Wintermute：Chuyển hướng hawkish của Cục Dự trữ Liên bang gây áp lực lên thị trường tiền điện tử, có thể duy trì dao động trong phạm vi ngắn hạn

Deep潮 TechFlow tin tức, ngày 23 tháng 6, theo báo cáo thị trường hàng tuần do nhà tạo lập thị trường Wintermute phát hành, tuần từ ngày 22 tháng 6 đã xuất hiện những biến động lớn về mặt vĩ mô: Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất ở mức 3.50%-3.75% nhưng tuyên bố đã thắt chặt đáng kể, xu hướng nới lỏng hoàn toàn bị loại bỏ, biểu đồ điểm từ 3.4% đã điều chỉnh lên 3.8%, trong số 18 thành viên Ủy ban, 17 người cho rằng rủi ro lạm phát có xu hướng tăng, xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 đã tăng đột biến từ khoảng 24% của một tháng trước lên khoảng 77%.

Trong khi đó, thỏa thuận Iran dự kiến ký vào ngày 19 tháng 6 đã bị phá vỡ sau cuộc không kích của Israel vào Lebanon, phía Iran rút khỏi đàm phán, Qatar đang cố gắng kéo dài đàm phán đến cuối tháng 6. Do thị trường chứng khoán Mỹ không kịp phản ứng do nghỉ lễ tháng 6, thị trường tiền mã hóa đã chịu áp lực trước tiên — Bitcoin trong tuần đã từng chạm mức cao 67.000 USD rồi giảm xuống gần 62.000 USD, giảm 3.8% trong tuần; ETH lại mất mốc 2.000 USD, giảm xuống mức trung bình 1.700 USD, giảm 1.2%; cuối tuần, khoảng 600 triệu USD lệnh mua dài hạn bị thanh lý mạnh, lệnh short chưa đủ 90 triệu USD bị thanh lý, cấu trúc đòn bẩy tiếp tục mất cân đối.

Wintermute chỉ ra, câu chuyện bán tháo bắt buộc của Chiến lược đã tiêu tan (từ ngày 8 đến 14 tháng 6, mua ròng 1.587 BTC), nhưng nhu cầu biên của ETF và Chiến lược đều giảm rõ rệt so với trước, kênh dòng vốn chưa được mở, thị trường chủ yếu ổn định trong trạng thái nhẹ nhàng, đòn bẩy thấp chứ chưa xuất hiện mua mới. Trong ngắn hạn, dữ liệu PCE ngày thứ Sáu và tiến trình đàm phán Qatar là các chất xúc tác chính, nếu có sự phục hồi thì chủ yếu là cơ hội giao dịch, chưa đủ để tạo tín hiệu đáy.