Ngừng chiến lợi ích tích cực ETH không tăng, tổng cộng 6 tầng sự thật cốt lõi, kết hợp hợp đồng + vĩ mô + chốt lời một lần nói rõ (đây là điều bạn cần hiểu rõ nhất khi làm hợp đồng)

Trước hết một câu về logic nền tảng: Ngừng chiến chỉ là lợi ích nhỏ về cảm xúc, quyết định ETH tăng giảm là bốn việc: thanh khoản của Cục dự trữ Liên bang Mỹ, vốn hiện có, chốt lời hợp đồng, định giá trước dòng tiền, tin tức địa lý chỉ là phụ kiện

1、Phổ biến nhất: lợi ích tích cực đã được phản ánh trước (mua kỳ vọng bán thực tế, chiến lược hợp đồng điển hình)

Đây là nguyên nhân 90% lợi ích tích cực không tăng giá:

• Thị trường dự đoán ngừng chiến vài ngày, vài tuần trước, phe mua đã chuẩn bị sẵn để đẩy giá lên, đợt tăng trước trong biểu đồ K từ 1695 kéo lên chính là do dòng tiền cược vào ngừng chiến tạo ra;

• Khi tin chính thức được công bố, phe mua đã chuẩn bị chốt lời, bán ra để thực hiện lợi nhuận, nghĩa là lợi ích đã thực hiện = thoát khỏi vị thế, lượng mua mới không theo kịp áp lực chốt lời, giá tự nhiên không tăng hoặc giảm trở lại;

• Hợp đồng còn tàn nhẫn hơn: trước tin mở vị thế mua → sau khi tin công bố, đóng vị thế mua, lượng lớn lệnh đóng vị thế là bán ra, trực tiếp đẩy giá xuống.

2、Ngừng chiến là “dao hai lưỡi”, không phải hoàn toàn tích cực đơn thuần

Trong xung đột địa lý, tiền mã hóa có hai lớp định giá, ngừng chiến sẽ trực tiếp rút đi một phần vốn:

Phần tích cực (mọi người đều biết)

Sợ chiến tranh giảm, tâm lý rủi ro toàn cầu ấm lên, dòng tiền sẵn sàng đổ vào cổ phiếu, tiền mã hóa, các tài sản rủi ro;

Phần tiêu cực tiềm ẩn (hầu hết nhà đầu tư nhỏ bỏ qua)

1. Trong chiến tranh Trung Đông, một phần dòng tiền coi BTC/ETH như tài sản trú ẩn để tránh rủi ro, sau ngừng chiến, dòng tiền trú ẩn rời khỏi, bán ra tiền mã hóa, chảy về dầu mỏ, thị trường chứng khoán, tạo áp lực bán;

2. Giá dầu giảm mạnh: vốn dầu mỏ chảy trở lại thị trường truyền thống, dòng tiền dự trữ dầu mỏ đô la bị phân tán, lượng tiền mới đổ vào tiền mã hóa giảm;

3. Lần này, nhiều thỏa thuận ngừng bắn chỉ là tạm thời 60 ngày, không phải hòa bình vĩnh viễn, thị trường lo ngại xung đột tiếp theo, dòng tiền không dám nắm giữ lớn, chỉ dám mua nhỏ rồi rút ra, không có lực mua liên tục.

3、Chủ đạo vĩ mô là lãi suất của Cục dự trữ Liên bang Mỹ, tin tức địa lý không thể vượt qua môi trường lãi suất cao (yếu tố quyết định)

Hiện tại, áp lực lớn nhất đối với thị trường tiền mã hóa không phải Trung Đông, mà là việc Cục dự trữ Liên bang Mỹ trì hoãn giảm lãi suất, lãi suất thực cao:

• Trái phiếu Mỹ không rủi ro có lãi suất cao, các tổ chức sẵn sàng cho vay để lấy lãi ổn định, không muốn đầu tư ETH vì rủi ro biến động cao, ETF hiện có dòng chảy ròng liên tục giảm, dòng tiền mới vào thị trường bị gián đoạn;

