🐒 Các anh em, vừa mới xem xong thị trường, có chút ý tưởng, muốn nói vài điều tôi thấy. Hôm nay toàn thị trường tăng, BTC và ETH lần lượt tăng 0.85% và 0.65%, nhưng SOL giảm 1.95%, xu hướng này rõ ràng có sự phân hóa rõ rệt. Về vốn hóa và khối lượng giao dịch, BTC vốn hóa 1295.42 tỷ USD, khối lượng giao dịch 24h là 25.60 tỷ USD, ETH vốn hóa 209.78 tỷ USD, khối lượng 14.59 tỷ USD, SOL vốn hóa 42.27 tỷ USD, khối lượng 2.70 tỷ USD. Giao dịch tập trung vào thị trường chính, nhưng tỷ lệ phí vốn đều khá ổn định, BTC 0.0100%, ETH 0.0100%, SOL 0.0087%, cho thấy hiện tại không có cảm xúc mua bán cực đoan, hơn nữa giống như đang tiêu hao dần. Chỉ số F&G 20/100, cực kỳ sợ hãi, vị trí này có vẻ là trạng thái thờ ơ sau khi thị trường liên tục giảm, không phải bán hoảng loạn, mà giống như đang chờ đợi.

Về luân chuyển ngành, trong bảng xếp hạng tăng giá, BEL tăng 51.74%, CLO tăng 30.49%, DEXE tăng 28.85%, LUMIA tăng 28.36%, BLESS tăng 22.54%. Những đồng này tôi lướt qua, chủ yếu là các đồng vốn nhỏ, không có nhiều tin tức thúc đẩy, hơn nữa giống như trong môi trường thanh khoản thưa thớt, dòng tiền đang thực hiện luân chuyển ngắn hạn. Trong bảng giảm giá, BICO giảm 36.12%, H giảm 22.15%, IDOL giảm 21.58%, ZEREBRO giảm 18.97%, GUA giảm 18.89%. Những đồng giảm mạnh này, có vài đồng từng được đẩy thổi phồng ý tưởng, như BICO từng dựa vào AI và oracle, giờ điều chỉnh mạnh; H và IDOL tôi nhớ là token cộng đồng, biến động dựa vào cảm xúc. Điều này cho thấy thị trường hiện không có xu hướng chính, dòng tiền đang theo đuổi đuổi bắt, nhưng hướng đi khá rối.

Về độ tập trung giao dịch, BTC 5.07B, ETH 4.61B, SOL 516.4M, XAU 106.9M. Tỷ lệ giao dịch của BTC và ETH vẫn rất cao, nhưng SOL chỉ có 516.4M, không phù hợp với vốn hóa và độ nóng của nó. Thường thì, nếu các đồng chủ lực của thị trường như BTC và ETH hoạt động sôi động, còn SOL giao dịch tương đối thấp, có thể là dòng tiền đang rút ra khỏi SOL, chuyển sang BTC và ETH, hoặc đơn giản là đang chờ đợi. Điều này phù hợp với mức giảm của SOL — SOL giảm nhưng không có khối lượng bán ra lớn, cho thấy áp lực bán không lớn, nhưng lực mua cũng không mạnh, giống như dòng tiền đang rút lui.

Trong tín hiệu dòng tiền, các mức phí cực đoan rất đáng chú ý. RE có phí -0.8237%, H là -0.2325%, LAYER là -0.2009%, SAHARA là -0.1874%, TAIKO là -0.1219%. Những phí này âm, nghĩa là các vị thế short đang trả phí cho long, cho thấy tâm lý bán khống rất mạnh, thậm chí có cảm giác tập trung đặt cược. Đặc biệt RE, phí -0.8237%, đã rất cực đoan rồi. Kết hợp với mức giảm của nó (RE tôi không thấy trong bảng tăng giảm, nhưng có trên hot search), tôi đoán có thể có người đang thực hiện short mạnh. Nhưng có vấn đề là: nếu short tập trung như vậy, khi có dòng tiền đảo chiều, short sẽ bị ép buộc phải mua lại, gây ra hiệu ứng short squeeze, dẫn đến các vụ cháy tài khoản liên hoàn. H cũng vậy, trong bảng giảm, giảm 22.15%, phí -0.2325%, cho thấy cuộc đấu tranh giữa mua và bán rất quyết liệt. Cả mức giảm và phí cùng xuất hiện thường báo hiệu hai phe đang tranh chấp quyết liệt tại một mức giá nào đó, nhưng hiện tại phe short có vẻ chiếm ưu thế, có thể là xu hướng ngắn hạn.

