Quan điểm: Các quyền chọn trị giá hàng nghìn tỷ USD đến hạn sẽ gây ra sự dao động hai tuần của thị trường chứng khoán Mỹ

BlockBeats Tin tức, ngày 18 tháng 6, Giám đốc chiến lược cổ phiếu và sản phẩm phái sinh của Castle Securities, Scott Lubna, cho biết trong hai tuần tới, thị trường chứng khoán Mỹ có thể trải qua giai đoạn biến động gia tăng, nhưng điều này chủ yếu xuất phát từ các yếu tố kỹ thuật, chứ không phải thay đổi cơ bản. Ông chỉ ra rằng, bắt đầu từ ngày 19 tháng 6, thị trường sẽ đón nhận kỳ hạn hợp đồng quyền chọn lớn nhất trong lịch sử, đồng thời cộng hưởng với việc cân bằng lại danh mục quỹ hưu trí cuối quý và điều chỉnh tập trung vị thế của các nhóm nhà đầu tư chính.

Giai đoạn này được ông gọi là "một trong những thời điểm quan trọng nhất về mặt kỹ thuật trong năm", trong đó dòng chảy vốn sẽ rõ ràng hơn nhiều so với các yếu tố cơ bản. Mặc dù có những xáo trộn trong ngắn hạn, Lubna vẫn khuyên các nhà đầu tư xem biến động như một "hiện tượng kỹ thuật" và mua vào khi thị trường điều chỉnh. Ông tin rằng, một khi vượt qua hai tuần tới và các mốc cuối quý, môi trường thị trường sẽ rõ ràng hơn nhiều.

Lubna cho biết, hành vi của nhà đầu tư cá nhân hiện đang thay đổi: "Khác với quá khứ chỉ theo đuổi các tài sản rủi ro cao, nhà đầu tư cá nhân ngày càng tập trung vào các công ty phù hợp với phân bổ của các tổ chức, có thể thúc đẩy hiệu suất của chỉ số chuẩn." Điều quan trọng hơn là, các gia đình Mỹ hiện đang giữ mức tiền mặt kỷ lục, đang chờ đợi thị trường điều chỉnh để tham gia. Ông chỉ ra rằng, đặc điểm dòng vốn này thường chỉ thay đổi khi Chỉ số biến động của Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (VIX) tăng trên 30, còn hiện tại VIX khoảng 16, vẫn ở mức thấp.

Dưới sự hỗ trợ của nhiều nguồn vốn, Lubna dự đoán rằng, sau nửa cuối năm, "xu hướng chính vẫn là tăng trưởng".