Bản gốc tiêu đề: Phỏng vấn các lãnh đạo CoreWeave: Nhu cầu AI dường như 'tăng cường' mỗi ngày
Tác giả: Tae Kim
Dịch: Peggy, BlockBeats

Lời người biên tập: Bài phỏng vấn này cung cấp một góc nhìn về chu kỳ tính toán AI: nhu cầu không giảm nhiệt sau đợt săn GPU trước đó, ngược lại vẫn tiếp tục được thúc đẩy bởi các hệ thống trí tuệ nhân tạo, suy luận và các ứng dụng AI doanh nghiệp.

Bài viết đã phỏng vấn đồng sáng lập kiêm Giám đốc Phát triển của CoreWeave, Brannin McBee, cùng Phó Tổng Giám đốc Phát triển Doanh nghiệp và Quan hệ Nhà đầu tư, Nick Robbins, để thảo luận về tình hình nhu cầu AI và thị trường neocloud. Các phát biểu cốt lõi của lãnh đạo CoreWeave rất thẳng thắn — nhu cầu AI dường như mỗi ngày đều tăng theo những cách mới, và thực sự các nút thắt đang chuyển từ "có GPU hay không" sang các vấn đề hạ tầng phức tạp hơn: nguồn điện trung tâm dữ liệu, CPU, lưu trữ, thợ điện, khả năng thực thi chuỗi cung ứng, cũng như mức chi phí khách hàng sẵn sàng trả cho thế hệ tính toán mới.

Điểm đặc biệt của CoreWeave là nằm ở vị trí trung tâm của chuỗi hạ tầng AI: vừa phục vụ các khách hàng lớn như OpenAI, Anthropic, Meta, Google, Microsoft, Nvidia, vừa trực tiếp cảm nhận sự thay đổi nhu cầu của các phòng thí nghiệm nghiên cứu, khách hàng doanh nghiệp và các nhà cung cấp đám mây quy mô siêu lớn. Do đó, họ không chỉ nhìn thấy "GPU có thiếu hay không", mà còn thấy rõ sự thay đổi cấu trúc của chính các tải trọng công việc AI. Cùng với sự trỗi dậy của AI agentic và các mô hình reasoning, nhu cầu tính toán không còn chỉ xoay quanh GPU nữa, mà CPU và lưu trữ cũng ngày càng quan trọng, thiết kế trung tâm dữ liệu thế hệ mới phải dành không gian cho Vera CPU, Vera Rubin server và nhiều hơn nữa các giải pháp lưu trữ.

Điều này cũng giải thích tại sao cuộc cạnh tranh hạ tầng AI đang chuyển từ mua chip đơn thuần sang khả năng cung cấp kỹ thuật toàn diện hơn. Ai có thể nhanh chóng tiếp cận nguồn điện trung tâm dữ liệu, triển khai máy chủ, thông suốt chuỗi cung ứng, tối ưu hóa chi phí cho mỗi token — người đó sẽ gần hơn với trung tâm của chu kỳ chi tiêu vốn AI lần này. CoreWeave liên tục nhấn mạnh "khách hàng là trung tâm", nhưng thực chất đó là một nhận định lớn hơn: các nhà cung cấp đám mây AI không còn chỉ bán sức mạnh tính toán nữa, mà đang dựa trên lộ trình của khách hàng tiên phong để tái cấu trúc nhà máy AI thế hệ tiếp theo từ sớm.

Đối với các nhà đầu tư và các nhà quan sát ngành, bài phỏng vấn này đáng chú ý không phải vì một con số đơn lẻ nào đó, mà vì xu hướng thay đổi trong nhu cầu hạ tầng AI: GPU vẫn còn quan trọng, nhưng các nút thắt đang lan rộng; Nvidia vẫn là trung tâm, nhưng CPU, HBM, lưu trữ và khả năng cung cấp điện trung tâm dữ liệu đang trở thành các biến số mới; nhu cầu AI vẫn tăng trưởng, nhưng thành bại trong tương lai có thể phụ thuộc vào ai có thể liên tục, ổn định và quy mô hóa việc cung cấp hạ tầng phức tạp này.

Dưới đây là nguyên bản:

CoreWeave được xem là nhà lãnh đạo thị trường sớm trong lĩnh vực neocloud (dịch vụ đám mây mới) có tính đổi mới sáng tạo.

Nó là nhà cung cấp dịch vụ đám mây duy nhất nhận được "xếp hạng bạch kim" cao nhất từ tổ chức nghiên cứu AI SemiAnalysis. CoreWeave thành lập năm 2017, cung cấp sức mạnh GPU quy mô lớn cho các startup và doanh nghiệp lớn.

Bối cảnh chính: Gần đây, đã phỏng vấn đồng sáng lập kiêm Giám đốc Phát triển của CoreWeave, Brannin McBee, cùng Phó Tổng Giám đốc Phát triển Doanh nghiệp và Quan hệ Nhà đầu tư, Nick Robbins, để thảo luận về nhu cầu AI và thị trường neocloud.

Dưới đây là các điểm chính đã chỉnh sửa trong cuộc đối thoại này:

Nhu cầu AI liên tục tăng

Tae: Xu hướng nhu cầu AI của các hệ thống trí tuệ nhân tạo bắt đầu bùng nổ từ khi nào?

Brannin: Chúng tôi đã nhận thấy bước ngoặt thực sự vào quý IV năm ngoái. Lúc đó, chúng tôi đang trao đổi với khách hàng về các dự án kỹ thuật, thảo luận về các sản phẩm họ dự kiến đưa ra thị trường trong quý đầu năm nay.

Đây luôn là góc nhìn rất quan trọng trong cách chúng tôi đánh giá nhu cầu khách hàng. Chúng tôi có một mối quan hệ kỹ thuật sâu sắc và liên kết chặt chẽ với khách hàng. Chính mối quan hệ này giúp chúng tôi có thể dự đoán xu hướng trước khi chúng xảy ra, thay vì phản ứng thụ động sau khi thay đổi đã diễn ra.

Nếu nhìn từ góc độ sản phẩm của thị trường AI, tôi sẽ nói rằng, quý I là thời điểm xuất hiện bước ngoặt lớn của suy luận và tiêu dùng AI, và xu hướng này vẫn tiếp tục gia tăng đến nay.

Tae: Hiện tại, nhu cầu AI đang ở trạng thái nào? So với vài tháng trước, trong vài tuần gần đây có dấu hiệu nào cho thấy sự chậm lại không?

Nick: Có vẻ như mỗi ngày đều có sự gia tăng theo những cách mới.

Tae: Hãy nói về xu hướng tăng nhu cầu CPU so với GPU trong làn sóng AI hệ thống trí tuệ nhân tạo. Các bạn có dự định triển khai một hàng rack Vera CPU cạnh các máy chủ GPU Nvidia không?

Brannin: CoreWeave bắt đầu vận hành CPU từ năm 2023. Chúng tôi luôn có đầy đủ các sản phẩm đám mây. Vấn đề không phải là chúng tôi mới bắt đầu tăng cường CPU, mà là khách hàng thực sự cần gì? Nhu cầu này có đang tăng theo tương đối không? Câu trả lời rõ ràng là có, đúng vậy.

Khi các hệ thống agentic và khả năng suy luận thực sự trỗi dậy trong các mô hình, nhu cầu lưu trữ cũng tăng theo so với các thế hệ trước. Tôi nghĩ xu hướng này sẽ còn tiếp tục.

Nick: Đối với câu hỏi của bạn, câu trả lời là có. Bạn chắc chắn sẽ thấy nhiều Vera CPU được triển khai cạnh các server Vera Rubin. Năm ngoái, chúng tôi đã thiết kế lại toàn diện các giải pháp trung tâm dữ liệu để dành nhiều không gian hơn cho lưu trữ và CPU, nhằm đặt chúng cạnh GPU.

Chúng tôi làm điều này vì chúng tôi nằm ở vị trí rất đặc biệt trong toàn bộ hệ sinh thái. Chúng tôi là nhà cung cấp dịch vụ đám mây độc lập duy nhất phục vụ tất cả các khách hàng công nghệ tiên tiến nhất. Không có nhà cung cấp đám mây AI độc lập nào khác có thể nói rằng, Anthropic, OpenAI, Meta, Google, Microsoft, Nvidia đều là khách hàng của họ.

Điều này tạo ra một vòng quay tích cực cho doanh nghiệp của chúng tôi, hoặc nói cách khác, một vòng phản hồi tích cực: chúng tôi hiểu rõ khách hàng đang hướng công nghệ tới đâu và dựa trên đó để lập kế hoạch.

Nút thắt không còn chỉ là GPU

Tae: Trong tương lai, các bạn sẽ chủ yếu dùng Vera CPU của Nvidia chứ?

Nick: Điều này phụ thuộc vào từng tải trọng công việc cụ thể. Chúng tôi làm mọi thứ dựa trên nhu cầu của khách hàng. Chúng tôi dự kiến sẽ trở thành những người tiên phong và quan trọng trong việc sử dụng Vera CPU, điều này đã từng tiết lộ trước đó. Hiện tại, phần lớn hệ thống của chúng tôi vẫn là AMD, nhưng theo thời gian, điều này có thể thay đổi tùy theo nhu cầu khách hàng. Sự quan tâm của khách hàng đối với Vera CPU rất lớn.

Brannin: Điều này cũng nhắc nhở chúng ta về cách hoạt động của hợp đồng của chúng tôi. Như bạn đã biết, hơn 98% doanh thu của chúng tôi là dựa trên hợp đồng. Chúng tôi không đoán xem khách hàng muốn loại hạ tầng nào. Khách hàng sẽ rõ ràng nói cho chúng tôi biết họ cần gì. Tất cả đều dựa trên yêu cầu của khách hàng. Chính khách hàng định hình những gì chúng tôi sẽ xây dựng.

Tae: Hãy nói về cạnh tranh. Đối mặt với SpaceX, Nebius, Oracle trong lĩnh vực neocloud, cùng các nhà cung cấp đám mây quy mô lớn như Azure, AWS, Google, các bạn đã tham gia thị trường và cạnh tranh như thế nào?

Brannin: Về điểm khác biệt, tôi thích nhìn từ góc độ xác thực của bên thứ ba hơn. Ngoại trừ Trung Quốc, trong top 10 phòng thí nghiệm AI hàng đầu thế giới có chín đơn vị đang sử dụng nền tảng của chúng tôi. SemiAnalysis luôn xếp chúng tôi ở mức hiệu năng cao nhất. Tôi không nghĩ rằng chúng tôi có được phân bổ GPU như ngày hôm nay là nhờ mối quan hệ cá nhân với Jensen.

Điều này thể hiện rằng các nhà cung cấp có niềm tin rất lớn vào khả năng thực thi và năng lực kỹ thuật của chúng tôi, tin rằng chúng tôi là đơn vị thể hiện tốt nhất khả năng sản phẩm của họ trên toàn cầu.

Nick: Chúng tôi có thể giành được khách hàng các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn vì chúng tôi rất giỏi trong thực thi. Chúng tôi có thể xây dựng các hệ thống này với tốc độ cực nhanh, và chúng vận hành rất tốt. Chúng tôi có thể thu hút các phòng thí nghiệm nghiên cứu vì chúng tôi cung cấp các phiên bản công nghệ hiệu suất cao nhất, hiệu quả token tốt nhất.

Chúng tôi có thể thu hút khách hàng doanh nghiệp vì hạ tầng của chúng tôi vận hành trơn tru, và chúng tôi đã xây dựng một lớp điều phối rất xuất sắc, đạt các chứng nhận như bạch kim.

Nhưng ngày càng quan trọng hơn, trong các nhà cung cấp đám mây AI, chúng tôi đã xây dựng được lớp năng lực trưởng thành nhất, bao phủ các công cụ suy luận và phát triển, giúp doanh nghiệp đưa AI vào sản xuất thực sự.

