🐒 Vừa xem xong dữ liệu, cảm giác thị trường tâm lý có chút không giữ nổi nữa, chúng ta từ từ nói chuyện.

Trước tiên nói về thị trường chính, BTC dao động quanh $62,570, giảm 2.22% trong 24 giờ, khối lượng giao dịch 30.41 tỷ không nhỏ, nhưng so với ETH là 9.98 tỷ, tính thanh khoản chủ yếu vẫn nằm ở BTC. ETH giảm mạnh hơn, 3.81%, vị trí $1,662 thực ra khá quan trọng, đường hỗ trợ của đợt phục hồi cuối năm ngoái nằm quanh $1,600, nếu phá vỡ, mức tiếp theo là ngưỡng tâm lý $1,500. SOL giảm 3.55%, vị trí $69 đã bị thử gần một tháng trên biểu đồ ngày, tỷ lệ phí vốn -0.0007% dù gần bằng 0, nhưng cho thấy tâm lý mua vào vẫn chưa ấm lên. Chỉ số F&G là 17, cực kỳ sợ hãi, con số này trong thống kê lịch sử thường phản ánh cơ hội phục hồi quá bán ngắn hạn, nhưng điều kiện tiên quyết là có người sẵn sàng bắt đáy.

Về phí hợp đồng, tỷ lệ phí BTC 0.0028% gần như trung tính, ETH 0.0053% hơi cao hơn, nhưng SOL là âm, cho thấy phe gấu vẫn chiếm ưu thế. Sự phân hóa này khá thú vị, phí của BTC và ETH không sụp đổ, nhưng phí âm của SOL có thể thu hút dòng tiền arbitrage vào, nếu phe mua ngắn hạn có thể chống đỡ, SOL có thể phục hồi trước, nhưng còn phải xem tâm trạng thị trường chính.

Về luân chuyển ngành, top tăng là toàn các đồng ít người biết, HEI tăng 59%, BEAT 30%, BTW 22%, những cái tên này tôi không mấy ấn tượng, có thể do tin tức thúc đẩy các nhà đầu cơ theo sóng. Top giảm còn đáng sợ hơn, UB và ARX giảm gần 30%, SOXL giảm 18%, rõ ràng là dòng vốn đòn bẩy đang tháo chạy. Về tập trung giao dịch, BTC 4.94 tỷ, ETH 4.65 tỷ, SOL 466.8 triệu, XAU 164.3 triệu, cho thấy dòng tiền chưa rút khỏi các đồng chính, ngược lại tập trung vào các tài sản hàng đầu, có thể là tín hiệu — nhà đầu tư nhỏ lẻ hoảng loạn bán tháo, nhưng các nhà lớn có thể đang bắt đáy.

Dòng tín hiệu từ phía dòng vốn là phần đáng chú ý nhất hôm nay. Trong danh sách cực đoan về phí, VIC -0.7747%, ID -0.4333%, LAYER -0.2483%, những phí âm này cực kỳ cao, cho thấy phe gấu cực kỳ đông đúc, nhưng HEI, đồng tăng 59% mới đây, phí là -0.125%, điều này rất mâu thuẫn — hoặc có người cố tình đẩy giá xuống để short, hoặc sau khi đẩy giá lên, phe mua nhanh chóng đóng vị thế. Danh sách trượt giá bất thường còn đáng sợ hơn, SAMSUNG trượt giá 62.6 điểm cơ bản, PIPPIN 59 điểm, MBOX 58.4 điểm, trong thị trường bình thường gần như không thể xảy ra, cho thấy thanh khoản của các đồng này đã cạn kiệt nghiêm trọng, các lệnh đặt chỉ vài chục nghìn đô la, một khi có khối lượng lớn, trượt giá có thể bùng nổ. Với mức trượt giá này, nếu bạn đang nắm giữ các đồng này, nên chú ý đến các lệnh bán, một khi khối lượng giao dịch giảm sút, rất dễ xảy ra giảm mạnh theo kiểu sập sàn.

Về tâm lý thị trường, các đồng hot search gồm BTC, RAIN, ARX, XRP, PENGU. RAIN là dự án mới nổi gần đây, nhưng ARX lại nằm trong top giảm, sự chênh lệch giữa hot search và giá có thể do có người lợi dụng tin đồn để bán ra. XRP luôn ổn định, PENGU là đồng theo ý tưởng NFT, cho thấy dòng tiền vẫn đang tìm kiếm các điểm nóng. Trong các tin tức quan trọng, Ngân hàng Đức-Áo đề cập rằng BTC giảm xuống dưới $60,000 là do áp lực từ Cục dự trữ liên bang, ETF và AI, logic này thực ra khá phi lý, nhưng thị trường vẫn tin. Thêm nữa, trong 24 giờ qua, toàn mạng bốc hơi 7.05 tỷ USD, short bị cháy 5.87 tỷ, long 1.18 tỷ, tỷ lệ long/short gần 5:1, đợt này phe mua bị thanh lý rất thảm. Nếu hôm nay tiếp tục giảm, phe short có thể sẽ bắt đáy, tạo thành phản ứng phục hồi ngắn hạn.

Các điểm quan sát của tôi hiện tại gồm vài thứ: Thứ nhất, BTC quanh $62,000 có giữ được không, nếu phá vỡ $60,000, mức hỗ trợ tiếp theo là $58,000, vị trí này đã từng có đợt phản hồi mạnh vào tháng 2. Thứ hai, ngưỡng $1,600 của ETH, nếu phá vỡ, có thể kéo theo phản ứng dây chuyền của các lĩnh vực DeFi. Thứ ba, phí âm của SOL có thu hút dòng tiền arbitrage không, nếu tối nay SOL có thể lấy lại $70, cho thấy tâm lý đang có dấu hiệu phục hồi. Thứ tư, các đồng có phí bất thường như VIC và ID, nếu phe gấu đóng vị thế hết, có thể sẽ có đợt phục hồi phản kháng, nhưng rủi ro rất lớn, không khuyến nghị theo đuổi.

Tổng thể cảm nhận, thị trường hiện đang trong trạng thái “sợ hãi - chờ đợi”, phe mua bị tổn thương nặng, phe bán vẫn chưa dừng lại. Nhưng cực đoan sợ hãi thường phản ánh đáy ngắn hạn, nếu tối nay BTC và ETH giữ vững, ngày mai có thể có đợt phục hồi. Còn nếu bạn đang nắm giữ vị thế, nên đặt stop-loss cẩn thận, đặc biệt là các đồng trượt giá bất thường, đừng trông chờ thanh khoản sâu trong vùng đáy.

Cuối cùng, đừng bắt đáy, đừng theo đuổi đà tăng, bây giờ chưa phải thời điểm liều lĩnh. Chờ tín hiệu rõ ràng rồi hành động.