MU tối nay sau giờ giao dịch đã công bố kết quả. Thị trường đã rõ ràng về các số liệu — EPS Quý 3 19.72, doanh thu 19.72, doanh thu 34.5 tỷ USD, lợi nhuận tăng trưởng 932% so với cùng kỳ. Sản lượng của HBM dự kiến sẽ bán hết trong năm 2026, tỷ lệ lợi nhuận gộp dự kiến 81%.


Điểm tôi phân vân không phải là số liệu Quý 3 — khả năng cao vượt dự kiến. Vấn đề thực sự là: tỷ lệ lợi nhuận gộp 81% là sự thay đổi mang tính cấu trúc hay đỉnh chu kỳ? Goldman đưa mục tiêu giá 400 USD chỉ để đánh cược vào điều thứ hai, cho rằng gene boom-bust của chip lưu trữ không dễ dàng bị thay đổi. Nhưng MU hiện ký hợp đồng dài hạn với giá cố định nhiều năm, khác hoàn toàn so với logic bán theo giá thị trường của DRAM trước đây.
Một công ty chip lưu trữ, vốn hóa đạt 1,28 nghìn tỷ USD. Hướng dẫn của tối nay còn quan trọng gấp mười lần các số liệu Quý 3.
#MU #半导体 #hb
Xem bản gốc
post-image
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim