Núi thần bảo quốc thể hiện sức mạnh! TSMC đột nhiên thông báo tăng giá toàn bộ quy trình tiên tiến từ 5% đến 10%: kể cả 7nm cũng không thoát khỏi

Theo báo cáo độc quyền của nhà phân tích công nghệ kỳ cựu Tim Culpan đăng trên nền tảng đăng ký Culpium, TSMC đang bí mật truyền đạt thông điệp tăng giá tới khách hàng. Điều bất ngờ là, lần tăng giá này không chỉ giới hạn ở công nghệ 3nm như đồn đoán mà còn bao gồm tất cả các quy trình tiên tiến từ 7nm trở xuống, với mức tăng khoảng 5% đến 10%. Động thái này dự kiến sẽ mang lại mức tăng lợi nhuận gộp trên 2 điểm phần trăm cho TSMC vào năm 2026.
(Trước đó: TSMC đẩy mạnh sản xuất hàng loạt gói đóng gói CoPoS vào năm 2028! TrendForce: Các nhà sản xuất màn hình Đài Loan tranh thủ cơ hội từ FOPLP để cạnh tranh trên thị trường kính nền)
(Bổ sung bối cảnh: TSMC bị kiện bởi "gián patent"! Hai công ty Mỹ cáo buộc vi phạm bản quyền, Giám đốc Sở Thông minh: TSMC đã phản công, thử thách vô hiệu)

Bài viết này gồm các mục chính

Chuyển đổi

• Mức tăng vượt mong đợi gấp ba lần! Tất cả các quy trình tiên tiến đều bị ảnh hưởng
• Lãnh đạo ra lệnh tranh lợi nhuận, TSMC chính thức giữ vững lập trường thận trọng
• Doanh thu cả năm hướng tới 160 tỷ USD, lợi nhuận gộp tăng thêm 2%

Nhu cầu tính toán trí tuệ nhân tạo (AI) bùng nổ toàn cầu, khiến nhà gia công chip hàng đầu TSMC (TSMC), với lợi thế công nghệ tuyệt đối, thể hiện quyền định giá thị trường cực kỳ mạnh mẽ. Nhà bình luận công nghệ nổi tiếng Tim Culpan ngày hôm nay (23) đã đăng bài độc quyền trên nền tảng đăng ký Culpium, chỉ ra rằng tại hội thảo Bắc Mỹ tháng 4, TSMC đã rực rỡ trình diễn công nghệ quy trình thế hệ tiếp theo A12, A13, và sau đó, sau khi hợp tác nổi bật với SK Hynix trong HBM4, đã âm thầm thực hiện một kế hoạch tăng giá toàn diện trong chuỗi cung ứng bán dẫn, gây chấn động.

Mức tăng vượt mong đợi gấp ba lần! Tất cả các quy trình tiên tiến đều bị ảnh hưởng

Trước đó, các báo cáo của truyền thông địa phương Đài Loan chủ yếu tập trung vào quy trình 3nm đang thiếu cung. Tuy nhiên, theo nguồn tin độc quyền của Culpium, phạm vi tăng giá của TSMC lần này còn rộng hơn và sâu hơn so với dự đoán của giới phân tích: bao gồm tất cả các quy trình tiên tiến từ 7nm trở xuống đều sẽ đồng loạt điều chỉnh giá. Điều này có nghĩa là phạm vi doanh thu bị ảnh hưởng đã mở rộng gấp ba lần so với dự kiến ban đầu — trong quý 1 năm nay, 3nm chiếm 25% doanh thu wafer của TSMC, nhưng nếu tính toàn bộ các quy trình tiên tiến, thì chiếm tới 75% tổng doanh số wafer.

