Charles Schwab hợp tác với Cboe dự đoán thị trường, hợp đồng sự kiện S&P 500 gây chiến tranh giành vị trí trên phố Wall

Các ông lớn môi giới Mỹ, Charles Schwab, đang lên kế hoạch hợp tác với Sở Giao dịch Chứng khoán Chicago (Cboe Global Markets) để ra mắt hợp đồng sự kiện dựa trên chỉ số S&P 500, tiến vào thị trường dự đoán. Động thái này làm tăng nhiệt cạnh tranh trên thị trường, đồng thời cũng khiến các vấn đề về quản lý và pháp lý liên quan đến các sản phẩm này lại một lần nữa thu hút sự chú ý.

Charles Schwab đặt chân vào thị trường dự đoán, nhắm vào hợp đồng sự kiện S&P 500

Gã khổng lồ môi giới Mỹ, Charles Schwab, đang chuẩn bị tham gia vào ngành công nghiệp thị trường dự đoán đang phát triển nhanh chóng. Theo báo cáo của Wall Street Journal, Charles Schwab dự định hợp tác với Sở Giao dịch Quyền chọn Chicago (Cboe Global Markets) để ra mắt các hợp đồng sự kiện dựa trên chỉ số S&P 500, cho phép nhà đầu tư giao dịch dựa trên xu hướng ngắn hạn của thị trường.

Sản phẩm mới sẽ sử dụng thiết kế kết quả nhị phân, nhà đầu tư có thể dự đoán chỉ số S&P 500 tại một thời điểm cụ thể có cao hơn hoặc thấp hơn phạm vi giá đã định. Nếu dự đoán đúng, họ sẽ nhận được lợi nhuận cố định; nếu dự đoán sai, họ sẽ mất phần vốn đã bỏ ra.

Việc Charles Schwab tham gia cũng làm cho cuộc đua trong thị trường dự đoán trở nên sôi động hơn. Hiện tại, các nhà cung cấp như Kalshi, Robinhood và Interactive Brokers đã ra mắt các sản phẩm liên quan, thu hút lượng lớn nhà đầu tư cá nhân tham gia.

• Tin liên quan: Interactive Brokers tiến vào thị trường dự đoán! Kết nối một cửa với Kalshi, Cboe, nhà môi giới có thể đặt lệnh ngay

Thị trường dự đoán mở rộng nhanh chóng, Wall Street bắt đầu tranh giành vị trí

Trong hai năm qua, thị trường dự đoán đã dần chuyển từ cộng đồng tiền mã hóa và các nền tảng khởi nghiệp sang thị trường tài chính chính thống. Từ cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, đến dữ liệu kinh tế và kết quả các trận thể thao, khối lượng giao dịch các hợp đồng sự kiện liên tục tăng trưởng.

Trong đó, Kalshi trở thành một trong những nền tảng được chú ý nhất gần đây. Công ty này cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng sự kiện dưới sự giám sát của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Mỹ (CFTC), thành công trong việc chuyển đổi các sự kiện chính trị, thị trường và thể thao thành các sản phẩm có thể giao dịch.

Charles Schwab sở hữu hàng chục triệu khách hàng và quy mô quản lý tài sản lớn, việc gia nhập thị trường này được xem là tín hiệu cho thấy thị trường dự đoán ngày càng được các tổ chức tài chính truyền thống công nhận.

Nếu trong tương lai các hợp đồng sự kiện được tích hợp vào nền tảng giao dịch của các nhà môi giới truyền thống, thì rào cản tiếp cận của người dùng sẽ giảm đi đáng kể, đồng thời cũng có thể thu hút nhiều nhà đầu tư truyền thống tham gia hơn.

Sản phẩm tài chính hay công cụ đánh bạc? Vấn đề quản lý vẫn còn tranh cãi

Trong khi thị trường dự đoán phát triển nhanh, các tranh cãi về quản lý liên quan cũng ngày càng gia tăng. Ngành cờ bạc Mỹ và nhiều bang gần đây liên tục đặt vấn đề, một số hợp đồng sự kiện đang dần thu hẹp khoảng cách với các hoạt động cá cược thể thao truyền thống.

Những người ủng hộ cho rằng, hợp đồng sự kiện là các sản phẩm phái sinh tài chính có sự giám sát, có thể cung cấp chức năng phát hiện giá cả, phản ánh dự đoán của thị trường về xác suất xảy ra các sự kiện trong tương lai. Trong khi đó, những người phản đối cho rằng, một số sản phẩm về bản chất gần như hoạt động cờ bạc, có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến hệ thống quản lý cờ bạc hiện tại.

Gần đây, nhiều nhà quản lý, trong đó có cựu Chủ tịch SEC, Gary Gensler, đã công khai đặt câu hỏi liệu CFTC có đủ thẩm quyền để giám sát tất cả các loại hợp đồng sự kiện hay không. Khi ngày càng nhiều tổ chức tài chính tham gia, vị trí pháp lý và khung pháp lý của các hợp đồng sự kiện cũng trở thành tâm điểm chú ý của các bên liên quan.

• Tin liên quan: Phản đối hợp pháp hóa cờ bạc cá cược! Cựu Chủ tịch SEC gửi ý kiến, ngăn cản CFTC mở rộng quản lý thị trường dự đoán

Thị trường dự đoán dần hòa nhập vào hệ thống tài chính truyền thống

Lần này, Charles Schwab chọn chỉ số S&P 500 làm điểm tiếp cận, cho thấy thị trường dự đoán đang dần mở rộng từ các sự kiện chính trị và thể thao sang ngành công nghiệp thị trường vốn.

Đối với các nhà môi giới, hợp đồng sự kiện có đặc điểm cấu trúc sản phẩm đơn giản, chu kỳ giao dịch ngắn và dễ hiểu, có khả năng thu hút nhiều nhà đầu tư cá nhân tham gia hơn. Đối với nhà đầu tư, các sản phẩm này cung cấp một công cụ giao dịch mới nằm giữa quyền chọn, hợp đồng tương lai và thị trường dự đoán.

Trong những năm gần đây, Robinhood, Kalshi và nhiều nền tảng giao dịch khác liên tục thúc đẩy phổ biến hợp đồng sự kiện. Giờ đây, khi Charles Schwab và Cboe tham gia cạnh tranh, điều này phản ánh rằng thị trường dự đoán đang thu hút ngày càng nhiều các tổ chức tài chính chính thống đầu tư nguồn lực.

Trong tương lai, khi các quy định quản lý ngày càng rõ ràng và nhiều sản phẩm mới được ra mắt, vai trò và vị trí của thị trường dự đoán trong hệ thống tài chính toàn cầu cũng sẽ tiếp tục nhận được sự quan tâm của thị trường.

Nội dung bài viết do các chuyên gia crypto tổng hợp, biên tập và duyệt bởi "Crypto City". Hiện tại vẫn đang trong giai đoạn đào tạo, có thể có sai lệch về logic hoặc thông tin, chỉ mang tính tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư.