Một quốc gia đã khai thác Bitcoin trong 8 năm, đã thành lập một ngân hàng mã hóa riêng biệt

Viết bài: Boaz Sobrado

Dịch: Luffy, Foresight News

「Không biết làm thế nào, cứ tránh xa thôi。」

CEO của Ngân hàng DK Zheng YD dùng câu này để giải thích nguyên nhân các doanh nghiệp tiền mã hóa thường xuyên gặp phải việc ngân hàng cắt dịch vụ. Ngân hàng này nằm trong thành phố mới Chính Niệm Glep của Bhutan, cũng là ngân hàng có giấy phép duy nhất tại địa phương, được thành lập với mục đích tiếp nhận các dịch vụ tiền mã hóa mà các tổ chức tài chính khác tránh né.

「Ngân hàng phục vụ ngành công nghiệp tiền mã hóa lâu nay vẫn còn thiếu hụt lớn về cung cấp,」 Zheng YD nói trong podcast 《On The Margin》, 「Nguyên nhân chính là, tiền mã hóa ra đời từ các giao thức phi tập trung, mang tính ẩn danh tự nhiên, ngành ngân hàng phổ biến thiếu các biện pháp kiểm soát rủi ro phù hợp, đến nay phần lớn các tổ chức vẫn chưa biết bắt đầu từ đâu.」

Ngân hàng DK do Ủy ban Tiền tệ Hoàng gia Bhutan phối hợp giám sát, là trung tâm của một cuộc thử nghiệm tài chính đặc biệt. Bhutan là một quốc gia nhỏ nằm trong dãy Himalaya, dân số chưa đến một triệu người, so với GDP thì Tổng giá trị Hạnh phúc của người dân mới là chỉ số phát triển tiêu biểu của quốc gia này. Thành phố mới Chính Niệm Glep (viết tắt GMC) là một khu hành chính đặc biệt ở phía nam Bhutan, đơn vị vận hành dự án cho biết khu vực này có quy tắc quản lý độc lập.

「Thành phố mới này về mặt hành chính, lập pháp, tư pháp đều độc lập với Bhutan bản địa,」 Giám đốc Ban Quản lý Thành phố Chính Niệm Glep, trưởng bộ phận công nghệ tài chính Jigdrel Singay nói, ông gọi mô hình quản lý này là 「Một quốc gia, hai chế độ.」

Họ nhắm tới thị trường lớn, thiếu dịch vụ tài chính phù hợp trong thời gian dài. 「Nam Á có khoảng 2 tỷ dân, nhưng không có trung tâm dịch vụ tài chính nào, tương đương với một lỗ hổng của cổng tài chính khu vực,」 Singay nói. Ông hy vọng GMC có thể trở thành trung tâm dịch vụ tài chính của Nam Á, giống như Hong Kong đối với Trung Quốc, Singapore đối với Đông Nam Á.

Tiền pháp định, stablecoin cùng tồn tại trong một tài khoản

Phân khúc hoạt động của Ngân hàng DK rất rõ ràng. Zheng YD nói, phần lớn ngân hàng tự xưng hỗ trợ tiền mã hóa trên thị trường chỉ sẵn sàng tiếp nhận các dịch vụ pháp định của doanh nghiệp tiền mã hóa, còn tài sản số vẫn phải gửi giữ tại các nền tảng bên ngoài.

「Những ngân hàng này chỉ nói, không vì bạn là doanh nghiệp tiền mã hóa mà đóng tài khoản, nhưng tất cả các giao dịch tài sản mã hóa của bạn đều không thể đi qua kênh của ngân hàng chúng tôi,」 Zheng YD nói, 「Chúng tôi muốn tạo ra sự khác biệt. Chúng tôi kết nối hệ thống pháp định và tài sản mã hóa, ra mắt tài khoản đa tiền tệ tích hợp và dịch vụ lưu ký tài sản mã hóa. Người dùng có thể quản lý USDT, USDC và các stablecoin khác trong cùng một tài khoản ngân hàng, giống như quản lý USD, GBP, EUR.」

Theo hồ sơ dự án, tài khoản này hỗ trợ 9 loại tiền pháp định, kèm theo dịch vụ cho vay cầm cố Bitcoin, chuyển đổi hai chiều giữa pháp định và tài sản mã hóa, cùng các kênh ra vào tiền. Quá trình triển khai gặp hai khó khăn lớn. Thứ nhất là về kiến trúc nền tảng: ngân hàng truyền thống chỉ xử lý hàng loạt trong giờ hành chính từ 9h đến 17h, còn thị trường mã hóa hoạt động 24/7. Zheng YD thẳng thắn nói, để kết nối hai hệ thống này, cần nâng cấp công nghệ cực kỳ phức tạp.