Theo nguồn tin, đợt tăng giá này đã bắt đầu được thực hiện từng bước. Dù một số hợp đồng vẫn chưa chính thức thực thi, khách hàng đã bị yêu cầu phải đưa vào các đơn đặt hàng mới với chi phí cao hơn. Mặc dù các điều chỉnh về khách hàng, quy trình và loại sản phẩm không hoàn toàn đồng bộ, nhưng mức tăng chung khoảng 5% đến 10%. Điều khiến một số khách hàng ngạc nhiên là, ngay cả quy trình 7nm sử dụng công nghệ EUV (chiếu cực tím cực ngắn) cũ hơn, lần đầu tiên áp dụng, cũng nằm trong danh sách tăng giá, thậm chí có nguồn tin nội bộ tiết lộ, một số quy trình cũ (Legacy nodes) trong tương lai cũng có thể bị điều chỉnh giá.

Lãnh đạo ra lệnh tranh lợi nhuận, TSMC chính thức giữ vững lập trường thận trọng

Chủ trương tăng giá toàn diện này bắt nguồn từ chỉ đạo nội bộ của lãnh đạo TSMC vào đầu năm nay dành cho đội ngũ phát triển kinh doanh và bán hàng. Thời điểm đó, lãnh đạo nhận thấy các nhà sản xuất bộ nhớ như Samsung, SK Hynix và Micron đã tăng giá mạnh từ 65% đến 90% nhờ cơn sốt AI, kiếm bộn tiền, và TSMC, với vai trò nền tảng tính toán, cũng muốn chia phần. Lãnh đạo chỉ đạo nhân viên phải liên kết chặt chẽ đợt tăng giá này với "giá trị và lợi thế công nghệ" của TSMC.

Về phần mình, TSMC không phủ nhận khi trả lời câu hỏi của Culpan, mà chỉ giữ lập trường thận trọng theo thói quen: "Chúng tôi không bình luận về chiến lược định giá. Giá của chúng tôi mang tính chiến lược chứ không phải theo cơ hội. TSMC sẽ tiếp tục hợp tác chặt chẽ với khách hàng để bán giá trị của mình." Lời phát biểu này được nhà phân tích hiểu là "đồng ý với việc tăng giá", đồng thời cũng phù hợp với lời của Chủ tịch kiêm CEO Wei Zhejia tại cuộc họp cổ đông, khi ông bày tỏ "mong muốn tăng giá", và Giám đốc tài chính Huang Ren Zhao "không loại trừ" khả năng này.

Doanh thu cả năm hướng tới 160 tỷ USD, lợi nhuận gộp tăng thêm 2%

Xét về số liệu tài chính, đợt tăng giá nhẹ nhàng nhưng rộng rãi này sẽ mang lại lợi ích lớn cho cấu trúc tài chính của TSMC. Các phân tích dự đoán rằng, doanh thu cả năm 2026 của TSMC sẽ tăng ít nhất 30%, vượt qua mốc 160 tỷ USD. Trong doanh thu dự kiến 85 tỷ USD của nửa cuối năm, các wafer quy trình tiên tiến sẽ chiếm ít nhất 80%.

Với mức tăng trung bình 5% theo tính toán thận trọng, đợt điều chỉnh giá toàn diện các quy trình tiên tiến này dự kiến sẽ trực tiếp nâng cao lợi nhuận gộp của TSMC trong năm 2026 thêm hơn 2 điểm phần trăm. So với các nhà sản xuất bộ nhớ gần như ép giá, mức điều chỉnh của TSMC dù khiến khách hàng phía dưới cảm thấy bất đắc dĩ, nhưng cũng chỉ còn cách chấp nhận. Ngay cả CEO Apple Tim Cook gần đây cũng thừa nhận "việc tăng giá là không thể tránh khỏi", cho thấy các khách hàng lớn đã sẵn sàng chuyển chi phí sang người tiêu dùng cuối cùng. Nhà phân tích còn đùa rằng, cuộc "đại cách mạng" về chi phí này có thể sẽ giúp chiếc MacBook Neo màu đỏ của Apple, đã râm ran tin đồn từ lâu, cuối cùng sẽ chính thức ra mắt trong tương lai không xa.