Phân tích: Tình hình Mỹ-Iran dịu đi thúc đẩy tài sản rủi ro, Bitcoin vẫn bị hạn chế bởi các yếu tố bán tháo nhất định

Deep Tide TechFlow Tin tức, ngày 17 tháng 6, Nhóm QCP đã đưa ra bình luận thị trường mới nhất chỉ ra rằng Mỹ và Iran đã đạt được một bản ghi nhớ hiểu biết (MOU) vào cuối tuần, thị trường dự đoán eo biển Hormuz sẽ mở lại hoạt động hàng hải, rủi ro địa chính trị giảm nhẹ, thúc đẩy các tài sản rủi ro tăng trưởng chung. Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 mở cửa cao hơn hơn 100 điểm và vượt qua mức cao lịch sử, giá dầu thô giảm trở lại dưới 75 USD mỗi thùng, phản ánh sự giảm giá trong định giá rủi ro gián đoạn nguồn cung năng lượng.

Báo cáo cũng chỉ ra rằng, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Warsh sẽ đối mặt với thử thách chính sách đầu tiên kể từ khi nhậm chức trong cuộc họp chính sách này. Trong bối cảnh xung đột Mỹ và Iran đẩy giá dầu lên cao, lạm phát của Mỹ đã tăng lên 4,2% so với cùng kỳ năm trước, mức cao nhất trong hơn ba năm. Thị trường hiện đã tính đến kỳ vọng tăng lãi suất 0,5 điểm phần trăm vào năm 2026, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào biểu đồ điểm và phát biểu của Cục Dự trữ Liên bang về chính sách trong thời gian tới.

Về thị trường chứng khoán, sau khi SpaceX lên sàn, giá cổ phiếu đã tăng mạnh, có lúc đạt 225 USD, cao hơn gần 65% so với mức phát hành 135 USD, vốn hóa thị trường đã vươn lên vị trí thứ năm toàn cầu. QCP cho rằng, lượng cổ phiếu lưu hành thấp cộng với nhu cầu mạnh mẽ từ các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân vẫn đang hỗ trợ hiệu suất cổ phiếu, nhưng đà tăng hiện tại đã tăng tốc rõ rệt.

Về tài sản mã hóa, mặc dù môi trường vĩ mô chuyển sang trạng thái có lợi hơn, Bitcoin vẫn chưa vượt qua mức 66.000 USD. QCP cho biết, một trong những yếu tố gây áp lực là việc Strategy mua lại trái phiếu chuyển đổi năm 2029, khiến thị trường lo ngại rằng họ có thể tiếp tục bán Bitcoin hoặc phát hành cổ phiếu để đáp ứng nhu cầu thanh toán cổ tức. Mặc dù công ty đã huy động khoảng 200 triệu USD bằng cách bán cổ phần của MSTR và tiếp tục tăng lượng Bitcoin nắm giữ từ số tiền thu được, nhưng trong ngắn hạn, sự không chắc chắn này vẫn có thể hạn chế Bitcoin theo đà phục hồi của rủi ro vĩ mô.