Thiết kế dành riêng cho stablecoin! Bank of New York Mellon ra mắt quỹ thị trường tiền tệ, chiếm lĩnh thị trường dự trữ hàng nghìn tỷ đô la

State Street Bank ra mắt quỹ thị trường tiền tệ mới SSCXX, chính thức tiến vào thị trường quản lý dự trữ stablecoin. Quỹ chủ yếu đầu tư vào trái phiếu Mỹ ngắn hạn, hỗ trợ nhà phát hành nâng cao tính minh bạch và thanh khoản của tài sản, chiếm lĩnh cơ hội kinh doanh cấp tổ chức.

Luật GENIUS thúc đẩy nhu cầu dự trữ stablecoin, State Street dẫn đầu trong việc mở rộng

State Street, ngân hàng có quy mô quản lý tài sản vượt quá 5.5 nghìn tỷ USD, gần đây tuyên bố ra mắt quỹ thị trường tiền tệ mới State Street Stablecoin Reserve Fund (SSCXX), chính thức bước vào thị trường quản lý dự trữ stablecoin. Động thái này được xem là tín hiệu quan trọng cho thấy các tổ chức tài chính truyền thống đang tăng tốc xây dựng hạ tầng tài sản kỹ thuật số.

Cùng với việc Thượng viện Mỹ thúc đẩy Luật GENIUS, thị trường nhanh chóng bàn luận về stablecoin tuân thủ quy định. Luật yêu cầu nhà phát hành stablecoin dự trữ bằng các tài sản có tính thanh khoản cao, rủi ro thấp, và thiết lập cơ chế quản lý tài sản minh bạch hơn. Đối với các tổ chức quản lý tài sản lớn, điều này mở ra một cơ hội thị trường hoàn toàn mới.

Các chuyên gia nhận định, trong tương lai, cạnh tranh stablecoin sẽ dần mở rộng từ quy mô phát hành sang khả năng quản lý dự trữ, và các tổ chức tài chính nắm giữ hoạt động quản lý dự trữ có cơ hội trở thành những thành viên quan trọng trong chuỗi ngành stablecoin tiếp theo.

• Tin liên quan: Giữ hơn 60 nghìn tỷ USD tài sản! State Street dự báo: Sẽ ra mắt dịch vụ quỹ token hóa trước cuối năm

SSCXX tập trung vào nhà phát hành stablecoin, nhấn mạnh tuân thủ và quản lý thanh khoản

Theo dữ liệu công khai, SSCXX chủ yếu đầu tư vào trái phiếu Mỹ ngắn hạn, hợp đồng mua lại chính phủ (Repo) và các tài sản tiền mặt chất lượng cao khác, phù hợp với yêu cầu của các cơ quan quản lý hiện tại về dự trữ stablecoin.

Mục đích của quỹ là hỗ trợ nhà phát hành stablecoin quản lý lượng lớn dự trữ, đồng thời cân nhắc đến tính thanh khoản, an toàn và hiệu suất lợi nhuận. Đối với nhiều nhà phát hành stablecoin, việc quản lý dự trữ qua các tổ chức quản lý tài sản chuyên nghiệp cũng giúp giảm thiểu rủi ro và chi phí liên quan đến tự vận hành các tài sản cố định sinh lợi.

Khi thị trường stablecoin tiếp tục phát triển, dự kiến sẽ có nhiều nhà phát hành hơn phân bổ dự trữ vào các quỹ chuyên nghiệp này, nâng cao tính minh bạch và hiệu quả quản lý tài sản.

Wall Street tham gia toàn diện, thị trường dự trữ stablecoin trở thành chiến trường cạnh tranh

Trong những năm gần đây, quy mô thị trường stablecoin mở rộng nhanh chóng, lượng lưu hành toàn cầu đã đạt đến hàng nghìn tỷ USD. Do đó, doanh thu từ phí quản lý và lợi nhuận cố định từ các dự trữ này cũng thu hút ngày càng nhiều tổ chức tài chính truyền thống tham gia cạnh tranh.

Các công ty quản lý tài sản lớn như BlackRock, Franklin Templeton, Fidelity đã tích cực mở rộng các quỹ token hóa, tài sản trên chuỗi và dịch vụ tài chính kỹ thuật số. Giờ đây, việc State Street ra mắt quỹ thị trường tiền tệ dành riêng cho nhà phát hành stablecoin cũng cho thấy đầu tư của Wall Street vào hạ tầng stablecoin đã bước vào giai đoạn trưởng thành hơn.

Trong tương lai, ngoài cạnh tranh về quy mô mạng lưới thanh toán và số lượng người dùng, lợi suất dự trữ, tính minh bạch, khả năng lưu ký và chất lượng các đối tác tài chính sẽ trở thành các chỉ số mới được thị trường quan tâm.

• Đọc thêm: State Street tiến vào thị trường token hóa! Giám đốc sản phẩm: Token hóa không thay thế, mà nâng cấp tài chính

Tài chính truyền thống và ngành stablecoin thúc đẩy hợp nhất nhanh chóng

Cơ chế quản lý do Luật GENIUS thúc đẩy đang dần thay đổi cách vận hành của ngành stablecoin. Các phương pháp quản lý dự trữ do nhà phát hành tự thực hiện trước đây đang dần chuyển sang mô hình tài chính có hệ thống, minh bạch hơn.

• Đối với State Street, việc ra mắt SSCXX thể hiện họ chính thức tham gia xây dựng hạ tầng stablecoin.
• Đối với toàn ngành, điều này phản ánh sự hợp tác ngày càng sâu sắc giữa các ngân hàng, công ty quản lý tài sản và các nhà phát triển tiền mã hóa.

Khi các quy định quản lý dần đi vào thực thi, thị trường quản lý dự trữ stablecoin dự kiến sẽ trở thành một trong những cơ hội cấp tổ chức lớn nhất trong ngành tài sản kỹ thuật số tương lai, đồng thời thu hút nhiều ông lớn tài chính truyền thống gia nhập cạnh tranh.