Khó khăn thứ hai là ngăn chặn các đối tượng xấu, Zheng YD không né tránh các vấn đề trong ngành. 「Chúng tôi không phủ nhận ngành công nghiệp tiền mã hóa có những phần tử phạm pháp, bất kỳ ngành nào cũng có những người vi phạm,」 ông nói, 「Vì vậy, Ban Quản lý Glep và Ngân hàng DK phối hợp, thực hiện kiểm tra rủi ro ngay từ giai đoạn tiếp nhận người dùng.」 Kiểm soát rủi ro không dừng lại ở bước mở tài khoản: 「Chúng tôi không chỉ theo dõi dòng tiền trên chuỗi, mà còn theo dõi toàn bộ hành trình trên chuỗi, quét địa chỉ ví, kiểm tra từng khoản thu chi, thông tin đối tác giao dịch.」

Zheng YD cho rằng, lĩnh vực này đáng để khai thác sâu, đánh giá cốt lõi là dịch vụ tài chính toàn cầu đang dần chuyển từ chuỗi ngoài sang chuỗi trong. 「Chúng tôi tin rằng dịch vụ tài chính toàn cầu sẽ tiếp tục dịch chuyển lên chuỗi, Ngân hàng DK quyết tâm trở thành tổ chức tài chính chuẩn bị tốt nhất để đón nhận cuộc cách mạng này.」

Học hỏi pháp luật Singapore, mở đường cấp phép nhanh

Glep không xây dựng hệ thống giám sát từ đầu. 「Về quản trị công ty, chúng tôi áp dụng luật pháp phổ thông của Singapore; quy định giám sát tài chính theo chuẩn của Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi (ADGM),」 Singay giải thích, 「Lý do chọn hai hệ thống này là vì cả hai đều đạt tiêu chuẩn hàng đầu thế giới, được các nhà đầu tư quốc tế công nhận rất cao.」 Các doanh nghiệp đã có giấy phép của Singapore, ADGM, Hong Kong không cần phải trải qua quy trình phê duyệt hoàn chỉnh, có thể nhanh chóng đi vào hoạt động qua đường nhanh.

Công chúng thường lo ngại rằng việc rút ngắn quy trình sẽ làm giảm hiệu lực giám sát, Singay làm rõ: việc rút ngắn chỉ áp dụng cho quy trình phê duyệt, tiêu chuẩn giám sát không hề nới lỏng. Các doanh nghiệp muốn hưởng chính sách ưu đãi thuế doanh nghiệp 0% cao nhất của thành phố mới này, phải có thực thể hoạt động thật sự. 「Chúng tôi không hoan nghênh các công ty chỉ đăng ký vỏ bọc, văn phòng không có người làm,」 Singay nói, 「Các doanh nghiệp cần đáp ứng yêu cầu hoạt động thực tế: thuê nhân viên địa phương Bhutan, thành lập văn phòng thực, cung cấp chứng minh chi tiêu vận hành hàng ngày. Các vị trí chủ chốt của doanh nghiệp còn phải qua kiểm tra năng lực của cơ quan quản lý.」

Tại sao quốc gia nhỏ lại cần xây dựng hạ tầng này?

Không phải chỉ Bhutan mới là quốc gia chủ quyền nhỏ đang đẩy mạnh lĩnh vực này. CEO của doanh nghiệp hạ tầng mã hóa chủ quyền Sign, Xin Yan, đã làm việc trong lĩnh vực này hai năm, từ phục vụ người dùng mã hóa chuyển sang hợp tác với các chính phủ các nước, Bhutan là một trong số đó.

「Chính phủ là người kiểm soát việc tiếp cận các hoạt động, dữ liệu, tài sản trong thế giới thực,」 Xin Yan đề cập trong podcast, 「Quyết định của các chính phủ rất thực tế, không đơn thuần vì Bitcoin hay khái niệm mã hóa mà theo đuổi mù quáng, mục tiêu cốt lõi chỉ là giải quyết các vấn đề phát triển của chính họ.」 Ông chỉ ra, các quốc gia đều đối mặt với rủi ro phụ thuộc bên ngoài, 「Hiện tại, hạ tầng tài chính chủ đạo toàn cầu do Trung Quốc và Mỹ dẫn dắt, nếu hai nước hạn chế hợp tác vì lý do địa chiến lược, hệ thống tài chính của các quốc gia liên quan sẽ gặp phải tác động lớn.」

Người sáng lập ngân hàng chuỗi có giấy phép của Thụy Sĩ UR, Neo, thẳng thắn nói, nhiều dự án Web3 hiện nay chỉ mang tính hình thức. 「Hiện nay, ngành Web2 và Web3 đều đang đi theo con đường tắt: phát hành stablecoin USDC, ra mắt thẻ thanh toán, tự xưng là ngân hàng số, trông có vẻ hào nhoáng, nhưng kiến trúc nền tảng chưa có gì thay đổi thực chất.」

Neo giới thiệu, cách thức giám sát của Cục Quản lý Thị trường Tài chính Thụy Sĩ (FINMA) dựa vào dữ liệu trên chuỗi. Cơ quan quản lý trực tiếp đọc dữ liệu blockchain, kiểm tra dòng tiền, quy mô giữ của từng ví mỗi quý, để xác định doanh nghiệp có hợp lệ hay không, cấp phép hoạt động cho các giai đoạn tiếp theo. Zheng YD nói, Ngân hàng DK áp dụng logic giám sát tương tự, đồng bộ theo dõi dòng tiền trên chuỗi và tiền pháp định, bảo vệ an toàn tài chính toàn thành phố mới.

Bắt đầu khai thác Bitcoin từ năm 2018, đối phó rủi ro Bitcoin

Hệ sinh thái tiền mã hóa của Bhutan không phải là nhất thời, dựa vào nguồn thủy điện đã vận hành nhiều năm để khai thác Bitcoin. Singay nói, hoạt động khai thác bắt đầu từ 2018, Zheng YD bổ sung: 「Từ năm 2019, quy mô khai thác toàn quốc, khi nhiều quốc gia còn chưa hiểu rõ về Bitcoin, Bhutan đã tiếp cận sâu sắc với hệ sinh thái mã hóa.」 Singay cho rằng, đó là tầm nhìn dài hạn của quốc gia, 「Ngành của chúng tôi chính là minh chứng tốt nhất, chúng tôi là những người đi tiên phong trong ngành từ sớm.」

Hai người đều không muốn đặt niềm phát triển quốc gia vào một tài sản mã hóa duy nhất. Khi hỏi liệu Bhutan có thể phát hành đồng tiền mã hóa nội địa như token Trump hay không, Singay nói, trọng tâm là toàn chuỗi ngành công nghiệp mã hóa của tổ chức: khai thác, lưu ký, quản lý tài sản, các dịch vụ môi giới cấp 1. 「Các token đầu cơ dành cho nhà đầu tư nhỏ lẻ, ít nhất Glep sẽ không chủ động phát triển.」

Có người hỏi, nếu giá Bitcoin giảm mạnh và kéo dài không hồi phục, sẽ đối phó thế nào, Zheng YD dựa trên tư duy kiểm soát rủi ro của ngân hàng trả lời: 「Làm ngân hàng phải dự đoán các rủi ro, về lý thuyết, các tình huống cực đoan đều có thể xảy ra. Nếu Bitcoin giảm sâu, chúng tôi sẽ phản ứng ra sao?」 Giải pháp của ông là đa dạng hóa, không dựa dẫm vào Bitcoin một cách đơn lẻ: 「Blockchain là công nghệ nền tảng, Bitcoin chỉ là một ứng dụng trong đó. Chúng tôi tập trung vào Bitcoin, nhưng đồng thời cũng phát triển các lĩnh vực khác như stablecoin, token hóa tài sản thực.」

Việc dự án triển khai có thời gian giới hạn. Singay nói, sân bay quốc tế quan trọng nhất sẽ do nhà điều hành sân bay Changi của Singapore quản lý, do công ty kiến trúc nổi tiếng Bjarke Ingels Group (BIG) thiết kế tổng thể, dự kiến hoàn thành vào tháng 12 năm 2029; visa du lịch kỹ thuật số dành cho người làm việc từ xa quốc tế, Zheng YD nói, vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Thành phố quy hoạch mới này, chú trọng sự cộng sinh giữa con người và thiên nhiên, miễn thuế thu nhập cá nhân cho người nước ngoài, mức thuê hàng tháng chỉ từ 400 đến 500 USD, nhưng hiện chỉ có bản vẽ quy hoạch hoàn chỉnh và hoạt động của Ngân hàng DK.

Ngân hàng mã hóa này có thể tạo ra giá trị hay không, phụ thuộc vào một vấn đề chung của ngành. Nhà sáng lập doanh nghiệp tài sản số Mobilum, Wojciech Kaszycki, rõ ràng nhấn mạnh sự cần thiết của hạ tầng mã hóa chủ quyền: 「Tôi cho rằng mỗi quốc gia đều nên thành lập một tổ chức dự trữ tài sản số nội địa.」

Zheng YD dùng một trải nghiệm cá nhân để nhẹ nhàng trình bày giá trị của việc các quốc gia nhỏ xây dựng hệ sinh thái tài chính mã hóa: 「Lần đầu tôi đến Bhutan, thủ đô chỉ có một đèn giao thông đỏ xanh,」 ông nói, 「Không phải vì xe ít, xe cộ ở đó không nhiều, nhưng người dân nhường đường có trật tự, không cần đèn để điều tiết giao thông, khi tắc đường mọi người đều chờ đợi yên lặng, không còi thúc giục. Trong bối cảnh toàn cầu ngày càng hỗn loạn như hiện nay, tư duy bao dung, kiềm chế này chính là đặc tính mà ngành tài chính toàn cầu đang rất cần.」 Khi nhiều quốc gia còn chưa nhận thức rõ về công nghệ blockchain, Bhutan đã bắt đầu khai thác Bitcoin; nay, quốc gia nhỏ bé nằm trong dãy Himalaya này còn tiến xa hơn nữa, xây dựng ngân hàng mã hóa phù hợp quy định riêng.