ thể đó đã kích hoạt một đợt tăng giá 190%, từ 1.932 đô la lên 5.602 đô la.

Một mức đóng cửa tuần rõ ràng trở lại trên mức 4.320 đô la có thể báo hiệu một cơ hội vào mới cho một đợt tăng giá tiềm năng.

Nguồn: X/@alicharts

Vàng cần đạt mức đóng cửa tuần trên đường SMA 50 tuần tại 4.320 đô la.

Điều đó đòi hỏi một đợt tăng khoảng 6,85% từ mức hiện tại.

Nếu điều đó xảy ra, các mức kháng cự tiếp theo nằm gần:

• 4.450 đô la
• 4.600 đô la
• 4.850 đô la

Một đợt tiếp tục mạnh mẽ hơn có thể mở lại con đường hướng tới 5.200 đô la.

Lý do giảm giá

Việc không thể lấy lại 4.320 đô la giữ vàng dưới đường xu hướng trung hạn và khiến thị trường dễ bị thử lại lần nữa:

• 4.050 đô la
• 4.000 đô la

Một mức đóng cửa tuần dưới 4.000 đô la sẽ làm yếu đi lý luận về cơ hội mua vào và mở ra khả năng giảm sâu hơn về vùng 3.850–3.700 đô la.

Xem thêm: Cảnh báo vàng và bạc của Robert Kiyosaki: Giá giảm không làm ông thay đổi ý kiến

Vàng ở mức 4.000 đô la có phải là cơ hội mua vào?

Giá vàng ở 4.000 đô la trông như một cơ hội mua vào.

Nhưng vẫn còn những rủi ro.

Một điểm sáng là nhu cầu từ các ngân hàng trung ương. Các tổ chức tiền tệ đã tăng lượng nắm giữ của họ nhanh nhất trong hơn một năm trong quý đầu tiên, và dữ liệu khảo sát cho thấy họ dự định mua nhiều hơn nữa.

Tuy nhiên, một số ngân hàng lớn đã giảm dự báo giá vàng trong tuần qua:

• Goldman Sachs đã cắt giảm 500 đô la trong dự báo, hiện dự kiến vàng kết thúc năm ở mức 4.900 đô la mỗi ounce.
• Deutsche Bank đã giảm dự báo quý 4 của họ xuống 17%.
• Các nhà phân tích của ING hiện dự đoán giá trung bình là 4.300 đô la mỗi ounce trong quý 3 năm 2026 và 4.600 đô la trong quý 4.

Ilya Spivak, trưởng bộ phận vĩ mô toàn cầu tại Tastylive, cảnh báo:

“Nếu chúng ta tiếp tục tập trung chủ yếu vào lạm phát và loại bỏ mức 4.000 đô la, thì chúng ta sẽ đi về hướng 3.800 đô la, và sẽ có cuộc thảo luận về khả năng kiểm tra mức 3.500 đô la tiếp theo”.

Nếu mô hình năm 2023 lặp lại, vàng có thể tăng mạnh lên trên 10.000 đô la và đạt tới mức cao nhất là 11.724 đô la vào giữa năm 2028.

Nhưng việc lặp lại thành tích đáng kể như vậy có vẻ không khả thi khi vàng vẫn đang giao dịch ở mức cao hơn nhiều so với bất cứ mức nào trước tháng 10 năm 2025.