Báo cáo quyền tuần ngày 22 tháng 6 - Giao dịch quyền tháng tăng 17%, tổ chức chuyển hướng sang quyền tháng mở ra chu kỳ tăng giá biến động tuần

Tuần báo ngày: 22 tháng 6 năm 2026

Lưu ý quan trọng: Các quan điểm và thông tin chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư cho bất kỳ ai

Khuyến nghị chiến lược: Mua vào trong biến động

Thay đổi khối lượng giao dịch thị trường quyền chọn hàng tuần (BTC)

• Quyền chọn tháng tăng trở lại (86K, +17%) Cận kề FOMC thúc đẩy các tổ chức chuẩn bị sớm, ngày 15/6 giao dịch trong ngày đạt 31,165 hợp đồng, hợp đồng tháng trở thành công cụ phòng ngừa rủi ro chính cho các sự kiện.
• Quyền chọn chu kỳ giảm nhẹ (38K, -6%) Sự tham gia của vốn ngắn hạn giảm, sau sự kiện cuối tuần giữ vị thế rủi ro tăng lên, nhu cầu quyền chọn chu kỳ giảm.
• Quyền chọn ngày rõ ràng giảm mạnh (39K, -25%) Trong thời kỳ giảm mạnh của BTC, nhu cầu trú ẩn trong ngày tập trung giải phóng, sau khi thị trường ổn định, độ nóng giao dịch giảm, nhưng trong các đợt biến động vẫn giữ giá trị phòng ngừa tức thì.

Tổng hợp tuần gần như không đổi (-2%): Bề ngoài bình lặng nhưng cấu trúc đã chuyển đổi quan trọng — vốn chuyển từ phòng ngừa hoảng loạn trong ngày sang chuẩn bị cho sự kiện FOMC trung và dài hạn, phản ánh sức mạnh của các tổ chức tăng lên, sự tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ giảm dần.

Tóm tắt thị trường quyền chọn Bitcoin

Biến động của BTC từ đỉnh hoảng loạn giảm xuống còn khoảng 40%, nằm trong mức phân vị 43% của gần một năm

Trong tuần sau FOMC, quyền chọn Put chiếm ưu thế toàn diện, $60K Put giao dịch trong ngày lớn nhất với 1,500 hợp đồng, $58K–$65K Put tạo thành hàng phòng thủ tập trung của các tổ chức. Phía Call tập trung quanh $68K–$72K hy vọng bật tăng, nhưng khối lượng giao dịch rõ ràng yếu hơn phía Put.

Skew 25D của BTC sau FOMC lại yếu đi, trong 7 ngày ngắn hạn từ -4 giảm xuống còn -9, 30 ngày trở lại -8, cảm xúc hoảng loạn quay trở lại. Độ dài 180 ngày duy trì quanh -5, phản ánh niềm tin tăng giá trung hạn chưa hoàn toàn sụp đổ, nhưng các phần ngắn và dài lại tiếp tục xung đột.

Tóm tắt thị trường quyền chọn Ethereum

DVOL ETH hiện khoảng 56, nằm trong phân vị thấp của gần một năm là 14.5%, định giá biến động của thị trường vẫn còn thấp, độ ẩn chứa biến động của quyền chọn đang ở vùng rẻ.

Giao dịch quyền chọn ETH thiên về kỳ vọng tăng giá, hoạt động Call trong tháng gần tăng, $1,750 Call trong ngày gần 6,000 hợp đồng, $1,800 Call vượt 3,000 hợp đồng, thị trường quanh mức thấp $1,687 của ETH đang tranh luận về khả năng bật tăng ngắn hạn.

Phía Put chủ yếu tập trung trong khoảng $1,500–$1,650, như một lớp bảo vệ giảm giá, nhưng tổng khối lượng giao dịch yếu hơn phía Call.

Skew ETH thể hiện sự phân hóa giữa thận trọng ngắn hạn và kỳ vọng tăng dài hạn, trong ngắn hạn (7-30 ngày) Skew giảm xuống còn -7~-8, phản ánh nhu cầu bảo vệ giảm giá trong ngắn hạn sau FOMC; nhưng phần dài hạn 180 ngày duy trì quanh -3~-4, kỳ vọng tăng giá dài hạn chưa rõ ràng thay đổi. Bảo vệ Put chủ yếu tập trung trong các hợp đồng gần hạn, các tổ chức vẫn tiếp tục phân bổ trung và dài hạn.

Thị trường tài sản truyền thống

Biến động vàng GVZ hiện khoảng 27.9, nằm trong vùng thấp, định giá biến động của thị trường còn thấp. Cùng với các rủi ro vĩ mô và địa chính trị thúc đẩy, cơ hội Long Vol (mua vào trong biến động) của vàng đáng chú ý.

OVX hiện khoảng 51.54, giảm mạnh so với đỉnh cao tháng 3 là 126, giá dầu thô đã trở lại vùng bình thường sau khi giảm mạnh về mức rủi ro cực đoan, giai đoạn lợi nhuận cao từ bán khống biến động đã qua, các chiến lược tiếp theo tập trung vào các chiến lược biên độ và cơ hội dựa trên sự kiện.