6🈷️19 ngày $BTC Phân tích tổng hợp thị trường

🤯Thông tin mặt:

Áp lực chính sách của Cục Dự trữ Liên bang: Fed duy trì lãi suất 3.50%-3.75%, Chủ tịch mới Kevin Warsh có xu hướng hawkish rõ ràng, gần một nửa các quan chức ủng hộ thắt chặt hơn nữa, cộng thêm dữ liệu CPI và các số liệu khác, làm tăng sức mạnh của đồng đô la và áp lực bán các tài sản rủi ro. Bitcoin cùng thị trường chứng khoán giảm đồng bộ (S&P cũng bị ảnh hưởng bởi lo ngại tăng lãi suất).

Chuyển động của stablecoin và các tổ chức: Ảnh hưởng của stablecoin tăng lên, nhưng tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa vẫn do BTC chi phối (Tỷ lệ thống trị của BTC ~55-58%). Tin tức địa chính trị/quản lý (như quy định về stablecoin) có phần hỗ trợ, nhưng trong ngắn hạn chủ yếu là tiêu cực.

Khác: Hành động của các công ty như MSTR (bán ra một lượng nhỏ rồi mua lại) và kỳ hạn hợp đồng quyền chọn (đến ngày 26 tháng 6 có kỳ hạn lớn, phần lớn Out of The Money) làm tăng biến động, nhưng chưa gây ra sụp đổ hệ thống.

Tổng kết: Dự kiến thắt chặt vĩ mô là yếu tố chính kéo giảm, tin tức ngắn hạn tiêu cực, nhưng câu chuyện dài hạn về BTC như một tài sản phòng hộ vĩ mô vẫn chưa bị phá vỡ (đặc biệt trong xu hướng AI/ứng dụng).

🤯Dòng tiền:

Rút ròng ETF rõ rệt: Liên tục rút ròng trong tháng 6 (mỗi tuần/ tổng cộng hàng trăm triệu đến hàng tỷ USD), như áp lực rút ròng đột biến cuối tháng 5 đến tháng 6 (báo cáo ghi nhận rút hơn 1.67 tỷ USD mỗi tuần, tổng cộng còn cao hơn). Ngày 17 tháng 6 vẫn còn rút ròng khoảng 55 triệu USD, dù có dòng chảy tạm thời vào của BlackRock IBIT nhưng nhu cầu của các tổ chức chung vẫn yếu. Đây là động lực chính thúc đẩy giá giảm.

Phí hợp đồng phái sinh: Phí vốn dương nhưng co lại, các nhà giữ dài hạn (LTH) khóa cung cấp cao (~79%), cá mập giữ ổn định, cho thấy áp lực bán chủ yếu đến từ ngắn hạn/đòn bẩy chứ không phải từ các nhà giữ lâu dài.

Chỉ số on-chain: MVRV Z-Score: Ở mức thấp (~0.3-0.4), gần vùng đáy gấu lịch sử/định giá thấp, cho thấy giá hiện tại có vẻ hấp dẫn so với “giá trị hợp lý”.

Fear & Greed: Vùng Sợ hãi cực độ (~8-20), tín hiệu đáy lịch sử, thường báo hiệu sự phục hồi.

Puell Multiple, Hashrate ổn định, hành vi của các nhà giữ dài hạn hỗ trợ hình thành đáy.

Tổng thể: Dòng tiền ngắn hạn tiêu cực, nhưng xu hướng các tổ chức tiếp xúc vẫn tăng (các cố vấn/quỹ phòng hộ, v.v.), rút ròng có thể sắp kết thúc (đáy chu kỳ lịch sử thường đi kèm).

🤯Phân tích kỹ thuật:

Hôm qua thị trường lại thể hiện hoàn hảo theo dự đoán của tôi, không phải là dự đoán muộn, hôm qua tôi đã nói chỉ cần không phá vỡ 64,700, thị trường vẫn sẽ đi xuống, sau đó hồi phục rồi lại giảm mạnh đến gần 62,000 USD, vị trí hiện tại chính là đang đi thử lại khung ngày, càng gần ngưỡng 60,000 USD, cơ hội càng lớn.

Vì hôm nay lại là thứ Sáu, cuối tuần sắp tới, khả năng cao là thị trường sẽ tiếp tục dao động, mục đích là để sửa chữa vùng giá này, rồi bắt đầu một đợt phục hồi theo khung ngày, tổng thể là trong ngày sẽ có hai lần thử lại, lần nữa về gần 60,000 đến 61,000 USD là cơ hội của chúng ta.

Vì vậy, trong hai ngày tới, chờ đợi kiên nhẫn đến khi cơ hội đến, tôi sẽ phân tích trong phần mở đầu phiên sáng để mọi người vào lệnh.

Hỗ trợ: 61,000 - 60,000
Kháng cự: 64,000 - 64,600