Chứng khoán Mizuho: Xu hướng dài hạn của CPO không thay đổi, nhưng alpha thực sự nằm ở những người hưởng lợi trong giai đoạn chuyển tiếp, chứ không chỉ dựa vào người chiến thắng cuối cùng

robot
Đang tạo bản tóm tắt

BlockBeats Tin tức, ngày 17 tháng 6, Mizuho Securities đã phản hồi thị trường về lo ngại trì hoãn của hai công nghệ lớn là CPO (đóng gói quang học chung) và DC cao áp 800V trong báo cáo mới nhất của họ, cho rằng xu hướng dài hạn của công nghệ CPO không thay đổi, nhưng thực sự alpha nằm ở những người hưởng lợi trong giai đoạn chuyển tiếp, chứ không chỉ nhìn vào người chiến thắng cuối cùng. CPO và DC cao áp 800V đều là nâng cấp quan trọng cho máy chủ AI trong 5 năm tới, công nghệ trước giúp giảm tiêu thụ năng lượng và độ trễ đáng kể, công nghệ sau giúp công suất của rack đơn tăng từ 60kW lên hơn 600kW, nhưng việc triển khai quy mô lớn cần thời gian, sự lo lắng của thị trường bị đánh giá quá cao.

Báo cáo một lần nữa nhấn mạnh lợi thế trung dài hạn của các cổ phiếu như LITE, AVGO, AAOI, CRDO.

Tổng thể, CPO và DC cao áp 800V không phải là "trì hoãn", mà là "thực hiện theo từng giai đoạn theo cấp độ". Trong năm 2026-2027, cần tập trung vào lợi ích chuyển đổi của NPO và +/-400VDC, sau đó chuyển sang công nghệ cuối cùng, nhu cầu về mật độ công suất của rack AI vẫn đang tăng tốc, điều quan trọng là nhìn rõ "cầu thang" chứ không phải đặt cược toàn bộ vào một thời điểm duy nhất.

Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim