「Vị nữ phù thủy đầu tư tư nhân」 Lý Bối gửi thư tới nhà đầu tư: Giá trị ròng quỹ giảm rõ rệt, cảnh báo mạnh mẽ về việc theo đuổi AI cần thận trọng

robot
Đang tạo bản tóm tắt
Tin tức của Mars Finance, ngày 22 tháng 6, sáng lập viên Trung tâm Đầu tư Bán Hạ Thượng Hải, Lý Bối, đã phát hành thư công khai gửi nhà đầu tư vào ngày 21 tháng 6, tiết lộ rằng quỹ đã giảm mạnh các vị thế cổ phần trong bốn lĩnh vực chính là năng lượng, bất động sản, tiêu dùng và vật liệu xây dựng, dẫn đến giá trị ròng giảm rõ rệt. Quỹ hiện tại giữ 50% cổ phần ròng, đã điều chỉnh giảm mức độ nắm giữ phù hợp, loại bỏ các vị thế không đủ độ tin cậy cao.
Lý Bối trong thư thẳng thắn thừa nhận, các vị thế liên quan gần đây chịu áp lực rõ rệt, mức điều chỉnh của lĩnh vực nội địa và bất động sản vượt quá dự kiến.
Đoạn đáng chú ý nhất trong thư trực tiếp nhấn mạnh tâm lý thị trường hiện tại: cô ấy cho biết hoàn toàn hiểu các nhà đầu tư đã mất kiên nhẫn, tôn trọng lựa chọn rút vốn để chờ đợi của những người muốn rút tiền khỏi quỹ, nhưng đối với các nhà đầu tư muốn chuyển khoản rút vốn để theo đuổi đà tăng của AI, cô ấy nói "dù bạn có chửi tôi, tôi cũng muốn khuyên một câu, hãy cẩn thận."
Về lý luận không theo đuổi AI, Lý Bối rõ ràng chỉ ra rằng điều kiện kích hoạt bong bóng AI đã xuất hiện — dựa trên tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm của Anthropic, các công ty mô hình ở cấp thấp nhất đã chậm lại rõ rệt, khả năng cao là đến cuối năm sẽ thấp hơn dự kiến lạc quan trước đó của thị trường, dự kiến chi tiêu vốn trong tương lai cũng sẽ giảm.
Cô cũng chỉ ra rằng, chuỗi ngành công nghiệp AI hiện tại đang ở giai đoạn "lợi nhuận và định giá cao, chỉ số dẫn đầu giảm, chỉ số trễ vẫn đang tăng", về lý thuyết là một cửa sổ để rút lui dần chứ không phải để theo đuổi nhiều hơn.
Về các vị thế của chính mình, Lý Bối kiên định cho rằng, các công ty hàng đầu liên quan đến nội địa hiện có định giá cực thấp, tỷ lệ P/E của các công ty tiêu dùng hàng đầu đã giảm từ mức cao trên 50 lần xuống dưới 10 lần, ngay cả khi nội địa duy trì đáy trong dài hạn, trong vòng hai năm vẫn có thể tạo ra lợi nhuận tuyệt đối khá tốt;
Một khi nội địa phục hồi hoặc bất động sản có chính sách vượt kỳ vọng, khả năng cao sẽ nhanh chóng đạt được lợi nhuận vượt trội lớn.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim