NVIDIA thậm chí đã đầu tư vào đối thủ cạnh tranh của chính mình

NVIDIA đầu tư 2 tỷ USD vào $MRVL

Thực tế, NVIDIA không chú trọng vào mảng chip của Marvell, mà là vào năng lực cốt lõi của họ trong lĩnh vực hạ tầng AI.

Trong những năm gần đây, Marvell tăng trưởng rất nhanh, kinh doanh trung tâm dữ liệu đã trở thành động lực tăng trưởng lớn nhất của công ty. So với việc chỉ bán chip, Marvell giỏi hơn trong việc giúp các ông lớn điện toán đám mây xây dựng hệ thống hạ tầng AI hoàn chỉnh, bao gồm chip tùy chỉnh, mạng tốc độ cao, mở rộng bộ nhớ, card mạng thông minh và công nghệ liên kết quang.

Hiện nay, điểm nghẽn lớn nhất của ngành AI không còn là sức mạnh tính toán, mà là tốc độ truyền dữ liệu. GPU ngày càng mạnh mẽ, nhưng nếu truyền dữ liệu không kịp, thì dù sức mạnh tính toán có lớn đến đâu cũng sẽ bị lãng phí. Do đó, tương lai, cạnh tranh AI sẽ chuyển từ “ai có chip mạnh hơn” sang “ai có tốc độ truyền dữ liệu nhanh hơn”.

Đây cũng là lý do tại sao thị trường đánh giá cao Marvell. Công ty tập trung phát triển công nghệ quang silicon, liên kết quang và đóng gói quang học (CPO), thúc đẩy hạ tầng AI từ truyền tín hiệu điện truyền thống dần tiến tới thời đại truyền thông quang. Trong tương lai, việc truyền dữ liệu giữa các chip sẽ ngày càng dựa vào ánh sáng thay vì dây đồng.

Mục đích thực sự của NVIDIA trong lần đầu tư này là kết hợp sâu sắc khả năng chip tùy chỉnh và liên kết quang của Marvell với hệ sinh thái NVLink của chính mình, cùng nhau giải quyết các vấn đề về băng thông và hiệu quả năng lượng trong mở rộng hệ thống AI tương lai.

Quan trọng hơn, Jensen Huang đã nhìn thấy một sự thay đổi lớn hơn.

Trước đây, các công ty phần mềm kiếm tiền dựa trên mã nguồn, có tỷ suất lợi nhuận rất cao. Trong thời đại AI, mỗi lần tạo nội dung đều cần tiêu thụ lượng lớn sức mạnh tính toán, mạng lưới và năng lượng. Lợi nhuận vốn thuộc về ngành phần mềm, đang không ngừng chảy vào GPU, trung tâm dữ liệu, thiết bị mạng và hạ tầng.

Nói cách khác, cơ hội lớn nhất trong tương lai không nhất thiết nằm ở ứng dụng AI, mà ở hạ tầng nền tảng hỗ trợ vận hành AI.

Vì vậy, việc NVIDIA đầu tư vào Marvell không phải để nuôi dưỡng đối thủ cạnh tranh, mà là đặt cược vào thế hệ hạ tầng AI toàn cầu tiếp theo.

Trong tương lai, ai làm chủ chip, mạng, liên kết quang và trung tâm dữ liệu, người đó sẽ có cơ hội trở thành người hưởng lợi lớn nhất của thời đại AI.