#EthereumFoundationRestructuresForEfficiency

Phân tích kỹ thuật và cơ bản hàng ngày của BTCUSDT (Bitcoin) – Bán ra của các tổ chức vẫn giữ Bitcoin dưới áp lực

Bitcoin tiếp tục giao dịch dưới áp lực trên khung thời gian hàng ngày, dao động quanh mức 62.500 USDT khi các nhà đầu tư vẫn thận trọng giữa dòng chảy ra của các tổ chức lớn và sự tham gia yếu ớt trên các thị trường phái sinh. Trong khi đồng tiền điện tử này đã cố gắng bảo vệ vùng hỗ trợ quan trọng 60.000 trong những tuần gần đây, cấu trúc thị trường rộng hơn vẫn còn mong manh và chưa xác nhận một sự đảo chiều tăng giá có ý nghĩa.

Nỗ lực phục hồi gần đây từ các đáy cục bộ ban đầu mang lại sự lạc quan rằng Bitcoin có thể thiết lập một nền tảng vững chắc hơn cho xu hướng tăng mới. Tuy nhiên, đà giảm, nhu cầu từ các tổ chức giảm sút, và thiếu hoạt động mua vào tích cực tiếp tục ngăn cản thị trường lấy lại các vùng kháng cự chính. Do đó, Bitcoin vẫn bị mắc kẹt trong giai đoạn hợp nhất, với các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ xem liệu mức hỗ trợ có tiếp tục giữ vững hay không.

Nhu cầu từ các tổ chức tiếp tục suy yếu

Một trong những trở ngại lớn nhất đối với Bitcoin vẫn là sự yếu kém liên tục trong sự tham gia của các tổ chức.

Các ETF Bitcoin giao ngay đã ghi nhận các ngày chảy ròng liên tiếp, làm nổi bật sự giảm sút trong nhu cầu từ các nhà đầu tư lớn. Các dòng chảy ra mới nhất cho thấy các tổ chức ngày càng phòng thủ hơn giữa bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô và tâm lý rút lui rủi ro trên các thị trường tài chính.

Dòng chảy ETF đã trở thành một chỉ số quan trọng của niềm tin thị trường trong suốt năm qua. Trong các đợt tăng giá trước, dòng chảy vào liên tục giúp thúc đẩy đà tăng giá và cung cấp một nguồn cầu ổn định. Xu hướng rút vốn hiện tại khỏi các sản phẩm đầu tư Bitcoin tạo ra tác dụng ngược lại, giảm áp lực mua và làm cho thị trường khó duy trì các đợt tăng giá.

Nếu dòng chảy ETF tiếp tục tăng tốc trong tuần này, Bitcoin có thể đối mặt với áp lực giảm thêm khi tâm lý nhà đầu tư càng trở nên yếu hơn.

Hoạt động CME phản ánh thị trường thận trọng

Dữ liệu phái sinh cũng vẽ nên bức tranh về sự do dự hơn là sự tin tưởng.

Thống kê gần đây của CME cho thấy các nhà giao dịch tổ chức vẫn chủ yếu không hoạt động, với lãi mở tiếp tục giảm. Vị thế hợp đồng tương lai không cho thấy sự gia tăng đáng kể trong tiếp xúc theo hướng nào, cho thấy các nhà đầu tư chuyên nghiệp đang chờ đợi các tín hiệu thị trường mạnh hơn trước khi tăng rủi ro.

Lãi mở đã giảm rõ rệt trong tuần qua, đưa hoạt động của CME gần mức thấp nhất kể từ cuối năm 2023. Sự giảm này phản ánh sự giảm tham gia của các nhà giao dịch tổ chức và củng cố ý tưởng rằng niềm tin thị trường vẫn còn yếu.

Mặc dù cơ sở hợp đồng tương lai hàng năm đã cải thiện nhẹ, nhưng vẫn còn thấp hơn nhiều so với các mức thường liên quan đến môi trường tăng giá mạnh. Các tỷ lệ tài trợ cũng đã phục hồi nhẹ, cho thấy một số vị thế mua dài hạn mang tính đầu cơ đã trở lại. Tuy nhiên, mức tăng này không đủ lớn để báo hiệu một sự thay đổi lớn trong tâm lý.

Tổng thể, thị trường phái sinh vẫn phản ánh một triển vọng trung lập đến thận trọng hơn là vị thế tích cực như thường thấy trong các đợt tăng giá lớn.

Cấu trúc thị trường vẫn giảm giá

Từ góc độ kỹ thuật, cấu trúc rộng hơn của Bitcoin vẫn còn dưới áp lực mặc dù đã có sự phục hồi từ hỗ trợ gần đây.

Xu hướng lớn vẫn bị ảnh hưởng bởi đợt giảm mạnh từ vùng trên 75.000. Kể từ đợt bán tháo đó, Bitcoin vẫn gặp khó khăn trong việc lấy lại các mức kháng cự chính, trong khi chuỗi các đỉnh thấp hơn vẫn còn nguyên vẹn. Cho đến khi cấu trúc này thay đổi, thị trường chưa thể coi là hoàn toàn tăng giá.

Việc phục hồi từ vùng 60.000 đã giúp ổn định hành động giá và ngăn chặn một đợt điều chỉnh sâu hơn. Tuy nhiên, sự ổn định này chưa đủ để xác nhận một sự đảo chiều xu hướng. Các phe mua vẫn phải vượt qua một số vùng kháng cự lớn trước khi lấy lại quyền kiểm soát xu hướng chung của thị trường.

Các cây nến hàng ngày gần đây cho thấy sự hợp nhất hơn là tích lũy. Giá vẫn tiếp tục di chuyển trong phạm vi hẹp, phản ánh sự không chắc chắn của các nhà tham gia thị trường. Hành động giá kiểu này thường báo hiệu một bước di chuyển theo hướng lớn hơn khi có một chất xúc tác xuất hiện.

Các mức kháng cự chính

Một số vùng kháng cự quan trọng đứng giữa thị trường và sự phục hồi mạnh mẽ hơn.

64.970 USDT vẫn là rào cản lớn đầu tiên. Phá vỡ thành công mức này sẽ có khả năng cải thiện tâm lý ngắn hạn và khuyến khích hoạt động mua vào thêm.

Trên đó, 68.997 USDT là một trong những mức kháng cự quan trọng nhất trên biểu đồ. Đóng cửa hàng ngày trên vùng này sẽ củng cố đáng kể khả năng tăng giá và thách thức cấu trúc thị trường giảm hiện tại.

Xa hơn nữa, vùng 72.291–74.522 USDT vẫn là một vùng cung lớn. Vùng này trước đây từng đóng vai trò là kháng cự mạnh và có thể thu hút áp lực bán mới nếu chạm tới.

Vượt qua các mức này, kháng cự dài hạn nằm quanh 80.650–82.850 USDT, chỉ trở nên quan trọng nếu Bitcoin thiết lập một xu hướng tăng bền vững.

Các mức hỗ trợ chính

Ở phía giảm, 60.000 USDT vẫn là mức hỗ trợ quan trọng nhất.

Mức tâm lý này đã nhiều lần thu hút các nhà mua và tiếp tục đóng vai trò là tuyến phòng thủ chính của phe mua. Miễn là Bitcoin còn trên vùng này, khả năng phục hồi lớn hơn vẫn còn.

Dưới 60.000, mức hỗ trợ tiếp theo nằm gần 59.128 USDT, thể hiện một vùng cầu mạnh hàng ngày nơi các nhà mua đã từng tham gia thị trường.

Nếu áp lực giảm gia tăng và các mức hỗ trợ này thất bại, Bitcoin có thể hướng tới vùng 49.032 USDT, đại diện cho một vùng hỗ trợ dài hạn lớn và mục tiêu giảm giá tiềm năng.

Phân tích động lượng

Các chỉ số động lượng vẫn cho tín hiệu hỗn hợp.

MACD vẫn tích cực sau khi có sự giao cắt tăng giá gần đây, cho thấy đà phục hồi vẫn còn tồn tại dưới bề mặt. Điều này gợi ý rằng các nhà mua chưa hoàn toàn mất kiểm soát và vẫn có thể cố gắng thực hiện một đợt tăng nữa.

Tuy nhiên, histogram của MACD đã bắt đầu co lại, báo hiệu đà tăng giá đang yếu đi. Sự mất động lượng này thường xảy ra trước các giai đoạn hợp nhất hoặc đảo chiều tiềm năng.

Cấu hình hiện tại cho thấy rằng trong khi các nhà mua vẫn còn hoạt động, sức mạnh của họ đang dần suy yếu. Nếu không có chất xúc tác mới hoặc sự gia tăng đáng kể trong nhu cầu, thị trường có thể gặp khó khăn trong việc tạo ra đủ động lượng để phá vỡ các mức kháng cự gần nhất.

Các kịch bản giao dịch

Kịch bản tăng giá

Để đà tăng giá trở nên mạnh mẽ hơn, Bitcoin cần một đột phá quyết đoán trên vùng 65.000 USDT.

Động thái này có khả năng kích hoạt hoạt động mua vào tăng lên và cải thiện niềm tin thị trường, mở đường hướng tới vùng kháng cự 69.000–72.000 USDT.

Phá vỡ thành công các mức kháng cự cao hơn này có thể báo hiệu rằng đợt điều chỉnh lớn đã kết thúc và một giai đoạn phục hồi lớn đang bắt đầu.

Kịch bản giảm giá

Nếu Bitcoin không thể phá vỡ kháng cự và tiếp tục mất đà, các nhà bán có thể lấy lại quyền kiểm soát thị trường.

Giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 60.000 USDT sẽ có khả năng làm tăng áp lực giảm và kích hoạt hoạt động thanh lý bổ sung. Trong kịch bản này, Bitcoin có thể quay trở lại các vùng cầu thấp hơn và kéo dài đợt điều chỉnh về các mức hỗ trợ sâu hơn.

Triển vọng cuối cùng

Bitcoin vẫn mắc kẹt trong giai đoạn hợp nhất quan trọng khi nhu cầu từ các tổ chức ngày càng yếu và hoạt động phái sinh ảm đạm hạn chế đà tăng giá. Mặc dù các nhà mua vẫn cố gắng bảo vệ vùng hỗ trợ 60.000, thị trường vẫn chưa đủ sức mạnh để xác nhận một sự đảo chiều xu hướng.

Sự kết hợp giữa dòng chảy ETF, sự giảm tham gia của CME, và sự mờ nhạt của động lượng cho thấy sự thận trọng vẫn phù hợp trong ngắn hạn. Các phe mua vẫn còn cơ hội lấy lại quyền kiểm soát, nhưng cần một đột phá trên 65.000 để cải thiện đáng kể triển vọng kỹ thuật.

Cho đến khi đột phá đó xảy ra, Bitcoin có khả năng sẽ duy trì trong phạm vi, với cuộc chiến giữa hỗ trợ tại 60.000 và kháng cự gần 65.000 quyết định bước đi lớn tiếp theo của thị trường.