Điều này có nghĩa là, chúng tôi đang xây dựng và cung cấp các sản phẩm cuối cùng giúp các doanh nghiệp có trình độ công nghệ thấp hơn chuyển đổi dữ liệu thành mô hình, rồi thành các hệ thống trí tuệ nhân tạo có thể vận hành nội bộ, đồng thời chúng tôi có thể bán chéo dịch vụ đám mây CoreWeave trong quá trình này.

Tae: Hiện tại, nút thắt nào đang tồn tại? Là các trung tâm dữ liệu đã có nguồn điện? GPU? Hay thợ điện?

Brannin: Đó là các vỏ shell có nguồn điện, tức là các trung tâm dữ liệu đã có nguồn cung cấp điện. Chính xác hơn, là các thành phần bên trong các vỏ này. Bạn đề cập đến thợ điện, điều này hoàn toàn đúng. Đây là một lĩnh vực phức tạp.

Nhưng điều quan trọng là chúng tôi đã có 49 địa điểm như vậy hoạt động. Chúng tôi không chỉ trông chờ vào một hoặc hai địa điểm. Chúng tôi đã làm 49 lần rồi.

Đây là một hồ sơ thực thi rất vững chắc.

Điều này cũng có nghĩa là chúng tôi tích lũy được rất nhiều kiến thức, biết cách xử lý các vấn đề chuỗi cung ứng, biết các nhà cung cấp phù hợp để hợp tác, và các nhà cung cấp không phù hợp.

Lời người biên tập: powered shells đề cập đến chính các tòa nhà trung tâm dữ liệu, không bao gồm phần cứng máy chủ tính toán thực tế.

Tae: Về chi phí và thiếu hụt bộ nhớ HBM, các bạn có thể tiết lộ gì không? Các bạn đối phó ra sao? Khách hàng có phải chịu chi phí tăng không?

Nick: Chắc chắn rồi. Mô hình kinh doanh của chúng tôi được thiết kế để khi ký hợp đồng mua GPU, xác định rõ chi phí phải trả, chúng tôi cũng khóa giá bán GPU cho khách hàng. Nói rộng ra, là giá của server, và rõ ràng là bao gồm chi phí HBM.

Đây là cách chúng tôi hạn chế ảnh hưởng của biến động giá hàng ngày.

Nếu trong các giao dịch tiếp theo, chi phí linh kiện của chúng tôi tăng, chúng tôi sẽ phản ánh phần này vào giá bán mà chúng tôi nghĩ khách hàng có thể trả, nhằm bảo vệ lợi nhuận của mình. Chúng tôi có khả năng truyền chi phí này cho khách hàng rất tốt. Đây là điều chúng tôi rất chú ý.

Hiện tại, việc mua linh kiện không phải là nút thắt lớn nhất. Nút thắt lớn nhất là các vỏ shell có nguồn điện. Nhưng trong tương lai, câu trả lời này có thể sẽ thay đổi theo thời gian.

Tae: Dự kiến việc triển khai Vera Rubin sẽ diễn ra như thế nào? Trong nửa cuối năm nay sẽ ra sao?

Nick: Chúng tôi rõ ràng là công ty đầu tiên trên thế giới bắt đầu và xác nhận toàn diện về VR, tức là các tủ Vera Rubin. Năm ngoái, chúng tôi cũng đã làm như vậy với GB200, GB300. Tôi dự đoán, VR sẽ bắt đầu xuất hiện vào cuối năm nay.

Tôi dự đoán, quy trình triển khai quy mô lớn, rất mạnh mẽ sẽ kéo dài đến năm 2027. Như lịch trình của GB: GB bắt đầu xuất hiện từ 2025, nhưng đợt tăng trưởng quy mô lớn thực sự kéo dài đến 2026. Tức là, cuối năm ngoái đã có nhiều hệ thống được triển khai, nhưng năm nay mới là năm triển khai quy mô lớn thực sự của GB.

Tôi dự đoán, trong vòng 12 đến 18 tháng tới, VR sẽ có nhịp độ rất tương tự như vậy.