Về trượt giá bất thường, MINIMAX 64.9bp, PIPPIN 60.1bp, ASTEROID 52.7bp, ZEST 51.1bp, BP 41.8bp. Đây đều là các đồng vốn nhỏ, thanh khoản cực thấp, chỉ cần có chút giao dịch là trượt giá rất lớn. Trượt giá cao như vậy cho thấy hoặc là có người mua vào không đặt lệnh hỗ trợ, ăn luôn độ sâu thị trường, gây ra biến động giá mạnh; hoặc là thị trường độ sâu thực tế rất mỏng, các lệnh mua bán không hoạt động. Trong tình huống này, các nhà đầu tư nhỏ lẻ dễ bị trượt giá ăn mất lợi nhuận, thậm chí lỗ luôn. Đặc biệt là các đồng trong bảng tăng, như BEL tăng 51.74%, nếu trượt giá cũng lớn, người mua đuổi theo có thể đã lỗ vài phần trăm, khi giá điều chỉnh lại còn tệ hơn.

Về tâm lý thị trường và các điểm nóng, các đồng hot search là Arcium (ARX), Pudgy Penguins (PENGU), RE (RE), Bitcoin (BTC), Pump.fun (PUMP). ARX và PENGU đều liên quan meme/NFT, RE đã đề cập phí cực đoan, PUMP là token trong hệ sinh thái pump.fun. Các hot search cho thấy tâm lý thị trường vẫn thiên về đầu cơ và meme, chưa chuyển sang các câu chuyện DeFi hoặc blockchain chính thống. Trong các tin tức quan trọng, trong 24h qua toàn mạng có 1.16 tỷ USD bị cháy, trong đó long cháy 53.6971 triệu USD, short cháy 62.2714 triệu USD. Dữ liệu này khá thú vị, short cháy nhiều hơn long, dù thị trường tăng, nhưng short bị đẩy cháy nhiều hơn. Có thể là do mức phục hồi của thị trường không lớn, nhưng short ở các đồng riêng lẻ bị đẩy mạnh, như trong bảng xếp hạng tăng giảm. Một tin khác cho biết trong 24h toàn mạng có 3.32 tỷ USD cháy, trong đó long cháy 2.82 tỷ USD, short cháy 499.718 triệu USD. Dữ liệu này có chút mâu thuẫn với trên, có thể là do thời gian hoặc phương pháp thống kê khác, nhưng nhìn chung, lượng short cháy không nhỏ, cho thấy phe short đang chịu áp lực ở các đồng riêng lẻ.

Tôi đang thắc mắc: Thị trường đi ngang, dao động, nhưng các đồng riêng lẻ lại luân chuyển dữ dội, trong tình hình này, dòng tiền đang làm gì? Là dòng tiền ngắn hạn chơi hot, hay đang chuẩn bị cho xu hướng tiếp theo? Các điểm cực đoan về phí, như RE và H, có thể có dòng tiền đang cược vào việc short bị đẩy lùi không? Ngoài ra, chỉ số F&G 20, cực kỳ sợ hãi, nhưng thị trường không giảm nhiều, điều này có nghĩa là gì? Là thị trường đang ở đáy, hay chỉ là tạm thời bình lặng chờ đợi chất xúc tác?

Tôi tự quan sát: Nếu BTC và ETH giữ vững, thì các đồng riêng lẻ có thể tiếp tục luân chuyển, đặc biệt là các đồng có phí cực đoan âm, có thể có cơ hội phục hồi ngắn hạn. Nhưng nếu thị trường giảm thêm một đợt nữa, các đồng này có thể giảm mạnh hơn. Ngoài ra, các đồng trượt giá bất thường tôi sẽ không chạm vào, vì thanh khoản quá thấp, vào ra không dễ chịu.

Chỉ vậy thôi, mọi người có ý kiến gì cứ chia sẻ. Không đặt lệnh, không dẫn dắt, chỉ quan sát thị trường.