• Bất kỳ lợi ích nhỏ nào từ địa lý cũng không thể thay đổi bức tranh lớn “lãi suất cao = định giá tài sản rủi ro bị áp lực”, lợi ích chỉ tạo ra các đợt nhấp nháy trong vài phút, vài giờ, không thể tạo xu hướng tăng dài hạn;

• Cổ phiếu AI của Mỹ vẫn hút dòng vốn rủi ro toàn cầu, dòng tiền bị công nghệ chiếm mất, thị trường tiền mã hóa tồn tại cạnh tranh nội bộ, không có tiền thì không thể đẩy thị trường đi lên.

4、ETH yếu hơn BTC một bậc, dòng tiền tập trung vào BTC, lượng mua mới ETH ít hơn

Lần này, dòng vốn tổ chức ưu tiên mua ETF BTC hiện có, ETF ETH liên tục rút ròng, áp lực bán luôn tồn tại:

• BTC là tài sản rủi ro vĩ mô thuần túy, lợi ích lớn nhất từ giảm căng thẳng địa lý là BTC; ETH liên kết với DeFi, hệ sinh thái L2, cần hoạt động trên chuỗi, vốn ứng dụng mới có thể tăng mạnh, chỉ có tâm lý rủi ro ấm lên không đủ để đẩy ETH;

• Dòng tiền thị trường có hạn, lợi ích tích cực đến trước mọi người mua BTC để trú ẩn, ETH là loại theo sau, không có BTC thì ETH khó tự tăng giá.

5、Vấn đề cấu trúc chốt lời trong hợp đồng: lợi ích là dụ dỗ, chính lực lượng chủ đạo dùng tin để đẩy phe mua

Bạn làm hợp đồng chắc chắn hiểu điều này:

1. Tin vừa ra, nhà đầu tư nhỏ đồng loạt mua vào, lực lượng chủ đạo tranh thủ đặt lệnh bán để phân phối, ăn hết các lệnh mua của nhà đầu tư nhỏ, sau khi nhiều phe mua bị cháy tài khoản, giá mới ổn định;

2. Các mức kháng cự quan trọng có lượng lớn lệnh bán giới hạn, đợt nhấp nháy lợi ích vừa đủ chạm vào vùng bán tháo, bị đẩy xuống;

3. Các vị thế mua cũ lãi vốn thực hiện, chỉ cần không có dòng tiền mới tiếp tục, lợi ích chính là thời điểm thoát khỏi vị thế.

6、Vị trí thị trường quyết định lợi ích có thể có hiệu lực hay không

Nếu thị trường ở vùng thấp, chốt lời sạch, một lợi ích nhỏ cũng có thể đảo chiều tăng;

Nếu đúng gần vùng kháng cự trước đó (ví dụ như vùng kháng cự 1785, 1848 trong biểu đồ của bạn), lợi ích đẩy giá lên đúng lúc chạm vào các lệnh chặn lỗ, sẽ không thể tăng mạnh.

Tổng kết thực hành hợp đồng của bạn (theo hướng mua nhiều 15, mục tiêu 19)

1. Tin tức địa lý chỉ ảnh hưởng tâm lý trong ngày, điểm chuyển xu hướng chỉ dựa vào dự đoán giảm lãi suất của Fed, dòng vốn hiện có vào thực tế, phá vỡ các mức hỗ trợ chính, đừng dựa vào tin tức để phán đoán hướng;

2. Ngừng chiến tạm thời kiểu này, đừng mong có xu hướng lớn, vị trí phòng thủ chính của lệnh mua dài hạn là vùng 1718, không phá vỡ thì giữ, chờ đợi đỉnh trước là 1848, mục tiêu 19;

3. Chỉ có hai điều thực sự có thể kích hoạt đợt tăng lớn của ETH: Cục dự trữ Liên bang Mỹ rõ ràng giảm lãi suất, ETF ETH ra đời, còn hòa bình địa lý chỉ là yếu tố cộng thêm, không phải động lực chính.